נדל"ן ומימון קהל: דרך חדשה למשקיעים

האם שני שווקי השקעות שונים - אחד ישן ואחד חדש - יכולים להסתדר בלי להשתגע זה בזה?

זו שאלת המפתח למימון המונים ושוק הנדל"ן, ונענה על כך בדרכים חיוביות, שכן נראה כי הזוג המוזר מזדווג יפה למדי ומעניק למשקיעים דרך חדשה למנף רווחים משוק הנדל"ן האמריקאי המתפתח.

אתר מימון המונים לקהל הנדל"ן iFunding מעריך את גודל השוק המשולב ב -11 טריליון דולר.

במהלך חידושים בתחום הנדל"ן: Crowdfund Investing New York בעיר ניו יורק, התייחס מארקלי רודריק, עורך דין עם מחשב פלסטר / גרינברג ומנחה הכנס, לתקנות הקשורות לחוק Jumpstart Our Startups (JOBS) משנת 2012. הכללים מאפשרים בעיקר משקיעים אמידים (עם שווי נטו של מיליון דולר ומעלה) כדי להשיג גישה ישירה לשוק הנדל"ן באמצעות מימון קהל, או הלוואות מעמיתים לעמית (בין שאר שוקי ההשקעות).

בעוד שוועדת ניירות הערך האמריקאית בוחנת דרכים לאפשר למשקיעים מכל רמות ההכנסה לגשת לשוק הנדל"ן באופן מקוון, רודריק אומרת כי משקיעים עשירים יותר משקיעים באתרי מימון המונים כמו iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet ו- Fundrise.

"אם רק אחוז קטן מהם ישקיע רק כמות קטנה מהנכסים שלהם בנדל"ן, השוק יהיה טריליוני דולרים", מסביר רודריק.

מימון המונים

מימוש המונים ושוק הנדל"ן הם התאמה טבעית. במילה אחת, מימון קהל עושה שימוש בנגישות קלה של רשתות עצומות של חברים, משפחה ועמיתים דרך אתרי מדיה חברתית כמו פייסבוק, טוויטר ולינקדאין כדי להפיץ את הבשורה על עסק חדש ולמשוך משקיעים. Crowdfunding יש פוטנציאל להגדיל את היזמות על ידי הרחבת מאגר המשקיעים שממנו ניתן לגייס כספים מעבר למעגל המסורתי של בעלי, קרובי משפחה ובעלי הון סיכון.

קבוצות בענף הנדל"ן כבר עולות על סיפון העגלה המממן את ההמונים, ומציינות את הגישה הסיכון הנמוך יחסית לשוק הנדל"ן בארה"ב, נכון לעכשיו, אמריקנים אמידים.

"המימון למימון מקרקעין עבור נדל"ן אינו תופעה חדשה לחלוטין", אמר ההצהרה לפיתוח נדל"ן מסחרי בהודעה שפורסמה לאחרונה. "מספר שחקנים נכנסו למגרש. למרות שלכל אחת מפלטפורמות אלה נישה ואסטרטגיה משלה, עם רמות שונות של מינימום השקעה, כולן מכוונות למשקיעים מוסמכים העומדים בדרישות ספציפיות לגבי הכנסה שנתית ו / או שנתית. לעומת זאת, מימון המונים על פי חוק התפקידים יפתח את התחום בפני הרבה יותר משקיעים קטנים יותר."

מה היתרונות והחסרונות של מימון קהל עבור משקיעים? במילה אחת, זה מסתכם בשני הצדדים; ספציפית, כמה משקיעים רוצים לספוג באופן מקוון.

על פי הדו"ח, גם יזמי הנדל"ן וגם המשקיעים יכולים לקצור תשואות כספיות משמעותיות באמצעות מימון קהל, ושניהם מסוגלים להפיץ את הסיכונים שלהם.

מקצוענים

• משקיעים מקבלים גישה לשוק הנדל"ן בסכומי כסף קטנים. משקיעים עובדים ישירות עם יזמי נדל"ן ויש להם קול בתהליך. משקיעים יכולים לבחור באילו פרויקטים נדל"ניים הם רוצים להשקיע את כספם. למשקיעים יש גישה ל מספר רב של פרויקטים, לכן בחירה אינה בעיה.

חסרונות

• סיכוני ההשקעה זהים לכל משקיע נדל"ן. אם השוק יעבור דרומה, סביר להניח שמשקיע יפסיד כסף. הסיכון לברירת מחדל של השקעה (ממפתחי נדל"ן) גבוה יותר עבור מימון ההמונים בהשוואה למימון השקעות בנדל"ן ישיר להשקעה. חוסר נזילות, בהיעדר של שוק משני, מגביל גישה נוחה להזדמנויות מכירה עבור משקיעים.

כדי להתחיל במימון קהל בנדל"ן, ג'יליין הלמן, המנכ"ל בחברת ריאלטי מוגול, ממליץ ללכת עם חברה שעומדת להתקיים זמן מה.

"ראשית, עבוד עם חברת מימון המונים שתשרוד", היא אומרת. "זה אומר שהוון טוב. מה שמפחיד אותי הוא מספר חברות המימון הקהל שבראשן עומדות בראש שני סטודנטים שרק סיימו את לימודיהם בקולג 'ואשר אינם בעלי היוון עצמי."

דארן פודרלי, מייסד CrowdStreet.com, אומר כי בדיקת הנאותות שלך חשובה יותר לנדל"ן מאשר להשקעות אחרות, ככל שהעבודה עם חברת מימון המונים עוברת.

