הצללת מחירים היא נוהג המשמש מתווכי פורקס כאשר הם חושבים שמחיר מטבע מסוים נמצא במגמת עלייה. במקרה זה, המתווך עשוי לבחור להוסיף פיפ או שניים להצעת המטבע. זה נותן למתווך יתרון על פני לקוחותיו. למרבה המזל התרגול הזה לא צריך להיות שביתה נגד סוחרים. המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על הצללה ומה אתה יכול לעשות כדי להגביל את השפעותיה אם זה קורה בחשבונך.
מהי הצללת מחירים? לפני שנבהיר את פרטי הצללת המחירים, חשוב לזכור קצת מידע רקע לגבי שוק ספוט הפורקס.
שוק ספוט הפורקס הוא שוק בין-בנקאי. בנקים נסחרים זה עם זה. לכן נוצרים מחירים על פי הצעות המחיר וההצעות של הבנקים הגדולים והנזילים ביותר במטבע מסוים. סוג זה של מסחר אינו מוסדר ואינו זמין בבורסה רשמית כמו שוק מניות. לפיכך, שוק הפורקס המקומי נקרא גם שוק ללא מרשם.
המחירים הבינבנקאיים של מטבעות מוצגים כמחירי סטרימינג במסופים, כמו רויטרס או בלומברג. כל הבנקים הגדולים, קרנות הגידור, סוחרי הפורקס והבינלאומי, משתמשים במחירים אלה כדי לסחור זה עם זה.
למתווכים יש חשבונות עם אחד או יותר מהבנקים; יש להם גישה להצעות המחיר והצעות המחיר והם יכולים לסחור ישירות עם הבנקים. עם זאת, בדרך כלל מתווכים לא מציעים את אותו המחיר שהם מקבלים מהבנקים ללקוחות הקמעונאיים שלהם. במקום זאת, הם מסמנים את המחיר כדי לכלול רווח לעצמם.
מתווכים צריכים גם להרוויח, ויש כאלה שמרחיקים עוד יותר על ידי "הצללת מחירים", הנוהג להתאים את המחירים שלהם כדי להשיג יתרון על פני הלקוחות שלהם.
איך הם עושים את זה? ראשית, נסתכל מה מתווך עושה בדרך כלל. באופן כללי, מתווכים יקבלו סדרת מחירים מהבנקים איתם יש להם חשבונות ואז יתקנו מחירים על בסיס המחירים המצטברים שהם מקבלים. זה המחיר שהם מציעים ללקוחותיהם, ברגע שהם הוסיפו מרווח לעצמם. כך, למשל, אם הם יקבלו מחיר של 52 - 53 על 41 בעת סחר באירו, זה אומר שהבנק שלהם ימכור להם אירו תמורת 1.4153 דולר או יקנה אותו מהם תמורת 1.4152 דולר. אם המתווך רוצה להציע סחר זה ללקוח קמעוני, יתווסף מרווח והמתווך יציע למכור אותו ב -1.4154 דולר או לקנות אותו ב -1.4151 דולר - מרווח של שלוש נקודות. מתווכים רבים מציעים מרווח קבוע כמו זה.
הצללת המחיר. חלק מהמתווכים יעריכו את זרימת ההזמנות ויכולים לקבוע כי ישנם לקוחות רבים יותר המעוניינים בצד הקנייה מאשר בצד המכירה. מכיוון שזרימת ההזמנה הזו היא מלקוחות קמעונאיים - והם נוטים לטעות - המתווך יתאים את ההצעה הזו לחיוב מעט יותר לכל הקונים. זה יטה, או "צל", את המרווח ל -1.4155 בהצעה ו- 1.4152 בהצעה. כך הקונה משלם מעט יותר והמתווך מגדיל את הרווח. המתווך מאמין שהשוק יימכר ולכן יקבל את הסיכון להצללת המרווח.
מדוע זה עובד אם ישנם 100 קונים ו -100 מוכרים, המתווך מבצע פיפ אחד בכל סחר, בסכום של 200 פיפס בסך הכל. אבל, אם ישנם 150 קונים ו -50 מוכרים, המתווך מגדיל את המחיר לשני פיפס עבור 150 הקונים ואין רווח עבור 50 המוכרים. התוצאה מסתכמת בסך הכל 300 רווחי פיפס.
