מהו ניתוח כמותי (QA)?
ניתוח כמותי (QA) היא טכניקה שמבקשת להבין התנהגות באמצעות מודלים, מדידה ומחקר מתמטיים וסטטיסטיים. אנליסטים כמותיים שואפים לייצג מציאות נתונה מבחינת ערך מספרי.
ניתוח כמותי נעשה מכמה סיבות, כולל מדידה, הערכת ביצועים או הערכת מכשיר פיננסי, וניבוי אירועים בעולם האמיתי, כמו שינויים בתוצר המקומי הגולמי של המדינה (תוצר).
מה עושה אנליסט כמותי?
Takeaways מפתח
- ניתוח כמותי (QA) היא טכניקה שמבקשת להבין התנהגות באמצעות מודלים, מדידה ומחקר מתמטיים וסטטיסטיים. אנליסטים כמותיים שואפים לייצג מציאות נתונה מבחינת ערך מספרי. ניתוח כמותי נעשה מכמה סיבות, כולל מדידה, הערכת ביצועים או הערכת מכשיר פיננסי, וניבוי אירועים בעולם האמיתי, כמו שינויים בתוצר המקומי הגולמי של המדינה (תוצר).
הבנת ניתוח כמותי (QA)
ניתוח כמותי מספק לאנליסטים כלים לבחינה וניתוח של אירועים עתידיים בעבר, עכשווי וצפוי. ניתן לכמת כל נושא הכרוך במספרים; ישנם אפוא תחומים רבים שבהם נעשה שימוש בניתוח כמותי ומועיל.
לדוגמא, ניתוח כמותי משמש בכימיה אנליטית, ניתוח פיננסי, מדעי החברה וספורט מאורגן. בעולם הפיננסי, אנליסטים המסתמכים על ניתוח כמותי מכונים לעיתים קרובות "קוונטים" או "רוכבי קוונטים".
ממשלות מסתמכות על ניתוח כמותי לקבלת החלטות מדיניות כלכליות ואחרות; ממשלות ובנקים מרכזיים בדרך כלל עוקבים אחר הערכים נתונים סטטיסטיים כמו תוצר ותמ"ג.
בענף השירותים הפיננסיים QA משמש לניתוח הזדמנויות השקעה, למשל מתי לרכוש או למכור ניירות ערך. המשקיעים מבצעים ניתוח כמותי בעת השימוש ביחס פיננסי מרכזי, כמו יחס הרווח למחיר (P / E) או הרווח למניה (EPS), בתהליך קבלת ההחלטות על ההשקעה שלהם (למשל, האם לרכוש מניות של מניה של חברה). ניתוח כמותי נע בין בחינת נתונים סטטיסטיים פשוטים (למשל הכנסות) לחישובים מורכבים (למשל תזרים מזומנים מוזל או תמחור אופציות).
ניתוח כמותי לעומת ניתוח איכותי
בעוד שהניתוח הכמותי משמש ככלי הערכה שימושי, לרוב הוא משולב עם כלי המחקר וההערכה המשלים של ניתוח איכותי. מקובל שחברה תשתמש בניתוח כמותי בכדי להעריך נתונים כמו הכנסות ממכירות, שולי רווח או החזר נכסים (ROA).
עם זאת, כדי לקבל תמונה טובה יותר של ביצועי החברה, אנליסטים גם מעריכים מידע שלא ניתן לכימות בקלות או מופחת לערכים מספריים, כמו מוניטין או מורל עובדים. ניתוח איכותי מתמקד במשמעויות, כרוך ברגישות להקשר ולא ברצון להשיג הכללות אוניברסאליות, ויש לו מטרה לבסס תיאורים עשירים ולא מדדים ניתנים לכימות. ניתוח איכותי מבקש לענות על ה"למה "ו"איך" ההתנהגות האנושית.
בפרויקט ניתוח איכותי וכמותי משולב, חברה, אנליסט או משקיע עשויים לרצות להעריך את חוזק המוצר. כלים איכותיים המשמשים לפרויקט יכולים לכלול סקרי לקוחות ודיוני פאנלים. ניתן לבצע ניתוח כמותי של המוצר גם באמצעות בחינת נתונים לגבי מספר לקוחות חוזרים, תלונות לקוחות ומספר תביעות האחריות לאורך תקופה נתונה.
ניתוח כמותי אינו הפוך מניתוח איכותי; הם פשוט פילוסופיות שונות. בשימוש ביחד, הם יכולים לספק מידע שימושי לקבלת החלטות מושכלות המקדמות חברה טובה יותר, לשפר עמדות פיננסיות ולשפר את הפעילות העסקית.
