מהו שיעור הריבית הנקוב?
הריבית הנומינלית מתייחסת לריבית לפני שמביאים בחשבון את האינפלציה. Nominal יכול להתייחס גם לריבית המפורסמת או המוצהרת של הלוואה, מבלי לקחת בחשבון עמלות כלשהן או תרכובת ריבית. ניתן לחשב את נוסחת הריבית הנומינלית כך: r = m ×.
איפה:
i = התעריף האפקטיבי
r = התעריף הנקוב
m = מספר התקופות המרכיבות
לבסוף, ניתן לכנות את שער הכספים הפדרליים, את הריבית שנקבעה על ידי הבנק הפדרלי, כשיעור נומינלי.
שיעורי ריבית: נומינלי וריאלי
הבנת שיעור ריבית נומינלי
שיעורי ריבית נומינליים קיימים בניגוד לריבית הריאלית ולריבית האפקטיבית. שיעורי הריבית הריאלית נוטים להיות חשובים למשקיעים ולמלווים, ואילו הריבית האפקטיבית היא משמעותית עבור הלווים כמו גם המשקיעים והמלווים.
ההבדל בין ריבית נומינלית לריבית
בניגוד לשיעור הנומינלי, הריבית הריאלית לוקחת בחשבון את שיעור האינפלציה. ניתן לקבוע את המשוואה המקשרת בין ריביות נומינליות וריאליות כשיעור נומינלי = ריבית ריאלית + שיעור אינפלציה, או שיעור נומינלי - שיעור אינפלציה = ריבית ריאלית.
כדי להימנע משחיקת כוח קנייה באמצעות אינפלציה, משקיעים המשקיעים בשיעור הריבית הריאלית ולא בשיעור הנקוב. אחת הדרכים להעריך את שיעור התשואה הריאלי בארצות הברית היא להתבונן בשיעורי הריבית על ניירות ערך המוגנים על ידי האוצר (TIPS). ההבדל בין התשואה על אגרות חוב לאוצר לתשואה על TIPS באותה פדיון מספק אומדן של ציפיות האינפלציה במשק.
לדוגמא, אם הריבית הנומינלית המוצעת על פיקדון לשלוש שנים היא 4% ושיעור האינפלציה בתקופה זו הוא 3%, שיעור התשואה הריאלי של המשקיע הוא 1%. לעומת זאת, אם הריבית הנומינלית היא 2% בסביבה של אינפלציה שנתית של 3%, כוח הקנייה של המשקיע נשחק בכ -1% לשנה.
שיעורי הריבית הנקוביים של הפדרל ריזרב
בנקים מרכזיים קובעים ריביות נומינליות לטווח קצר, המהווים בסיס לשיעורי ריבית אחרים שגובים בנקים ומוסדות פיננסיים. שיעורי ריבית נומינליים עשויים להיות מוחזקים ברמות נמוכות באופן מלאכותי לאחר מיתון גדול כדי לעורר פעילות כלכלית באמצעות ריביות ריאליות נמוכות, המעודדות את הצרכנים לקחת הלוואות ולהוציא כסף. עם זאת, תנאי הכרחי לנקיטת אמצעי גירוי כאלה הוא שהאינפלציה לא צריכה להיות איום בהווה או קרוב.
לעומת זאת, בתקופות האינפלציה, בנקים מרכזיים נוטים לקבוע שיעורים נומינליים גבוהים. למרבה הצער, הם עשויים להעריך יתר על המידה את רמת האינפלציה ולהשאיר את הריבית הנומינלית גבוהה מדי. לרמת הריבית הגבוהה שהתקבלה עשויה להיות השלכה כלכלית קשה שכן הם נוטים להפסיק את ההוצאות.
ההבדל בין שיעורי ריבית אפקטיביים לשיעור נקוב
למרות שהשיעור הנומינלי הוא השיעור הנקוב המשויך להלוואה, בדרך כלל זה לא השיעור שהצרכן משלם. במקום זאת, הצרכן משלם תעריף אפקטיבי שמשתנה על פי עמלות והשפעת ההרכבה. לשם כך, שיעור האחוז השנתי (אפריל) שונה מהשיעור הנומינלי, שכן הוא לוקח בחשבון שכר טרחה, והתשואה האחוזית השנתית (APY) מביאה בחשבון גם את העמלות וגם את ההרכבה.
