המניות של חברת Nvidia Corp. (NVDA) זינקו בשנת 2018 ועלו ביותר מ- 41% והכו את עליית S&P 500 של כ -8%. אולם מניתוח טכני עולה כי המניות עשויות ליפול בכ -8% בטווח הקצר מהמחיר הנוכחי סביב 274 דולר.
ככל הנראה כל נסיגה במניה לא תחזיק מעמד. אנליסטים העלו את הערכותיהם על החברה מאז תחילת השנה. מניות אפילו יכולות להיות זולות מדי לאור התחזית ליתרת השנה ולהערכת השווי הנוכחית של המניה.
נתוני NVDA מאת YCharts
נע תחתון
התרשים מראה כי Nvidia פגעה בגבול העליון של טווח המסחר שלה כאשר המחיר הגיע לכ- 285 דולר. כעת ייתכן שהמניה תגיע לקצה התחתון של אותו מסחר סביב 252 $, ירידה של בערך 8% ממחיר המניה הנוכחי.
מדד החוזק היחסי (RSI) מהבהב גם שלטי אזהרה. ה- RSI הגיע כעת לרמות של קנייה יתר סביב 70 בשלוש הזדמנויות מאז מאי. בנוסף, מדד ה- RSI לא עלה, למרות מחיר המניה המשיך לעלות, סטייה דובית. זה מרמז שהתנופה השורית עוזבת את המניה.
אומדני הערכה
החדשות הטובות הן שהתחזית לטווח הארוך עבור החברה נותרה חזקה. עם צפי הרווחים לעלות בכ -62% לפיסקלי 2019, לרמה של 7.97 דולר למניה, וזה עולה מהערכה של 6.85 דולר בתחילת השנה. ההערכות לרווחי 2020 הכספיים צפויים לגדול ביותר מ- 10%, ואילו הצפי הכספי 2021 צפוי לעלות בכ -18%.
גם צמיחת ההכנסות צפויה להישאר חזקה ותחזית לצמוח ב 34% בשנת 2019 ל 13.0 מיליארד דולר. אחריה קצב צמיחה של 14% בשנת 2020, וכמעט 21% בשנת 2021.
NVDA EPS הערכות לנתוני שנת הכספים הנוכחית על ידי YCharts
הערכה משכנעת
מניות המניה נסחרות נכון להיום פי 34 מרווחי 2019, שנראות גבוהות. אך כאשר מתאימים את מכפיל הרווחים לצמיחה, המניה נסחרת במחצית משיעור צמיחת הרווחים שלה, ומעניקה לה יחס PEG של 0.55. הדאגה היחידה עשויה להיות בשנת 2020 הכספית, כאשר צמיחת הרווחים תאט. אבל ל- Nvidia היסטוריה חזקה של לספק הנחיות קדימה טובות מהצפוי. אם החברה תוכל לצמוח מהר יותר מציפיות האנליסטים, עלולים הערכות לטפס גבוה יותר לאורך זמן.
Nvidia ניהל ריצוף מהממים במהלך השנים האחרונות, ו- 2018 לא הייתה שונה עד כה. אם נסיגת המניות כפי שמרמז התרשים, זו עשויה להיות הפסקה רגעית של מניה שיש לה עתיד מזהיר.
