מהי תשואת האחוז השנתית (APY)?
התשואה האחוזית השנתית (APY) היא שיעור התשואה האמיתי שנצבר על פיקדון או השקעה תוך התחשבות בהשפעה של ריבית מורכבת.
בשונה מריבית פשוטה, ריבית מתרכבת מחושבת מדי פעם והסכום מתווסף מייד ליתרה. עם כל תקופה קדימה יתרת החשבון גדלה מעט יותר, כך שהריבית שמשולמת על היתרה גדלה גם כן.
Takeaways מפתח
- APY הוא שיעור התשואה בפועל שיירוויח בשנה אחת אם יתווסף הריבית. ריבית קומפוזיט מתווספת מדי פעם לסכום שהושקע, מה שמגדיל את היתרה. פירוש הדבר שכל תשלום ריבית יהיה גדול יותר, על סמך היתרה הגבוהה יותר. ככל שהריבית לעיתים קרובות יותר מורכבת, כך התשואה תהיה טובה יותר.
בנקים בארצות הברית נדרשים לכלול את ה- APR כאשר הם מפרסמים את חשבונותיהם נושאי הריבית. זה אומר ללקוחות פוטנציאליים בדיוק כמה כסף פיקדון ירוויח אם יופקד במשך 12 חודשים.
נוסחה וחישוב של APY
APY מחושב על ידי:
בנוסחה זו של APY, 1 הוא הסכום שהופקד. אז אם הפקדת 100 דולר לשנה בריבית של 5% וההפקדה שלך הייתה מתחזקת רבעונית, בסוף השנה היו לך 105.09 דולר. אם היו משלמים לך ריבית פשוטה היית צריך 105 דולר.
זה לא דרמטי מדי. אבל אם תשאיר 100 דולר בבנק כדי להמשיך ולרכב ריביות במשך ארבע שנים, היו לך 121.99 דולר. עם ריבית פשוטה, היו אלה 120 דולר.
מה APY יכול להגיד לך
כל השקעה נשפטת בסופו של דבר לפי שיעור התשואה שלה, בין אם מדובר בתעודת הפקדה, נתח מניות או אג"ח ממשלתיות. שיעור התשואה הוא פשוט אחוז הצמיחה בהשקעה בפרק זמן מסוים, בדרך כלל שנה.
עם זאת, קשה להשוות שיעורי תשואה בין השקעות שונות אם יש להם תקופות מורכבות שונות. אחד יכול להרכיב מדי יום ואילו אחר מתחבר רבעוני או דו שנתי.
סטנדרטיזציה של שיעור ההחזר
השוואת שיעורי תשואה פשוט על ידי קביעת הערך האחוזי של כל מעל לשנה נותנת תוצאה לא מדויקת, מכיוון שהיא מתעלמת מההשפעות של ריבית מורכבת. וחשוב לדעת באיזו תדירות ההרכבה מתרחשת. ככל שתרכובות הפיקדון לעתים קרובות יותר גדלות, כך ההשקעה גדלה במהירות, מכיוון שבכל פעם שהיא מתחברת את הריבית שנצברה במהלך אותה תקופה מתווספת יתרת הקרן ותשלומי הריבית העתידית מחושבים על אותו סכום קרן גדול יותר.
APY מייצרת את שיעור התשואה. זה עושה זאת על ידי קביעת האחוז האמיתי של הצמיחה שיירוויח בריבית מורכבת בהנחה שהכסף מופקד לשנה.
לפיכך, בדוגמה לעיל, הפיקדון בסך $ 100 נמצא בחשבון שמשלם את השווי השווה לריבית של 5.09%. היא משלמת 5% לשנה ריבית מורכבת רבעונית וזה מסתכם ב -5.09%.
השוואה בין ה- APY לשתי השקעות
נניח שאתה שוקל אם להשקיע באג"ח של קופון אפס לשנה שמשלם 6% במועד הפירעון או בחשבון שוק כסף בעל תשואה גבוהה שמשלם 0.5% לחודש עם הרכבה חודשית.
השוואת שתי השקעות לפי שיעורי הריבית שלהן לא עובדת שכן היא מתעלמת מההשפעות של ריבית מורכבת ובאיזו תדירות מתרחש הרכבה זו.
במבט ראשון, התשואות נראות שוות מכיוון ש 12 חודשים כפול 0.5% שווים ל 6%. עם זאת, כאשר נכללות השפעות ההרכבה על ידי חישוב ה- APY, ההשקעה בשוק הכסף מניבה למעשה 6.17%, שכן (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0.0617.
APY לעומת אפריל
APY דומה לשיעור האחוז השנתי (APR) המשמש להלוואות. אפריל אפר משקף את האחוז האפקטיבי אותו ישלם הלווה במשך שנה בריבית ובעמלות בגין ההלוואה.
APY ו- APR הם שניהם מדדים סטנדרטיים של שיעורי הריבית המתבטאים בשיעור שנתי.
עם זאת, המשוואה עבור APY אינה כוללת עמלות בחשבון, אלא רק תקופות המרכיבות. זהו שיקול חשוב עבור משקיע, שעליו לקחת בחשבון את כל העמלות שיופרעו מהתשואה הכוללת של ההשקעה.
