מהי אפשרות ירוקי-עד?
אופציה ירוקת-עד היא הפרשה של תכניות אופציות למניות עובדים (ESOP) בהן מניות אוטומטיות מוענקות לתוכנית מדי שנה. אפשרות ל ירוק-עד יכולה להיקרא גם "תנאי ירוק-עד" או "תוכנית ירוק-עד."
Takeaways מפתח
- אופציות ירוק-עד מאפשרות לעובדים עם אופציות למניות לקבל באופן אוטומטי מניות נוספות בכל שנה הזכאים. מכיוון שלרוב אין להם תאריך תפוגה מוגדר, רכישות המניות הנוספות נחשבות 'ירוקות-עד'. אם כי טוב לעובדים המשתתפים, אופציות ירוק-עד יכולות לדלל את הרווחים וההצבעה. זכויות לבעלי מניות אחרים.
כיצד פועלות אפשרויות ירוק-עד
תוכנית ירוקת-עד משתמשת באחוזים מהמניות המשותפות של החברה בכדי לקבוע כמה אפשרויות להעניק. לדוגמה, אם לחברה 75 מיליון מניות מצטיינות והפרשה לאופציה ירוקת-עד 5%, החברה יכולה להנפיק פיצוי בשווי של 3.750 מיליון מניות בשנה הראשונה. בשנה השנייה היו לחברה 78.750 מיליון מניות מצטיינות ועל כן תוכל להנפיק עד 3.937 מיליון מניות תמורה.
לתוכניות אופציות ירוק-עד בדרך כלל אין תאריך תפוגה ואינן דורשות אישור לבעלי מניות. עם זאת, על הדירקטוריון לאשר כמה מניות מוקצות אוטומטית לתכנית מדי שנה. אופציות ירוקות-עד בדרך כלל מונפקות כאופציות תמריצים (ISO), שהן אופציות שמורות אך ורק לעובדים, בדרך כלל מנהלי חברות.
היתרונות של אפשרויות ירוקי-עד
אפשרות ירוק-עד נותנת לחברה הנסחרת באופן מושך דרך למשוך ולשמור על המנהלים והעובדים המובילים בכך שהיא מספקת להם פיצוי נוסף מעבר למשכורת. אופציות ירוק-עד עוזרות ליישר את האינטרסים של המנהלים והעובדים לאלה של בעלי המניות מכיוון שהאופציות שלהם גדלות בערכן אם החברה מצליחה.
מגבלות אפשרויות ירוקי-עד
החיסרון של ההפרשות ירוקות-עד לבעלי המניות הוא שההנפקה השנתית של מניות נוספות מדללת את בסיס המניות של החברה. לבעלי המניות הנוכחיים שאינם מקבלים אופציות ירוקות-עד יש בעלות קטנה יותר בחברה מכיוון שמספר המניות המצטיין גדל, אך אחזקת המניות שלהם נותרה זהה.
לדוגמא, לטום יש 1% חלק בחברה שיש לה 20 מיליון מניות מצטיינות (200, 000 מניות / 20, 000 מניות בסיס). לאחר שמנהלים בכירים יקבלו את האופציות השנתיות שלהם ירוק-עד, לחברה 22 מיליון מניות מצטיינות. העניין של טום בחברה צנח ל -0.9% (200, 000 מניות / 22, 000 מניות בסיס). אם חברה מציגה ביצועים גרועים, הדילול של מניותיה עשוי לעלות על היתרונות של הנפקת אופציות ירוקות-עד.
מיסוי אופציות ירוקות-עד
מתן אופציות ירוקות-עד מונפקות כאופציות תמריץ, המענק הוא עסקה שלא חייבת במס. אירוע המס הראשון מתרחש כאשר המניות נמכרות ולא ממומשות. אם המניות נמכרות מיד לאחר מימושן, כל רווח ממומש מתייחס כהכנסה רגילה. עם זאת, אם המניות מוחזקות במשך 12 חודשים לאחר מימושן, ולא נמכרו עד שנתיים ממועד ההענקה, רואים את הרווחים כאל רווח הון לטווח ארוך.
לדוגמה, נניח שהאופציות ירוקות-העץ של דוד מוענקות ב- 15 בדצמבר 2017, והוא מממש אותן ב -15 בדצמבר 2018. אם דוד רוצה לדווח על רווח הון לטווח ארוך, הוא לא יכול למכור את מניותיו עד ה- 15 בדצמבר 2019.
