יתרונות המס של מילפס

MLP הוא שותפות מוגבלת לתואר שני, אך הכותרת אינה מעניינת כמו מה שהיא יכולה להשיג מבחינה השקעה.

MLPs הם בעצם שותפויות הנסחרות ברבים. בכדי להעפיל, על חברה להרוויח 90% מהכנסותיה מנדל"ן, משאבי טבע ו / או סחורות - ייצורם, הובלתם או אחסונם.

מה שהכי מסקרן ב- MLPs הוא המבנה העסקי הייחודי והיתרון המס שהוא מציע, הן לעצמם כעסק והן לבעלי המניות שלהם, המכונים רשמית בעלי מניות. על העסק להפיץ את מרבית התזרים המזומנים שלו לידי בעלי מניות. מכיוון שההפצות נעשות מתזרים מזומנים לעומת הכנסה נטו, חלוקות אלו צפויות יותר. ומכיוון שהעסק מפיץ את מרבית תזרים המזומנים לבעלי המניות, הוא לא צריך לשלם מיסים ברמת החברה. זה מוריד את עלות ההון ונמנע ממיסוי כפול. עבור בעלי מניות, 80% -90% מההפצות נדחים במס ומסווגים כתשואה על ההון.

השלכות מס של MLPs

בתור בעל מניות של MLP, אתה מספק הון למיזם ומתוגמל בהפצות מזומנים מפעילות שוטפת. זה הופך את מקבלי ההכנה לאפשרות טובה לשקול עבור גמלאים או כל אדם אחר שמחפש זרם הכנסה עקבי.

מכיוון שהפצות מהוות החזר הון, הן נדחות לרוב ממס. אבל כשאתה מוכר, תשלם מיסים על בסיס ההפרש בין מחיר המכירה לבסיס המותאם שלך. לדוגמה, אתה רוכש יחידות MLP בשווי 100, 000 $, אתה מקבל חלוקות בסך 4, 000 $ ויש פחת יחידות בסך 3, 000 $. אתה צריך לשלם מיסים רק על ההפרש: 1, 000 $. זה ברמה הפדרלית והמדינית.

ההפצות אמנם נחמדות, אם אתה מחזיק ב- MPL יותר מדי זמן, תראה את בסיס העלויות שלך נמוך יותר. זה יוביל לחובת מס גבוהה יותר בעתיד כשאתה מוכר. וכן, לא, אינך יכול להחזיק ב MLP לנצח על מנת להימנע מחובת המס ההיא. כמו כן, אם בסיס העלות יגיע לאפס, כל החלוקה חייבת להיות חייבת במס כהכנסה רגילה באופן מיידי.

למרבה המזל, יש פרצה. אם אתה משתמש ב- MLP שלך לתכנון עזבונות, תקבל זרם הכנסה נדחה ברובו ממס תוך הימנעות מכה גדולה ממס על מכירת יחידות MLP שלך.

ככה זה עובד. כל עוד אתה לא מזומן מה- MLP, אלא מוריש אותו לבן / בת הזוג או לדור הבא (באמצעות צוואה, אמון חי או סתם העברה לחשבון מוות), לא תצטרך לשלם מיסים על נמוך מאוד בסיס עלויות (שייקבע כתוצאה מ- MLP שנערך לתקופה ארוכה). מוטב שיורשך יורש את ה- MLP בבסיס עלות גבוה יותר, אשר יתאים את עצמו למחיר השוק במועד ההעברה. ואם היורש שלך רוצה למכור את MLP מייד, לא יהיה מס על רווחי הון.

כל החדשות הטובות עד כה, אבל כפי שאתה כבר יודע, אין דבר כזה השקעה מושלמת. MLPs, כמו כל דבר אחר, חסרונות.

החסרונות של MLPs

דיבידנדים רגילים דורשים להיות מוגשים בטופס 1099-DIV, אך יש להגיש חלוקות מ- MLP באמצעות טופס K-1. זה הרבה יותר מסובך. אם כך, רואה החשבון שלך יחייב אותך יותר בעבור העבודה שעליו לעשות. זה יכול להיות בסך הכל כמה מאות דולרים, אבל תלוי בגודל ההשקעה שלך ב- MLP, זה יכול להסתכם, מכיוון שיש לעשות זאת על בסיס שנתי.

שלילי נוסף כאן הוא שרבים מ- MLPs פועלים ביותר ממדינה אחת. פירוש הדבר שתצטרך להגיש במספר מצבים שונים. למרבה המזל, המדינה בה תמצאו הרבה הזדמנויות MLP אינה מחייבת מיסים על הכנסות MLP - טקסס. מדינות אחרות שאינן ממסות הכנסות מ- MLP:

• פלורידה נבדה ארקנסו דקוטה הדרומית ניו המפשייר טנסי וושינגטון וויומינג

זה לא החיסרון היחיד של השקעה ב- MLP. יתכן שאתה חושב שהפסד נקי מיחידות MLP יכול לקזז את הכנסותיך האחרות, אך לא. יש להעביר את ההפסדים ולהשתמש בהם כנגד הכנסות עתידיות מאותו MLP. אם ההפסדים נמשכים, אינך יכול לנכות הפסדים אלה כנגד הכנסה אחרת עד שתמכור את יחידותיך ב- MLP.

השקעות MLP פופולריות

בסך הכל, החיוביות עולות על השליליות של MLP. זה לא מבטיח הצלחה בשום אמצעי, אך בזכות יתרונות המס, זהו רכב השקעה שיש לקחת בחשבון. בתור התחלה, הנה כמה השקעות MLP פופולריות בוול סטריט:

• שותפים למוצרים ארגוניים (EPD) מכריעה את כל שותפי הצינור האמריקני (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

מטרי	דמויות
שווי שוק	9.63 מיליארד דולר
מופע לשנה אחת	5.87%
תשואת דיבידנד	7.83%
דמי ניהול	0.85%
נפח מסחר יומי ממוצע	6.84 מיליון