מהי הלוואה שאינה מיועדת?
הלוואה שאינה ייעודית היא סוג חלופי של הלוואה הכרוכה לעתים קרובות בשימוש בניירות ערך השקעה כבטוחה ומסתמכת על מבנה מורכב. ניתן להציע הלוואות מוסדרות שאינן ייעודיות על ידי תיווכים ומוסדות פיננסיים עם דרישות מסוימות לתיעוד רגולטורי של הממשלה.
איך עובד הלוואה לא-מטרתית
הלוואות מוסדרות שאינן מטרתן מאפשרות ללווה להשתמש בתיק השקעות כבטוחה להלוואות, אך לא ניתן להשתמש בתמורה לרכישה, נשיאה או סחר בניירות ערך. יתרון אחד של הלוואה מסוג זה הוא בכך שהיא נותנת למשקיעים גישה לקרנות מבלי שהם צריכים למכור את ההשקעות שלהם.
באופן כללי, הלוואות שאינן מטרתן עשויות להופיע גם כקטגוריית הלוואות במגוון פלטפורמות ההלוואות. בדרך כלל המלווים ידרשו לווה לציין מטרת הלוואה להלוואה אישית. זה חשוב במיוחד בפלטפורמות הלוואות מקוונות בהן משקיעים קמעונאיים ומוסדיים בוחרים להשקיע בהלוואות לפי ייעודם המסוים.
התקנות מחייבות מוסדות פיננסיים לגלות אם הלוואה היא הלוואה שאינה מטרתה או מטרתה. זה מוסדר על ידי הפדרל רזרב על פי תקנה U. הלווים שקיבלו הלוואה לא למטרות מטרה חייבים למלא טופס עמידה המפרט את תנאי ההלוואה ואת התחייבויותיה שאינן מטרתן.
קטגוריות פלטפורמת הלוואה
באופן כללי, פלטפורמות הלוואות מקוונות עשויות להציע גם הלוואות שאינן מטרתן, שהן הלוואות אישיות שהושגו על ידי לווים ללא מטרה ספציפית לשימושם. המשקיעים המקוונים להלוואות בפלטפורמות כמו מועדון ההלוואות או פרוספר ישקיעו לעיתים קרובות בהלוואות פלטפורמה על בסיס מטרת ההלוואה כך שסיווג זה יכול לספק שיקול גם בניתוח סיכוני ההשקעה.
הלוואות שאינן מטרתן מעניקות למשקיעים גישה לקרנות מבלי שיצטרכו למכור את השקעותיהם.
הלוואה ללא מטרה לעומת הלוואת שוליים
הלוואות שאינן מטרתן נחשבות כחלופה להלוואות שוליים מסורתיות מכיוון שהן מאפשרות להשתמש בחשבונות השקעה מרובים להבטחת הלוואה. הלוואות שאינן ייעודיות והן מרווחיות, יאפשרו למשקיעים להמשיך לקבל את היתרונות של אחזקות התיקים שלהם, כמו דיבידנדים, ריביות והערכה. שניהם כפופים לשיחת שולי אם ערך ניירות הערך המשועבדים יורד מתחת למגבלה שצוינה. עם זאת, ישנם הבדלים בין שני סוגי ההלוואות הללו.
הלוואות שאינן מטרתן משווקות בדרך כלל כקווי אשראי מגובים בניירות ערך (SBLOC). בדרך כלל הם מורכבים יותר מאשר הלוואה רגילה לשוליים. וכאמור לעיל, לא ניתן להשתמש בהם לקניית ניירות ערך ואילו הלוואות שוליים משמשות בדרך כלל למטרה היחידה של השקעה בניירות ערך.
בתיווך מציעים הלוואות שוליים בחשבונות השקעה בודדים. SBLOC מציעים ללווים את ההזדמנות להשיג הלוואה באמצעות השקעות מרובות בחשבון. חלק מה- SBLOC עשוי לדרוש חשבון ספציפי בכדי להשיג את התמורה להלוואות.
דוגמה להלוואה שאינה מיועדת
צ'רלס שוואב מספק דוגמה אחת עם קו האשראי המשועבד שלה. בדרך כלל לווים יכולים לגשת עד 70% מנכסי הבטוחה שלהם במזומן באמצעות הסכם ההלוואה. תנאים של עד חמש שנים זמינים והעמלות היחידות החלות הן עמלות מאוחרות. כמו כל ההלוואות שאינן מטרתן, לא ניתן להשתמש בקו הנכס המשועבד של שוואב לקניית ניירות ערך.
