מה זה מזומן נטו?
מזומנים נטו הם תוצאה של סך כל המזומנים של החברה בניכוי סך ההתחייבויות המדווחות בדוחות הכספיים שלה. משתמשים בו בדרך כלל בהערכת תזרימי המזומנים של החברה. מזומנים נטו מתייחסים גם לסכום המזומנים שנותר לאחר השלמת עסקה ונחסרו כל החיובים והניכויים הנלווים.
מזומנים נטו
הבנת מזומנים נטו
מזומנים נטו מתייחסים לסכום הכספים שנצברו או אבדו לאחר שנוכה כל ההתחייבויות וההתחייבויות מעסקה יחידה או מכמה פעולות. בדומה ליחס הנוכחי, מזומנים נטו הם מדד לנזילות של חברה, או יכולת לעמוד במהירות בהתחייבויות הכספיות שלהם. ההתחייבויות יכולות לכלול עלויות תפעול רגילות, תשלומי חובות ופעילויות השקעה. חישוב המזומנים נטו מתחיל בהוספת כל התקבולים לתקופה, המכונה לעתים קרובות ברוטו. לאחר השלמת ההתחייבויות, מופחתים ההתחייבויות וההתחייבויות וההפרש הוא מזומן נטו.
מזומן נטו יכול להיחשב גם כצורה הקצרה של המונח "מזומן נטו למניה" בכל הקשור להשקעה במניות. משקיעים יכולים להשתמש במזומן נטו כדי לקבוע אם מניה של חברה היא השקעה אטרקטיבית.
תזרים מזומנים נטו מתייחס לרווח או הפסד של כספים לאורך תקופה לאחר ששולמו כל החובות. כאשר לעסק יש עודף מזומנים לאחר ששילם את כל עלויות התפעול שלו, נאמר שיש לו תזרים מזומנים חיובי. אם החברה משלמת יותר עבור התחייבויות והתחייבויות ממה שהיא מרוויחה באמצעות פעולות, נאמר שיש לה תזרים מזומנים שלילי.
תזרים מזומנים שלילי לא אומר שחברה לא יכולה לשלם את כל התחייבויותיה; המשמעות היא שסכום המזומנים שהתקבלו באותה תקופה לא היה מספיק בכדי לכסות התחייבויות באותה תקופה. אם חוסכים רכבי חסכון אחרים כדי לעמוד בהתחייבות או שנצבר חוב נוסף שאינו כרוך בקבלת פיקדון בסכום חד פעמי, חברה יכולה לעמוד בכל התחייבויותיה תוך שמירה על תזרים מזומנים שלילי.
מגבלות מזומנים נטו
ניתוח אילו פעילויות תורמות למזומן נטו חיובי או שלילי הוא חיוני בעת השימוש במזומן נטו כברומטר לקביעת מצבה הבריאותי של החברה. מזומנים נטו חיוביים מאירועים כמו הגדלת הרווחים ממכירות או התחייבויות מופחתות יכולים להעיד על חברה מתפקדת ובריאה. עם זאת, פעילויות מסוימות עשויות לגרום לתזרים מזומנים חיובי שאולי לא ישקף בצורה חיובית את מצבה הכלכלי של החברה, כמו כסף שהתקבל כתוצאה מביצוע חוב חדש או פעילויות הקשורות להפקדה בהלוואות חד-פעמיות.
