הגדרת שולי ריבית נטו

תוכן העניינים

• מהי שולי ריבית נטו?
• איך עובד מרווח נטו
• חישוב מרווח נטו
• מה משפיע על שולי ריבית נטו
• שולי ריבית נטו ובנקאות
• שולי ריבית נטו היסטוריים
• בנקים בארה"ב ומרווחיות נטו

מהי שולי ריבית נטו?

מרווח הריבית הנקי הוא יחס המודד את מידת ההצלחה של חברה בהשקעה של הכספים בהשוואה להוצאותיה על אותן השקעות. ערך שלילי מציין כי החברה לא קיבלה החלטת השקעה מיטבית מכיוון שהוצאות הריבית עולות על סכום התשואות שהניבו ההשקעות.

מרווח הריבית הנקי מבוטא באחוזים. זה אחד ממדדי הרווחיות של ארגון, ומראה כמה הוא מרוויח על ריבית ממוצרי האשראי שלו - הלוואות, משכנתא - לעומת הריבית שהוא משלם על דברים כמו חשבונות חיסכון ותעודות פיקדון (תקליטורים).

איך עובד מרווח נטו

מרווח ריבית נטו משמש בדרך כלל לבנק או לחברת השקעות שמשקיעה את כספי המפקידים, ומאפשר מרווח ריביות בין מה שמשולם ללקוח הבנק לבין מה שמורכב מלווה הכספים.

מרווח ריבית נטו חיובי מציין כי ישות משקיעה את הכספים שלה ביעילות, ואילו תשואה שלילית מרמזת על כך שהבנק או חברת ההשקעות אינם משקיעים ביעילות. בתרחיש של שולי ריבית נטו שלילית, טוב יותר לחברה ליישם את קרנות ההשקעה על חובות חוב או ניצול הכספים לזרמי הכנסות רווחיים יותר.

מרווח הריבית הנקי הוא מדד רווחיות שהמשקיעים באמת צריכים להבין לפני שהם מבצעים השקעות מסוימות. הנה דרך לפשט את המושג מרווח ריבית נטו. בנקים מלווים כסף ללקוחות. ההון הזה נובע מכספים מאנשים שמפקידים פיקדונות, מלווים אחרים ובעלי מניות. הם מרוויחים כסף מהריבית על ההלוואות הללו, שמתקזזת על ידי הריבית שהם משלמים לצרכנים עם חשבונות חיסכון. אם לבנק באופן קבוע יש מרווח ריבית נטו שלילי, המשקיעים עשויים לרצות להימנע מכיוון שהוא מלווה יותר ממה שהוא עושה בעניין. ניתן למצוא את כל הנתונים הדרושים לחישוב מרווח הריבית הנקי של מוסד בדוחות הכספיים.

שולי ריבית נטו

חישוב מרווח נטו

מרווח הריבית הנקי מחושב כ:

בואו להשתמש בנוסחה זו כדי לחשב את מרווח הריבית הנקי עבור חברה בדיונית. נניח של ABC Corp יש החזר השקעה של 1, 000, 000 $, הוצאות ריבית של 2, 000, 000 $, ונכסי הכנסה ממוצעים של 10, 000, 000 $. מרווח הריבית הנקי של ABC Corp מסתכם ב -10%. זה משקף את העובדה כי ABC Corp הפסידה יותר כסף בגלל הוצאות ריבית ממה שהרוויחה מהשקעות. רשת ABC Corp תסתדר טוב יותר אם היא תשתמש בכספי ההשקעה כדי לפרוע חובות ולא לבצע את ההשקעה הזו.

Takeaways מפתח

• מרווח הריבית הנקי הוא מדד רווחיות המודד כמה בנק מרוויח ריבית לעומת הסכום שהוא משלם לצרכנים. זה בדרך כלל משמש לבנק או לחברת השקעות שמשקיעים את כספי המפקידים. שולי ריבית נטו חיוביים מצביעים על כך שבנק משקיע ביעילות, ואילו תשואה שלילית מרמזת שהוא לא משקיע ביעילות. ניתן לחשב את מרווח הריבית נטו על ידי הפחתת הוצאות ריבית מ הכנסות ריבית, ואז מחלקים את הנתון על ידי הנכסים המרוויחים הממוצע.

מה משפיע על שולי ריבית נטו

ישנם מספר גורמים המשפיעים על מרווח הריבית הנקי של מוסד פיננסי. ראשית, הוא היצע וביקוש. אם יש ביקוש גדול לחשבונות חיסכון בהשוואה להלוואות, מרווח הריבית הנקי יורד, מכיוון שהבנק נדרש לשלם יותר ריביות ממה שהוא מקבל. לעומת זאת, ביקוש גבוה יותר בהלוואות לעומת חשבונות חיסכון - יותר צרכנים לווים מאשר חיסכון - פירושו מרווח הריבית הנקי של הבנק עולה.

מדיניות מוניטרית ורגולציה פיסקלית יכולים להשפיע על מרווח הריבית הנקי של הבנק, מכיוון שכיוון הריבית מכתיב אם הצרכנים לווים או חוסכים.

