הגדרת תאריך ההכרזה
תאריך ההכרזה הוא המועד בו החברה תכריז על הפרטים הנוגעים להנפקת חוב או הון עצמי. תאריך ההכרזה הוא היום הראשון בו הציבור יקבל מידע על נושא אבטחה חדש.
תאריך ההכרזה מתייחס גם ליום שחלף עם פרסום אירוע חברה או חדשות פיננסיות חדשות, כגון שינויים בריבית או דוחות רווחים.
BREAKING DOWN תאריך הכרזה
תאריך הכרזת גיליונות חדשים
בתאריך ההכרזה, חברות יחשפו את סוג המכשיר או האבטחה שהן מנפיקות. לפני תאריך ההכרזה, המנפיק והמנהל הראשי נפגשים כדי לקיים דיונים נרחבים על מפרט ההנפקה, כגון קופון יעד, מועד פירעון, הסכום הנקוב ומחיר ההצעה. במהלך תקופה זו ממונים נאמן וסוכן משלם ראשי ומכינים את התיעוד המשפטי ותשקיף. בתאריך ההכרזה, החברה מודיעה על הגיליון החדש באמצעות הודעה לעיתונות. המתחם בו צפוי לרדת שיעור הקופון, מתוארך במועד זה. החתמים המעוניינים להשתתף בגיליון מקבלים הזמנה רשמית וניתנים להם חוזר ההנפקה המקדים של הגיליון.
במקרים רבים, המנהל הראשי הוא גם החתן הראשי. במקרים אלה, המנהל הראשי מכריז על הנפקת האג"ח בפומבי ומקדם את העסקה למשקיעים פוטנציאליים, ומזמין אותם לרכוש את האג"ח ברגע שיונפקו.
לדוגמה, חברת XYZ מודיעה על הנפקת חוב של 5 מיליון דולר של אגרות חוב ל -10 שנים עם שיעור קופון של 4.2% עד 4.9%. מאפיינים נוספים שהוכרזו כוללים את מועד הפדיון, נקוב כל אג"ח, מועד תשלום, אופן ההצעה, מועדי תשלום ריבית, דירוג והאם האג"ח אינה מאובטחת או מובטחת בטחונות. התמורה מההנפקה אמורה לשמש לפדיון המסמך המסחרי המצטיין של החברה. הודעה זו מספקת לאנליסטים ציפיות חדשות לגבי מה שתכננה החברה לפעילות, שכן מידע על הסיבה לגיוס כספים נכלל לעתים קרובות בהכרזה.
תאריכי הודעה לפעולות תאגידיות
בהקשר של פעולות תאגידיות, מועד ההכרזה הוא היום בו החברה מכריזה על אירוע תאגידי כגון חלוקת מניות, הנפקת זכויות וציווי צווי, תשלום דיבידנד, מיזוג ורכישה וכו ', למשל תאריך ההכרזה על דיבידנדים, או תאריך ההכרזה, הוא כאשר חברה מודיעה על התאריך והסכום של תשלום הדיבידנד הבא. תאריך הדיבידנד לשעבר, שהוא התאריך החשוב ביותר בהשקעת דיבידנד, הוכרז גם ביום ההכרזה.
תאריך ההכרזה על מיזוגים ורכישות (M&A) הוא הגילוי הרשמי והפומבי של עסקת M&A בהמתנה דרך מסיבת עיתונאים. רגולטורים והחילופיון בו החברה רשומה מתבשרים גם הם על העסקה בתאריך ההכרזה בו הופכת העסקה לידיעת הציבור. זה גם היום בו המציע מאשר כי הוא יציע הצעה רשמית לרכוש את חברת היעד.
תאריך הכרזת רווחים
הימים שקדמו להכרזת רווחים מלאים בדרך כלל בהשערות רבות מצד משקיעים ואנליסטים בשוק. הערכות אנליסטים יכולות להיות לא ידועות לשמצה והן יכולות להסתגל במהירות או למטה בימים שקדמו להודעה, ולנפח באופן מלאכותי את מחיר המניה לצד סחר ספקולטיבי. בתאריך ההכרזה, מחיר המניה יעלה או יקטן, תלוי באיזו מידה הם הרווחים בפועל לרווחים המשוערים.
