מהו חיוב ללא מזומן?
חיוב שאינו במזומן הוא הוצאה למחיקה או חשבונאית שאינה כרוכה בתשלום במזומן. הם יכולים לייצג שינויים משמעותיים במצבה הכספי של החברה, תוך כובד על הרווחים מבלי שהם ישפיעו על הון לטווח קצר. פחת, הפחתות, דלדול, פיצויים על בסיס מלאי וירידת נכסים הם חיובים נפוצים שאינם מזומנים שמפחיתים את הרווחים אך לא את תזרימי המזומנים.
Takeaways מפתח
- חיוב שאינו במזומן הוא הוצאה לפירעון או חשבונאית שאינה כרוכה בתשלום במזומן. פחת, הפחתה, דלדול, פיצוי מבוסס מניות וירידת ערך הם נכסים שאינם מזומנים נפוצים המפחיתים רווחים אך לא תזרימי מזומנים. חיובים שאינם במזומן הם הכרחיים עבור חברות המשתמשות בחשבונאות על בסיס צבירה.
הבנת חיוב ללא מזומן
חיובים שאינם במזומן ניתן למצוא בדוח רווח והפסד של החברה. יש לרשום חיובים שלא מלווים בתפוקת מזומנים והם הכרחיים עבור חברות המשתמשות בחשבונאות על בסיס צבירה, מערכת שמשמשת חברות על מנת לרשום את העסקאות הפיננסיות שלהן, ללא קשר אם בוצעה העברת מזומנים.
חשבונאות צבירה
פחת, הפחתות ודלדול מועברים לכל אורך חיי השימוש של נכס ששולם במזומן במועד מוקדם יותר. אם הרווח של חברה לא שיקף במלואו את הוצאת המזומנים של הנכס באותה העת, יש לבוא לידי ביטוי על פני מספר מוגדר של תקופות עוקבות. חיובים אלה מתבצעים על חשבונות במאזן, ומפחיתים את שווי הפריטים באותה הצהרה.
- פחת: כאשר חברה רוכשת ציוד חדש, אחוז ממחיר הרכישה מנוכה במהלך אורך חייו השימושיים של הנכס בכדי להסביר דברים כמו בלאי. הוצאה זו נרשמת מדי שנה בדוח רווח והפסד כחיוב שאינו מזומן. הפחתה: ההפחתה דומה מאוד לפחת, אך חלה על נכסים בלתי מוחשיים כמו פטנטים, סימני מסחר ורישיונות ולא לרכוש ולציוד פיזי. אם חברה מוציאה 100, 000 דולר על פטנט שנמשך עשור, היא רושמת הוצאה להפחתה של 10, 000 דולר בכל שנה. דלדול: דלדול הוא טכניקה המשמשת להקצאת עלות חילוץ משאבי הטבע כמו עץ, מינרלים ושמן מהאדמה. בשונה מפיחות והפחתות, המתארים בעיקר את ניכוי ההוצאות עקב הזדקנות ציוד ורכוש, דלדול הוא הידלדלותם הפיזית של משאבי הטבע על ידי חברות.
חיובים בלתי חוזרים
חיובים שאינם במזומן יכולים לשקף גם הפסדים חשבונאיים חד פעמיים המונעים על ידי שינוי בסעיפי המאזן. חיובים כאלה הם לרוב תוצאה של שינויים במדיניות החשבונאית, ארגון מחדש של חברות, שווי השוק של הנכסים המשתנים או הנחות מעודכנות לגבי תזרימי מזומנים עתידיים שניתן לממש.
המחיקה של ג'נרל מוטורס ושות '(GM) בסך 23 מיליארד דולר של שווי עסק הכוח הנאבק שלה באוקטובר 2018, המכונה חיוב לירידת ערך מוניטין, היא דוגמא נהדרת לחיוב שאינו חוזר במזומן. מוניטין מתווסף למאזן כאשר רכישה עולה על השווי ההוגן של הישות הנרכשת, ויש להיפגע בעתיד אם שווי הנכסים שנרכשו נופל מתחת לציפיות המקוריות. החיוב החשבונאי הגדול של GM, שקשור בעיקר לרכישת אלסטום הצרפתית בסך 10 מיליארד דולר, הרים את הגבות בצורה מובנת.
שיקולים מיוחדים
חיובים שאינם במזומן, כמו סוגים אחרים של ירידות , מפחיתים את הרווחים המדווחים וכתוצאה מכך יכולים להכביד על מחירי המניות. לעתים קרובות חברות מבקשות להשפיל את המשמעות של חיובים שאינם מזומנים, במיוחד כאלה שחדלו באופן חד פעמי, תוך התאמת הרווחים כדי לא לכלול את השפעתם מהנתונים הכספיים.
על המשקיעים לקבוע אם חיובים שאינם מזומנים הם סיבה לדאגה. הוצאות שאינן מזומנות לרוב מסומנות מראש ולא מזיקות. עם זאת, חלקם עשויים להופיע בכחול ומשמשים דגלים אדומים פוטנציאליים של הנהלת חשבונות לקויה, ניהול כושל ושינוי דרסטי בהון.
