רישום תשלום לעומת קרוב

רישום תשלומים לעומת צמצום רשת: סקירה כללית

הן רשת התשלומים והן הרמת תקריב הן שיטות להסדר (סיום או השלמת הסכמים או תשלומים) בין שני צדדים או יותר, המשמשים להפחתת החשיפה לסיכון. הם נבדלים זה מזה בעיקר בעובדה שרשת התשלומים נחשבת כמפחיתה את סיכון הפשרה, ואילו רשת מקרוב מקטינה את הסיכון לפני ההתנחלות.

הרשת היא איחוד של מספר תשלומים, עסקאות או עמדות בין שני צדדים או יותר; המטרה היא ליצור סכום בודד מכל החילופים כדי לקבוע לאיזו צד יש שכר באיזה סכום. ניתן להשתמש בו במקרי פשיטת רגל, בקיזוז כספים המגיעים לחברה המחליפה בכספים המגיעים לחברה, ולקביעת סכום המגיע לנושים. ניתן להשתמש ברשת המסחר גם במסחר: המשקיעים קיזזו עמדה אחת עם עמדה מנוגדת, כדי לאזן הפסדים מאחד עם רווחים אחרים.

תשלום בתשלום

כאשר על צדדים נגדים מספר התחייבויות זה לזה, הם יכולים להסכים לקזז ולתחייב את החובות הללו - נוהל הנקרא רשת תשלומים. רישום תשלומים נקרא גם רשת הסדר

כאשר צדדים נגדיים נמצאים בתהליך החלפת תזרימי מזומנים מרובים במהלך יום נתון, הצדדים יכולים להסכים לשלב את כל תזרימי המזומנים לתשלום אחד לכל מטבע. רק ההפרש בסכום המשולב ישולם על ידי הצד החייב לו.

השימוש ברשת התשלומים מייעל את העיבוד ומקטין את סיכוני הפשרה. צורת רשת זו מתרחשת לעתים קרובות במסחר במטבע. נניח שהמפלגה ABC והמפלגה XYZ סוחרות פאונד בריטי ובסופו של יום, ABC חייבת ל- XYZ שבעה פאונד ו- XYZ חייבת את ABC שמונה פאונד. XYZ פשוט ישלם ל- ABC פאונד אחד כדי לסגור את חשבונותיהם.

שילוב התחייבויות בהליכי הרשת עשוי לגרום להפחתה בתשלום, אך זה נחשב כדאי מכיוון שהוא מייעל תהליכים ומגדיל את הסבירות לתשלום.

רשת מקרוב

רשת תקריב בדרך כלל מתרחשת לאחר אירוע סיום כלשהו, ​​כמו ברירת מחדל. העסקאות בין שני צדדים מתייצבות ומגובשות כדי להגיע לסכום אחד עבור צד אחד לשלם לצד השני.

נניח שצד אחד בעסקת נגזרים לא יכול להשלים עם התחייבויותיו. כל חוזים מצטיינים מסתיימים במועד ברירת המחדל, וערכי ההחלפה הסופיים של עמדותיה מסומנים לשוק ומשולבים לרשת נפרדת אחת או לתשלום. התחייבות מגולגלת זו מסולקת לאחר מכן באמצעות תשלום נטו לצד שכנגד (או על ידה, במידה והצד המחליף יצליח בפועל).

ללא רישום צמוד, הצד הנגדי יצטרך להצטרף לשורות הנושים האחרים לחברה המחליפה. ההחזר עשוי לארוך שנים ולגרום לסכום קטן יותר.

Takeaways מפתח

• רישום תשלומים ושריקת תקריב הם שיטות הסדר בין שני צדדים בחוזה פיננסי. שתיהן שיטות נטו, אשר מקלות את הסיכונים הפיננסיים על ידי שילוב של התחייבויות מרובות לסכום יחיד. רשת התשלומים מצטברת את הסכומים המגיעים בין שני צדדים לרשתות ואת ההפרש. לתשלום אחד שישולם על ידי מי שהצד חייב לו. הרשת הסגירה מתרחשת כאשר צד אחד מחליף את מחדל: עמדותיו מסתיימות, מתומחרות, ואז מסודרות כדי להגיע לסכום יחיד שיגיע.