מנקודת מבט בסיסית, שיעורי הריבית הנמוכים יחסית ברחבי העולם וסיכון מוגבר למלחמת סחר גיאו-פוליטית שימשו כזרזים למשקיעים להעלאת מחירי הזהב. בעולם המסחר הטכני, פעולת המחירים השורית תפסה את תשומת ליבם של סוחרים פעילים מכיוון שמחיר הזהב יצא מתבנית אפיק אופקית ששלטה במומנטום הסחורה במשך רוב 2019.
ככל ששני המחנות ימשיכו לתדלק את המומנטום כלפי מעלה, סביר להניח שהעלייה תצליח לתפוס את תשומת ליבם של כלי התקשורת, מה שבתורו יביא למשקיעים חדשים להתבונן בזהב נוסף ולהצית מהלך חזק עוד יותר., נסתכל על מספר תרשימי זהב מרכזיים וננסה לקבוע כיצד סוחרים ימקמו עצמם במהלך השבועות או החודשים הקרובים בכדי לנצל את המהלך.
מניות זהב SPDR (GLD)
המוצר הפופולרי ביותר הנסחר בבורסה המשמש סוחרים פעילים לצורך חשיפה לזהב פיזי הוא מניות הזהב SPDR (GLD). כפי שניתן לראות מהתרשים, המחיר עבר מעבר להתנגדות של דפוס ערוצים דומיננטי. מאז הפריצה החל המחיר ליצור גרסה הדוקה יותר של התבנית, בה רבים ישמשו לקביעת מיקום הזמנות הקנייה וההפסקה שלהם. התבנית הדומה לצעדה תשמש את הסוחרים הפעילים כדי להציע כי היסודות הבסיסיים משתנים וכי השוורים מתחילים להגביר את אמונם בקנייה במשיכות. סוחרים רבים ארוכי טווח ייראו לקנות בתנועה מעל ההתנגדות הסמוכה סביב 135 $ וככל הנראה ישמרו על עמדתם על ידי הצבת הוראות עצירת הפסד מתחת ל 130 $ או 127.80 $, תלוי בסובלנות הסיכון.
כורי הזהב של VanEck Vectors ETF (GDX)
המחיר העולה של הזהב לא טוב רק למשקיעים של זהב פיזי - הוא גם ניצחון גדול עבור חברות שמכרות ומתעדות את המתכת. כשמסתכלים בתרשים של תעודות הסל של הכורים VanEck Vectors ETF (GDX), ניתן לראות שהפסקה מעבר להתנגדות המנוקדת ביוני הייתה אישור ברור לסוחרים שהצביעו על מחירים גבוהים יותר. תקופת ההתבססות לטווח הקצר היא תקינה למדי לאחר מהלך חד יותר, והזינוק האחרון מעל התעלה לטווח הקצר (המוצג על ידי העיגול הכחול) מרמז כי השוורים בשליטה ברורה על המומנטום. בהתבסס על התרשים, אין רמות התנגדות עיקריות העומדות בפני מהלך משמעותי גבוה מכאן.
Barrick Gold Corporation (GOLD)
יש מעט חברות כריית זהב שיש כיום את היקף ועומק הפעילות של Barrick Gold Corporation (GOLD). כשמסתכלים על התרשים, תוכלו לראות כי המחיר נסחר בתבנית ערוץ בסמוך לממוצע ה -2, 0 יום שלו מאז אוקטובר 2018. תקופת ההתבססות הממושכת העלתה על דעתה כי הסוחרים לא היו בטוחים בכיוון לטווח הארוך, אך בהתחשב בפריצה הגבוהה יותר ביוני, הסיפור השתנה, והמחירים נראים מתוכננים להמשיך בתנועתם גבוהה יותר. בהתבסס על התרשים, השוורים ככל הנראה יגדירו את הפסדי העצירה שלהם מתחת ל 16 $ או 14.28 $, תלוי בסבילות הסיכון ואופק ההשקעה.
בשורה התחתונה
מחירי הזהב החלו במגמה גבוהה יותר בחודשים האחרונים, והסביר שהצעד יתחיל לתפוס את תשומת ליבם של התקשורת כמו גם המשקיעים העוקבים אחר שני בתי הספר לניתוח טכני ויסודי. הפסדי עצירה ישמשו ככל הנראה להגנה מפני שינוי סנטימנטלי פתאומי, ובהתבסס על הפריצות שנדונו לעיל, נראה כאילו השוורים ישארו בשליטה על המומנטום די הרבה זמן.
