ביטוח חיים אוניברסלי צמודים זוכה להתעניינות רבה בקרב אלה המחפשים מעט פעולות השקעה עם הגנת ביטוח החיים שלהם בימינו. IUL, המכונה גם ביטוח חיים אוניברסלי צמוד מניות, הוא משהו מרכב היברידי.
כמו כל מוצר ביטוח חיים שלם, הוא מבטיח תשלום לאחר המוות. וכמו סוגים אחרים של ביטוח חיים אוניברסלי, IUL מחזיקה בערך המזומן שעולה לאורך זמן, ככל שמשלמים פרמיות.
ההבדל ביחס ל- IUL הוא שבעל הפוליסה יכול לקשור עד 100% מערך המזומנים של הפוליסה למדד שוק המניות, כמו S&P 500 או Nasdaq 100. החלק שנותר, אם בכלל, הולך לחשבון קבוע. אם בחשבון האינדקס מופיעים רווחים (המחושבים בדרך כלל במהלך חודש), אחוז מהכנסות הריבית, המכונה "שיעור ההשתתפות", מתווסף לערך המזומן של הפוליסה. אם המדד נופל בערכו או נשאר יציב, חשבונו של המבוטח מרוויח מעט או לא כלום.
למרות שזה משקף את ביצועי ניירות הערך, IUL אינו ביטחון השקעה בפני עצמו. "שווי המזומן אינו מושקע בשוק או במדד. המדד הוא רק מכשיר מדידה לקביעת שיעור זיכוי הריבית בחשבון שווי המזומן, " מסביר ג'ורדן נייפלד, רו"ח, CFP, של ריימונד ג'יימס ושות 'באוונטורה, פל.
ההפוך
צמיחה
היתרון המשמעותי ביותר בביטוח IUL הוא הפוטנציאל לרווחים בריאים בערך המזומנים - רווחים שיכולים להיות גבוהים משמעותית מאלו האפשריים על סוגים רבים אחרים של מוצרים פיננסיים, כולל פוליסות אוניברסליות מסורתיות או ביטוח חיים שלם.
מבוטחים מקבלים גם את היתרון של רצף זיכוי, בדרך כלל 0% או 1%, כך ששווי המזומן הקיים מוגן מפני הפסדים בשוק עם ביצועים לא טובים. "אם המדד מניב תשואה שלילית, הלקוח אינו משתתף בשיעור זיכוי שלילי", אומר נפילד. במילים אחרות, החשבון לא יאבד מערכו המזומן המקורי.
יתרונות מס
שווי המזומן צובר נדחה במס, והטבת המוות פטורה ממס למוטבים. הלוואות שהוגשו כנגד הפוליסה הינן גם פטורות ממס במקרים רבים. הפרמיות משולמות בדולרים שלאחר המס, כך שמשיכות חלקיות ומלאות (עד סכום הפרמיות ששולמו) גם הן פטורות ממס.
הטבות אחרות
נייפלד מצביע על מגוון רוכבים העומדים לרשותם כדי להפוך את הפוליסה לאטרקטיבית יותר (ובעלת ערך), כולל פרמיות מובטחות, הטבות מוות מובטחות והפרשות לטיפול סיעודי ומחלות קשות.
חסרונות
רווחים מוגבלים
עליית ערך המזומן מוגבלת על ידי המבטח. המבטח מרוויח כסף על ידי שמירה על חלק מהרווחים, כולל כל דבר שמעל לכובע. "מקסימום שווי זיכוי הריבית הוא 10% עד 12%, תלוי במוצר", מסביר נייפלד. "אם המדד מייצר תשואה גדולה מהקופסה, שיעור הזיכוי המרבי מבוסס על המסך."
שווי השיעור לזיכוי עשוי להתאכזב בשוק שוורים חסר מעצורים, מזהיר נייפלד. במקרה זה, הכסף של המשקיע נקשר בחשבון שעשוי להפר את ההשקעות האחרות. (ראו השוואת ביטוח IUL לנתוני IRA ו- 401 (k) שניות .) כמו כן, המבוטח עשוי שלא להשיג רווחים כלל. "סדרה של תשואות שליליות במדד יכולה לייצר ריבית זיכוי של 0%" לפוליסה, הוא מזהיר.
