שינוי המיקום מתייחס למספר היחידות שהשקיעו בנייר ערך מסוים על ידי משקיע או סוחר. יש לקחת בחשבון את גודל החשבון של המשקיע ואת סובלנות הסיכון בעת קביעת גודל המיקום המתאים.
שינוי גודל המיקום
שינוי המיקום מתייחס לגודל הפוזיציה בתיק מסוים, או לסכום הדולר שהמשקיע עומד לסחור בו. המשקיעים משתמשים בגודל המיקום כדי לקבוע כמה יחידות אבטחה הם יכולים לרכוש, מה שמסייע להם לשלוט בסיכון ולמקסם את התשואות.
דוגמת גודל המיקום
שימוש בגודל המיקום הנכון כרוך בשלושה שלבים:
- קביעת סיכון חשבון: לפני שמשקיע יכול להשתמש בגודל המיקום המתאים לסחר ספציפי, עליו לקבוע את סיכון חשבונו. זה בדרך כלל מתבטא כאחוז מההון של המשקיע. ככלל האצבע, מרבית המשקיעים הקמעונאים מסתכנים בלא יותר מ -2% מההשקעה שלהם בענף אחד; מנהלי קרנות בדרך כלל מסתכנים בפחות מסכום זה. לדוגמה, אם למשקיע יש חשבון של 25, 000 $ ומחליט לקבוע את סיכון החשבון המקסימלי שלו על 2%, הוא לא יכול להסתכן ביותר מ- 500 $ לסחר (2% x 25, 000 $). גם אם המשקיע מאבד 10 עסקאות רצופות ברציפות, הוא איבד רק 20% מהון ההשקעה שלו. קביעת סיכון סחר: על המשקיע לקבוע היכן למקם את צו ההפסד שלו לסחר הספציפי. אם המשקיע סוחר מניות, סיכון הסחר הוא המרחק, בדולרים, בין מחיר הכניסה המיועד למחיר העצירה-הפסד. לדוגמה, אם משקיע מתכוון לרכוש את Apple Inc. במחיר של 160 $ ולבצע הזמנת הפסד על 140 $, סיכון הסחר הוא 20 $ למניה. קביעת גודל מיקום נכון: המשקיע יודע כעת שהוא יכול להסתכן בסך 500 $ לסחר והוא מסתכן בסך 20 $ למניה. כדי לבחון את גודל המיקום הנכון ממידע זה, המשקיע פשוט צריך לחלק את סיכון החשבון, שהוא 500 דולר, בסיכון הסחר, שהוא 20 דולר. המשמעות היא שניתן לקנות 25 מניות (500 $ / 20 $).
גודל מיקום וסיכון פערים
המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שגם אם הם משתמשים בגודל המיקום הנכון, הם עלולים להפסיד יותר ממגבלת הסיכון בחשבון שצוינה אם המניה פוחתת מתחת להזמנת ההפסד שלהם. אם צפויה תנודתיות מוגברת, כמו לפני הכרזות על רווחי החברה, ייתכן שמשקיעים ירצו לחצות את גודל המיקום שלהם כדי להפחית את סיכון הפער.