מדיניות מוניטרית ותקנות שקבעו בנקים מרכזיים משפיעים גם הם על שולי הריבית נטו של הבנקים, מכיוון שהם ממלאים תפקיד בביקוש לחיסכון ואשראי. כאשר שיעורי הריבית נמוכים, צרכנים נוטים יותר ללוות ופחות חוסכים. בדרך כלל זה מביא לשיעורי ריבית נטו גבוהים יותר. אבל אם הם מעלים את הריבית, הלוואות הופכות ליקרות יותר, מה שהופך את החיסכון לאטרקטיבי יותר ובכך מוריד את שולי הריבית נטו.

שולי ריבית נטו ובנקאות קמעונאית

שולי הריבית נטו מוסברים היטב על ידי המחשה כיצד בנק קמעונאי מרוויח ריבית מפיקדונות לקוחות. מרבית הבנקים מציעים ריבית על פיקדונות לקוחות, בדרך כלל בטווח של 1% בשנה. בנק הקמעונאות, בנקודה זו, מסתובב ומלווה מכלול הפיקדונות של לקוחות מרובים כהלוואה ללקוחות עסקים קטנים בריבית שנתית של 5%. המרווח בין שני הסכומים נחשב למרווח הריבית נטו. במקרה זה, זה מסתכם בפיזור של 4% אפילו בין עלות הלוואת הכספים מלקוחות בנקאיים לבין שווי הריבית שהרוויחו בהלוואתם ללקוחות אחרים.

מרווח הריבית נטו מוסיף מימד נוסף לפיזור הריבית נטו על ידי בסיס היחס על בסיס כל הנכסים. נניח שלבנק יש נכסים של 1.2 מיליון דולר, פיקדונות של מיליון דולר עם ריבית שנתית של 1% למפקידים, והלוואות בסכום של 900, 000 דולר בריבית של 5%. המשמעות היא שההשקעה שלה מסתכמת בסך 45, 000 $ והוצאות הריבית שלה הן 10, 000 דולר. על פי הנוסחה שלמעלה, מרווח הריבית הנקי של הבנק הוא 2.92%.

שולי ריבית נטו היסטוריים

המועצה לבחינת המוסדות הפיננסיים הפדרליים (FFIEC) משחררת רבעון ממוצע של ריבית נטו לכל הבנקים בארה"ב על בסיס רבעוני. מבחינה היסטורית, נתון זה נטה כלפי מטה תוך שהוא ממוצע של כ -3.8% מאז שנרשם לראשונה בשנת 1984. תקופות מיתון חופפות עם ירידות בשולי הריבית נטו הממוצעת בעוד תקופות של התרחבות כלכלית היו עדים לעלייה ראשונית חדה בנתון ולאחריה ירידות הדרגתיות. התנועה הכוללת של מרווח הריבית הנקי הממוצע עקבה באופן מתון, בעיכוב, אחר תנועת הריבית הפיננסית לאורך זמן - אף כי כלכלני הפד פרסמו מחקרים המאתגרים את הרעיון כי הבנקים מתפקדים טוב יותר בתקופות של מדיניות מוניטרית הדוקה.

לאחר המשבר הפיננסי של 2008, בנקים בארצות הברית פעלו תחת שולי ריבית נטו בירידה עקב ירידת הריבית בקרנות הפדרליות, ריבית מדד שהגיעה לרמות כמעט אפס משנת 2008 עד 2016. שיעור הקרנות הפדרליות הנמוך במידה ניכרת הכריח את הרשת התפשטות הריבית של המוסדות הבנקאיים פחתה, ובמשך מיתון זה, מרווח הריבית הנקי הממוצע לבנקים בארה"ב השיל כמעט רבע מערכו לפני שסוף סוף עלה בשנת 2015.

בנקים בארה"ב ומרווחיות נטו

הפדרל רזרב האמריקני עוקב אחר ממוצע מרווח הריבית הנקי של כל הבנקים בארה"ב בכל רבעון. זה מחשב את הנתון באמצעות נתונים שנאספו על ידי ה- FFIEC. הבנק המרכזי דיווח כי מרווח הריבית הנקי הממוצע של כל הבנקים בארה"ב בסוף הרבעון הראשון של 2019 היה 3.36%.

שולי הריבית נטו לשלושת הבנקים הגדולים בארה"ב ברבעון שהסתיים ב 31 במרץ, 2019 היו:

• ג'יי.פי מורגן מרדף: 2.88% בנק אוף אמריקה: 2.64% וולס פארגו: 3.1%

הממוצע מבין השלוש הראשונים - 2.87% - היה מתחת לממוצע הארצי. קפיטל וואן, שדרגה בין עשרת הבנקים המובילים במדינה, הייתה עם מרווח ריבית נטו של 7.22%. לצד בדיקת חשבונות וחיסכון, הבנק הוא ספק כרטיסי אשראי, הלוואה אוטומטית וספק הלוואות ביתיות.