חוזה החוזים העתידיים על הגז הטבעי התגבר לראשונה מאז נובמבר 2018, והציב את השלב למפגן עונתי שיכול לתגמל עמדות ארוכות מתוזמנות. ייתכן אפילו שהסחורה המוכה והחבוטה סוף סוף הגיעה למטה, וגולשת שפל גבוה יותר שעלול בסופו של דבר להשלים דפוס בסיס רב-עשור. רק קחו בחשבון כי פריצה בהיקף גדול יותר עשויה לארוך שלוש עד חמש שנים נוספות, לפחות.
אוגוסט מציין את תחילתה של תקופה חיובית עונתית בגז טבעי, כאשר ההטיה השורית נמשכת אל חודשי החורף. טמפרטורות חורף קרות מהצפוי יכולות להאריך את ה- uptick המסורתי הזה, בעוד שבימים חמים ושטופי שמש מכניסים לחץ מכר לתערובת. בהתחשב בזרזי מזג האוויר הללו, הגיוני לשמור על הציפיות בבדיקה, ולוקח רווחים הולמים כשמגיעים לרמות ההתנגדות.
תרשים לטווח ארוך (רציף) גז טבעי (1991 - 2019)
Investing.com
התרשים העתידי של הגז הטבעי נראה יותר כמו מדד התנודתיות S&P 500 (VIX) מאשר סחורה פיזית, עם סדרה של קוצים פרבולים ובועות שבורות חוזרות במשך עשרות שנים. החוזה הציג פעולות מחירים צרות לאורך שנות התשעים, והייצר התנגדות בסך 3.40 דולר שנשברו בתחילת שוק הדובים 2000-2002. העצרת הגיעה לשיאה בסכום של 10.00 דולר בסוף שנת 2000, ואילו הירידה שלאחר מכן חתכה בתמיכה חדשה לאחר פיגועי ה- 11 בספטמבר בשנת 2001.
החוזה נכנס לעלייה מתמשכת בשנת 2002 במקביל לכך שהנפט הגולמי החל את העצרת ההיסטורית שלו וצבר קרקע בשני דחפי קנייה גדולים שהסתיימו ב -11.90 דולר בשנת 2003, והשיא בכל הזמנים עמד על 15.78 דולר בשנת 2005. הוא התמוטט בשנת 2006, הוא צנח ל -4.00 דולר והפך שוב גבוה יותר לקיץ 2008. השיא שלאחר מכן, 13.70 דולר, סימן את הגבוה ביותר ב -11 השנים האחרונות, רגע לפני שהמפולת הכלכלית השתלטה על העולם.
סדרת שיאים נמוכים נמשכה לשפל של 21 השנה ב -2016 ב -1.611 דולר, כאשר לחץ המכירה הקל במקביל לכך שסחורות ברחבי העולם עיטפו מגמה משמעותית. גל ההתאוששות שלאחר מכן התגלה בשני דחפי קנייה שהתייצבו ליד 5.00 דולר ברבעון הרביעי של 2018, ופינה את מקומו לירידה מתמשכת שאולי הסתיימה בשפל של שנתיים באוגוסט 2019.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למחזור מכירה ארוך טווח מאזור הקנייה יתר בנובמבר 2018 והגיע לרמה מכירת יתר עמוקה שהפעילה קרוסאוברים שורי בשנת 2001, 2006, 2009, ו- 2015. כעת הוא עבר למחזור קנייה, אך ביצועים באיטרציות קודמות היה לא שגרתי, ולכן הערך של תפנית זו מוטל בספק, אלא אם כן נתמך על ידי מדידות טכניות אחרות או רמות נקייה.
תרשים לטווח קצר (רציף) גז טבעי (2016 - 2019)
Investing.com
רשת פיבונאצ'י שנמתחה לאורך 2016 לגל התאוששות 2018 מציבה את השפל באוגוסט תחת רמת הקריאה.786 נקודתיים, בעוד שפעולות המחירים בספטמבר החזירו את התמיכה השבורה, שהתאמה לממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA). החוזה הגיע כעת להתנגדות ב- EMA בן 200 הימים שנפרץ בכוח בינואר 2019, ואמר לשחקני השוק לצפות להיפוך שבודק תמיכה חדשה בסביבות 2.30 דולר. הקפצה ברמה כזו בארבעה עד שישה השבועות הבאים עשויה להצית איתותי קנייה טריים.
במבט קדימה, uptick הגז הטבעי הזה יכול למלא את הפער בינואר 2019 בין $ 3.35 ל- $ 3.45, ולחצות את מעבר ה- 50% של שנת 2018 לגל מכירת 2019. פעולת מחירים זו תביא גם את העצרת לקרב צמרות הביניים בין 2016 ל -2018 בין $ 3.80 ל- $ 4.00. זה לא חכם להחזיק בעמדות ארוכות בסמוך לרמות המחירים הללו, אבל פריצה, אם היא תתגלגל, תשפר מאוד את התחזית הטכנית לסחורה חבוטה זו.
בשורה התחתונה
הגז הטבעי פועל כמפגן עונתי שעשוי להעלות עלייה מהצפוי בחודשים הקרובים.