"מבחינת המשקיע, יש לדאוג לחקור את הפלטפורמות בהן הם מחפשים הזדמנויות השקעה, " אומר פודרלי. "לא כל הפלטפורמות נוצרות שוות, ונבדקות תכניות עסקיות מרובות כדי לנצל את המגמה המתעוררת הזו."

Powderly מייעצת באופן ספציפי למשקיעים לחקור את המייסדים וההנהלה הבכירה של פלטפורמת המימון או המימון ההמון, כדי לוודא שיש להם מוניטין סטרילי שנשען על ניסיון עסקי קודם.

"מומחיות מפתח בתעשייה בתחום הפיננסים, הנדל"ן והטכנולוגיה היא חיונית להפעלת פלטפורמה אמינה ואמינה, " הוא מוסיף. "על המשקיעים לנסוע לכיוון פלטפורמות המספקות שירות לקוחות מעולה - לא רק בתהליך גיוס הכספים, אלא גם לאחר שהעסקה ממומנת וסגורה במלואה. למרות העובדה כי ישנן פלטפורמות של 50 פלוס במצב פעולה כלשהו, ​​ישנן רק כחצי תריסר לערך שמתעוררות כמובילות במרחב. על המשקיעים לחקור מספר פלטפורמות ולבחור את השלוש המובילים שלהן על סמך יעדי ההשקעה שלהם וחווית המשתמש המועדפת עליהם."

שקיפות היא קריטית

Powderly מייעצת לחפש פלטפורמות מימון קהל וספונסרים שמאירים את הסיכונים תוך מתן גישה מבוססת חינוך לניהול סיכונים. "רוב פלטפורמות מימון ההמונים בקהל הנדל"ן כיום מאפשרות רק למשקיעים מוסמכים, כפי שהוגדר על ידי ה- SEC, להשקיע", הוא אומר. "למשקיעים מוסמכים מומלץ להשקיע סכומים שהם נוח להם, לנוכח תיק ההשקעות הכולל שלהם."

טיפ נוסף: השקיעו רק בהנפקות מצד נותני חסות שאתם סומכים עליהם, ומי שאתם בטוחים בהם שישגיחו על טובתכם בזמנים טובים ורעים.

"אם משקיע לא מבין כיצד משתמשים בכספם, גורמי הסיכון של ההשקעה ואילו גורמים משפיעים על תשואתו על ההשקעה, עליהם לפנות לייעוץ של יועץ ההשקעות המהימן שלהם, או להעביר את ההשקעה", מוסיף. באבקה. "יהיו הרבה הזדמנויות השקעה אחרות לבחירה, אז אל תמהרו לקבל החלטת השקעה לא מושכלת."

פלטפורמה מקצועית של מימון המון הנדל"ן המקצועי אמור לספק למשקיעים הזדמנויות רבות לתקשר אודות ההנפקה, כולל ביצוע היכרות ישירות עם נותן החסות של רשימת הנכסים המסוימת.

האם ניתן לעשות זאת וכיצד?

הזרז להשקת מימון קהל להשקעות בנדל"ן, יחד עם סוגים אחרים של מיזמים עסקיים, היה חוק חוק התפקידים בשנת 2012. עד לאחרונה הוגבלה היכולת לפרסם ולבקש משקיעים להשקעות בנדל"ן. חוק התפקידים (כותרת II) שינה באופן דרמטי את האופן בו ניתן לגייס הון השקעה על ידי שינוי כללי התקנה D הקיימים, ובמיוחד אותם כללים הנוגעים לאופן בו חברות יכולות להציע ולמכור את ניירות הערך שלהן מבלי שיהיה צורך לרשום את אלה האחרונים בנציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC).

בעבר, תקנה ד ', כלל 506, הציבה מגבלות על מאמצי גיוס הכספים, ובאופן ספציפי הגבילה גיוס כספים למערכות יחסים שקיימות רק מראש ומניעה ממספונסר או גורם אחר לשדל או לפרסם גלוי את הזדמנויות ההשקעה הפרטיות הללו. כלל 506 (ג) החדש מאפשר למנפיקים, נותני חסות, סינדיקטורים ואחרים המגייסים הון ממשקיעים פרטיים לפרסם את אותן הזדמנויות השקעה פרטיות למשקיעים מוסמכים בתנאים מסוימים. כלל זה נכנס לתוקף ב- 23 בספטמבר 2013. החקיקה הפדרלית החדשה מייצגת שינוי עצום עבור נותני החסות שגייסים כספים לרכישת או פיתוח נדל"ן. בעיקרו של דבר, כותרת II מעניקה לחברות המימון הקהל אור ירוק לשוק ישיר למאגר גדול של משקיעים פוטנציאליים באמצעות מדיה חברתית ואינטרנט. זה גם יצר רכב חדש עבור המשקיעים לגישה קלה יותר להזדמנויות ישירות להשקעה בנדל"ן.

כפי שמציין אבקת, לראשונה אי פעם, למשקיעים גישה ישירה למבחר הצעות הנדל"ן הפרטיות בהן הם יכולים לדפדף, לחקור ולקבל החלטות מושכלות בנושא השקעות מקוונות.

בשורה התחתונה

מימוש המונים בשוק הנדל"ן מבטיח להיות מהפכה. זה ממש עכשיו ממריא, אבל כבר מושך רמות עניין מרשימות של משקיעים רציניים.