איתור הצללות מחירים הדרך האמיתית היחידה לדעת אם מתווך הוא הצללה במחיר היא על ידי מסוף מסוכנות רויטרס או בלומברג או התמודדות עם מתווך שמספק "עיבוד ישר". אתה יכול גם לפתוח חשבון עם שני מתווכים, אחד עם דלפק עסקאות ואחד עם עיבוד ישר. בדרך כלל, לעוסקים המספקים עיבוד ישיר אין דלפק עסקה ובמקום זאת גובים עמלה, כמו 50 סנט לכל 10, 000 דולר הנסחרים, במקום לתפעל את הפיזור.
זה יאפשר לך לראות אם מתווך גבוה באופן קבוע בצד הקנייה של שיעורי הבינבנקאית או באופן קבוע מוריד בצד המכירה של שיעורי הבינבנקאית.
הכאת מתווך בהצללת משחק משלו מחיר לא חייבת להיות שלילית לחלוטין לסוחרים. נראה כי המתווך שלך הוא חסר מצפון, אך אתה יכול להשתמש בפרקטיקות שלו לטובתך. לדוגמה, אם אתה יכול לגלות שהתמחור של המתווך שלך מוטה באופן עקבי לצד זה או אחר, זה בדרך כלל מכיוון שרוב ההזמנות שמגיעות מלקוחות קמעונאיים מוטים לצד זה או אחר, ויוצרים חוסר איזון בזרימת הזמנה. מכיוון שרוב הסוחרים הקמעונאיים טועים בדרך כלל, יכולה להיות הזדמנות לסחור נגד ההטיה על ידי מכירה, אם ההטיה נמצאת בצד הקנייה, או על ידי קנייה אם ההטיה נמצאת בצד המכירה. כשאתה נוגד את ההטיה אתה גם הולך נגד רוב הסוחרים האחרים. אם הם טועים בעיקר, אתה צודק בעיקר.
בנוסף, מכיוון שהמתווך העביר את התפשטות לרעה של רוב הסוחרים, שבדוגמה לעיל היו קונים, המתווך שלך יצר יתרון עבור המוכרים, אשר אז יוכלו להיכנס לעמדותיהם במחיר טוב יותר מ אם המתווך לא היה צל.
המתווך גם עומד להפסיד אם השוק הולך לטובת הקונים, אך בדרך כלל המתווך יודע מה הוא עושה והסוחרים לא עושים זאת. אם יש לך מתווך עם דלפק עסקאות ואתה יכול להבחין בהטיה הצללה במדיניות התמחור שלו, חפש את ההטיה וסחר בכיוון ההפוך. ייתכן שתוכל לנצח את המתווך במשחק שלו.
הצללת Vs. החלקה לבסוף, אל תבלבלו את הצללת המחירים עם החלקה. החלקה היא תופעה של שווקים מהירים ונזילות לקויה. אם שוק נע ממש מהר, יתכן שלא תתמלא במחיר שאתה רואה שציטט מכיוון שעד שההזמנה שלך פגעה בשוק, ייתכן שהמחיר התרחק מהמקום שחשבת שאתה הולך להורג. כדי להתגבר על החלקה, השתמש בהזמנות הגבלה או בצע את ההזמנה שלך בין הממרח. החיסרון הוא שלא יתמלא אם השוק יתרחק מההזמנה שלך. לפעמים עדיף לשלם להחליק אבל לקבל את המיקום. זו קריאת שיפוט אישית.
השג מתווך קרם-יבול בכל מה שקשור להצללות מחירים, הדרך הטובה ביותר לצאת קדימה היא לבצע את המחקר שלך היטב. בדוק מתווכים רבים כדי שתבינו בבירור את מבני העמלות שלהם וכיצד הם מקבלים שכר. אין ארוחת צהריים בחינם. מתווך נמצא בעסק כדי להרוויח, בדיוק כמוך. נסה למצוא מתווך שהאופן העסקי שלו שקוף וברור, אבל אל תהיה חמדן מדי - אתה צריך לשלם עמלה בצורה כזו או אחרת. אם מתווך אומר שהוא לא גובה עמלה, שאל את עצמך איך הוא מרוויח כסף. עדיף, שאל את המתווך ישירות וקרא תמיד את תיעוד המתווך. תוכלו גם לבדוק את הפורומים והביקורות. שם של מתווך טוב הוא כמו קרם - הוא תמיד יעלה לראש.
