מהי שיטת שיא לעמק?
ירידת שיא לעמק היא ירידת האחוז המצטברת הגדולה ביותר של קרן או מנהל הכספים בערך התיק. זה מוגדר כירידת האחוז מהערך הגבוה ביותר (שיא) של הקרן לערך הנמוך ביותר (שוקת) אחרי השיא. בקרנות שקיימות תקופות זמן ארוכות עשויות להיות מספר נסיונות שיא עד עמק לאורך תקופות זמן שונות.
הבנת שרטוט שיא לעמק
שילוב שיא לעמק יכול לעזור למשקיע לאמוד את הסיכון של תיק. זוהי מדד ביצועים ודיווח על סיכונים שכספים מסוימים עשויים להשתמש בהם. לעיתים קרובות יותר נפוץ זה מדווח עם מאפיינים של תיקי סיכון גבוהים יותר, כגון קרנות גידור ואסטרטגיות עתיד מנוהלות.
המשקיעים יכולים גם לעקוב אחר השקעות שיא עד עמק עם נתוני תשואה היסטוריים לטווח הארוך. יצירת דוח פירוט אישי לפסגת העמק עשוי להיות נחוץ לסוג ניתוח זה מכיוון שהוא לא סופק באופן אוטומטי על ידי מנהלי ההשקעות. בעת ניתוח או יצירת ניתוח שיא לעמק שלך, ישנם מספר מדדים הקשורים לתמורות שיא לערך שיכולות לספק תובנה רבה יותר לגבי קרן.
דיווח על פירוט וחישובים
דוח פירוט יכול להראות את הפסדי שיא העמק של תיק במשך חודש בודד או תקופת זמן מצטברת המורכבת ממספר חודשים רצופים. כמה מהגורמים החשובים בחישובי דוח הנסיגה עד עמק כוללים את הדברים הבאים:
עומק: זהו מדד לאובדן האחוזים מהשיא לעמק.
אורך: זה מראה למשקיעים את משך הזמן הקשור להפסד. משך הזמן הקשור לירידות שיא לעמק יכול לעזור למשקיע להבין טוב יותר את התנודתיות של התיק.
התאוששות: התאוששות יכולה להיות גורם חשוב, ואחריו מקרוב משקיעים רבים. זה מראה את משך הזמן מעמק התיק לגובה חדש.
זמן התאוששות ממוצע: זמן ההתאוששות הממוצע שימושי להבנת היקף התפשטות של שיא לעמק של התיק באופן מקיף. זמן ההתאוששות הממוצע הוא מדד לזמן ההתאוששות הממוצע מכל תוספות השיא-העמק של התיק באופן היסטורי מאז הקמתו.
שיקולי שיא לעמק
ירידות בשווי הנכס של תיק הן בלתי נמנעות. עם זאת, גודל ההפסדים מפסגת העמק והתרחשותם לאורך זמן יכולים להיות שיקולים חשובים להשקעה בקרן. בעוד שההפסדים יתרחשו, המשקיעים מעדיפים את גודל ההפסד הנמוך יותר וזמני התאוששות ממוצעים נמוכים שאינם מסתמכים על הימורים מסוכנים יותר לשיפור הביצועים.
במקרים מסוימים, אגרות שנתיות עשויות גם הן לתרום לסיכומי שיא לעמק. עמלות הן הוצאה רגילה שמשקיעים בדרך כלל משלמים בעקיפין, מה שמשפיע על שווי הקרן. אם משולמים עמלות במהלך ביצועי מגמות לאחור, זה יכול להגדיל את ההפסדים שהמשקיע רואה בערך הנכס.
