S & p 500: המדד שאתה צריך לדעת

מה בשם?

ראשית, האטימולוגיה של המונח. "S&P" הוא סטנדרט ועניים. הנרי המסכן היה אנליסט פיננסי מהמאה ה -19, שחיבר ספר שנתי שרשם חברות מסילות ברזל. פרסומו התמזג עם פרסומי "הסטנדרט" הלשכה הסטטיסטית בשנת 1941. ו" 500 " הוא מספר המניות הכולל את המדד.

זהו זה. המדד כולל 500 מהחברות הגדולות (ולאו דווקא 500 הגדולות) שמניותיהן נסחרות על ידי NYSE או NASDAQ. כמו אפיפיורים ומנצחי אוסקר, רכיבי ה- S&P 500 נבחרים על ידי הוועדה. וכמו המכללה לקרדינלים והאקדמיה לאומנויות ומדעי הדעה, ועדת S&P 500 פועלת במסגרת קריטריונים ספציפיים. כדי להעפיל לאינדקס, על חברה להיות בעלת:

• שווי שוק של מטה של ​​5.3 מיליארד דולר בארה"ב. שווי סחר שווי ההון שלו הוא שנתי לפחות ברבע מיליון ממניותיו. כל אחד מששת החודשים האחרונים שבהם הוא המניות הגדול ביותר שהיה בידי הציבור לפחות חצי שנה מאז הצעתו הראשונית של הציבור רבעי הרווחים החיוביים כפי שדווחו.

ביניהם, NYSE ו NASDAQ מונה 5, 900 חברות (פחות מזה אם תגביל את זה למניות ישרות, בניגוד לשותפות מוגבלת וגופים אחרים). אולם הקריטריון הראשון לבדו מצמצם את המספר הזה ל -975, ומבטל שמות מפורסמים כמו AOL Inc (AOL) ו- Tupperware Brand Corp. (TUP). הוסף עוד כמה מדדים, וקל לראות כיצד ה- S&P יכולה לרדת ל 500 מניות עם כובע גדול המתאימות להכללה. ( לפרטים נוספים, ראה: מה ההבדל בין הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס לבין ה- S&P 500? )

מתמטיקה מורכבת

בניגוד לדאו, אותו אתה מחשיב רק על ידי הוספת מחירי מלאי הרכיבים והכפלת קבוע, S&P 500 מורכב יותר. במקום להוסיף את מחירי מניות הבוחרים, S&P 500 מוסיף את שווי השוק המותאם לציפה של החברות. "מותאם לציפה" פירושו לספור רק את המניות העומדות לרשותנו האנשים הרגילים, למעט המניות המוחזקות על ידי ההנהלה, על ידי ממשלות וחברות אחרות. ישנן מאות חברות לכאורה "הנסחרות בפומבי" ששומרות על מרבית המניות שלהן בתוך הבית. ( לפרטים נוספים, ראה: כיצד מחושב ערך S&P 500? )

הראתה את הדלת

עם כל כך הרבה רכיבים, וקריטריונים כה מחמירים, S&P 500 דינאמי. ל- S&P דאו ג'ונס אינדקס, חברת הבת של מקגרו היל פיננסי, בע"מ (MHFI) שקובעת את מרכיבי המדד, יש מעט סבלנות למרווחים. ארצות הברית פלדה קורפ (X), אחת המובילות בתעשייה של המאה העשרים, הייתה רשומה ב- S&P 500 מאז הקמתה. למעשה, בשלב מסוים הייתה US Steel החברה הגדולה בעולם. אבוי, זה לא עשה רווח מזה שנים. כאשר הוא נפל מתחת לסף של 4 מיליארד דולר בשנת 2013, האינדקס פיתח אותו ופינה מקום למרטין מריאטה חומרים בע"מ (MLM), יצרנית בנייה מצטברת. רק בוול סטריט מפנה תקופת הברזל לתקופת האבן. ( לפרטים נוספים, ראה: היכן אוכל למצוא רשימה של כל המניות ב- S&P 500? )

מחזור נמוך

אבל אפילו חברות מיומנות טכנולוגית צריכות לעמוד ברשימת הדרישות של S&P 500 או להיכחד. Advanced Micro Devices Inc. (AMD) הוא היצרן המיקרו-מעבד השני בגודלו בעולם, אך גם נפל מהמדד בשנת 2013. שוב, בגלל הנפקות בשווי השוק. המחזור ב- S&P 500 נמוך מכפי שאפשר לחשוב - השנה הוחלפו רק שמונה גיליונות:

תאריך (2014)	IN	בחוץ
14 באוגוסט	Mallinckrodt PLC (MNK)	Rowan Companies PLC (RDC)
27 ביוני	מרטין מריאטה חומרים בע"מ (MLM)	ארצות הברית פלדה קורפ (X)
24 ביוני	קבוצת מנהלים קשורים בע"מ (AMG)	מעבדות יער
12 ביוני	Cimarex Energy Co. (XEC)	טכנולוגיית משחק בינלאומית (IGT)
1 במאי	תחת שריון (UA)	Beam בע"מ
26 במרץ	Essex Property Trust (ESS)	Cliffs Resources Natural Inc. (CLF)
14 במרץ	Keurig Green Mountain Inc. (GMCR)	WPX אנרגיה בע"מ
24 בינואר	אספקת טרקטור ושות '(TSCO)	טכנולוגיות לייף