הבטחות, הבטחות
שיעור ההחזר הפוטנציאלי מוצג בהכרח לאור החיובי ביותר על ידי החברות שמוכרות את הפוליסות. כמובן שתשואות מכירה אינן מובטחות על ידי אף נציג מכירות שמעוניין לשמור על רישיון למכירתו, אולם רבים מהיועצים המתרחקים ממוצרי IUL מציינים באופן פרגמטי כי התשואות יכולות להיות למעשה נמוכות בהרבה ממה שמבקשים המבוטחים לצפות. חוסר הבנה של החישובים המורכבים יכול לתרום גם לציפיות לא מציאותיות - מבוטחים עשויים שלא לתפוס במלואם את העלויות שאפשר בהכרח לאכול ברווחים.
גורם סיכון
כמו כל מוצר שקשור למניות, IUL אינו בטוח במאה אחוז. ביטוח IUL נושא סיכון גדול יותר מביטוח חיים אוניברסלי רגיל, אך פחות מפוליסות ביטוח חיים משתנות (אשר אכן משקיעות במניות ואגרות חוב). "הסיכון הנוסף ללקוח נובע מתנודות בזיכוי הריבית", אומר נפילד.
כמו כן, הפרמיות עשויות לעלות. למרות שהם נועדו להישאר יציבים, "אם מדד המדידה יבצע באופן עקבי מתחת לשיעור הצפוי, הפרמיות עשויות לעלות בשנים הבאות." למידע נוסף על החסרונות הפוטנציאליים, ראה מדיניות חיים אוניברסאלית צמודת: צפו בסיכונים אלה .
מיסים
במקרה של מוות עם הלוואות מותרות כנגד הפוליסה, כספי ההלוואות המצטיינים עשויים להיות חייבים במס הכנסה רגיל. במקרה של ביטול פוליסה, הרווחים הופכים לחייבים במס הכנסה. הפסדים אינם ניתנים לניכוי.
עמלות ועלויות
העמלות בדרך כלל טעונות מקדימה ומובנות בחישובי שיעורי זיכוי מורכבים, מה שעלול לבלבל חלק מהמשקיעים. העמלות יכולות להיות גבוהות מאוד. העלויות משתנות בין מבטח למשנהו ותלויות גם בגיל המבוטח ובבריאותו.
כמה עמלות שיש לציין בהן כוללות:
- חיוב הוצאות פרמיה - בדרך כלל מנוכה מהפרמיה לפני שהיא מוחלת על שווי המזומן הוצאות מנהליות - בדרך כלל מנוכה מדי חודש משווי המזומן של הפוליסה עלויות ביטוח - ניכויים נוספים שנלקחו מהפוליסה לכיסוי גמלת המוות, הטבות משלימות ורוכבים עמלות ועמלות - פוליסות מסוימות גובות עמלות מקדימות או שנתיות בגין הגדרת או ניהול החשבון חיוב כניעה - הסכום שחולט אם הביטול מבוטל או אם מתבצעות הלוואות או משיכות. במקרים מסוימים נטילת נסיגה חלקית תפחית לצמיתות את גמלת המוות.
ביטול או כניעה של פוליסה עלולים להוביל לעלויות נוספות. במקרה זה, "שווי הכניעה במזומן עשוי להיות נמוך מהפרמיות המצטברות ששולמו, " אומר נפילד.
בשורה התחתונה
בעיני התומכים, מדיניות IUL היא הטובה משני העולמות. יחד עם הטבת מוות, מבוטחים מקבלים חוזה קבוע ללא השקעה ישירה בשוק. הם קוצרים את כל (או הרבה) את היתרון של תנופות שוק המניות ומוגנים מפני כאבם של בורטס.
המלעיזים מזהירים ש- IUL יכול להיות יקר, עם שלל עמלות ועלויות נסתרות. יתר על כן, מדובר במוצרים פיננסיים מורכבים ומתקדמים הדורשים הבנה מעמיקה מצד המבוטח.
עם זאת, מדיניות IUL יכולה להיות אפשרות השקעה טובה עבור חסרי הניסיון, מכיוון שאין בחירות השקעה בפועל. בגלל הרצפות והמכסים, IUL "הרבה יותר קרוב למוצר בעל הכנסה קבועה מאשר למוצר הוני", אומר נולדד. הלקוח האידיאלי הוא "אדם שרוצה / זקוק לביטוח חיים, אינו סובל סיכון למוצר משתנה, ייקח קצת סיכון כדי לקבל שיעור זיכוי הגבוה משיעור תשואה קבוע."
