מתודולוגיית המשקל השווה היא אחת האסטרטגיות הבטאיות החכמות הוותיקות ביותר והחבוקים ביותר. בעולם הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF), תעודת הסל של Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) היא הגדולה ביותר, עם נכסים תחת ניהול של כמעט 14.8 מיליארד דולר. אחת הדרכים לראות את היחס של RSP היא שהמשקיעים נוחים ליישם את האסטרטגיה במשקל שווה על מניות בעלות שווי גדול. שווי השוק הממוצע של רכיבי ה- 505 של S&P 500 הוא צפונית ל -48 מיליארד דולר, שנמצאת בעומק שטח שטח גדול, מה שמאשר עוד יותר את הנקודה שהיועצים והמשקיעים יאמצו את השילוב של מניות גדולות ומשקלול שווה.
על בסיס משוקלל כובע, מדדי S&P MidCap 400 ומדדי S&P SmallCap 600 ביצעו באופן היסטורי את ביצועים גדולים מ- S&P 500. מניות. ה- Guggenheim S&P MidCap 400 תעודת סל משקל שווה (EWMC) והגוגנהיים S&P SmallCap 600 תעודת סל שווי משקל (EWSC) הם בני הדודים של אמצע כובע וקטן. EWMC למכסה הבינוני ו- EWSC עם כובע קטן מכסים נכסים משולבים תחת ניהול תחת פחות מ -146 מיליון דולר, מה שמצביע על כך שהמשקיעים עדיין לא מאמצים אסטרטגיות במשקל שווה עבור מניות קטנות יותר בהשוואה להצעות גדולות. אולי עליהם.
מדדי S&P Dow Jones מדווחים כי מדדים משוקללים באותה מידה הם בעלי שווי שווי קטן יותר מבחינה מתמטית. "פשוט, מדדי S&P המשוקללים באותה מידה עבור גדליהם בהתאמה משתמשים ביקום מהיקום השווי הרלוונטי ומקצים 100% / (n מניות) משקל לכל מניה, ואז מאזנים מחדש את הרבעון. לדוגמה, מדד S&P 500 שווי משקל מאזניים רבעוני למשקל שווה לכל מניה במדד S&P 500 ברמת החברה של 1/500 = 0.02%."
נתונים היסטוריים מצביעים על כך שמדדי משקל שווה למניות קטנות ביצעו ביצועים טובים יותר מהיריבים המשוקללים שלהם. במהלך 10 השנים האחרונות, מדד ה- S&P MidCap 400 שווי משקל שווה הניב תשואה שנתית ממוצעת של 10.6% לעומת 9.7% בשווי המשקל המשקל שלו. מדד S&P SmallCap 600 שווי משקל שווה הניב תשואה שנתית ממוצעת של 11.2% לעומת 10.5% ביחס ליריבו המשוקלל בכובע, על פי נתוני S&P.
הסביבה הנוכחית עשויה להיות תורמת לאסטרטגיות בעלות משקל שווה למניות קטנות יותר. S&P דאו ג'ונס אמר כי "בסביבה בה עליית ריביות, מאיץ צמיחה, אולי עלייה באינפלציה ודולר נופל, זה עשוי לעזור למכסים קטנים ובינוניים, במיוחד בתחום האנרגיה, הפיננסים, החומרים וטכנולוגיית המידע. "המדדים המשוקללים באותה מידה עשויים להיות בחירה טובה לחשיפה עם כובע קטן יותר מבלי לבצע הקצאה נפרדת לכובע קטן." (לפרטים נוספים, ראה: מבוא למניות עם כובע קטן .)
