מהו אובדן ממומש?
הפסד ממומש הוא ההפסד שמוכר כשנמכרים נכסים במחיר הנמוך ממחיר הרכישה המקורי. הפסד ממומש מתרחש כאשר נכס שנרכש ברמה המכונה עלות או ערך בספרים מוזרם תמורת ערך הנמצא מתחת לערך בספרים.
הפסד מימוש למשקיעים
כאשר משקיע קונה נכס הון, עלייה (או ירידה) בערך נייר הערך אינה מתורגמת לרווח (או הפסד). המשקיע יכול לבקש רק רווח או הפסד לאחר שמכר את נייר הערך בשווי שוק הוגן בעסקה לאורך הזרוע. לדוגמה, נניח שמשקיע רוכש 50 מניות של Nvidia (NVDA) @ 249.50 דולר למניה ב 20 במרץ 2018. ממועד רכישה זה ועד 9 באפריל 2018, ערך המניה ירד בכ 13.7% לכדי 215.41 דולר. עם זאת, יש למשקיע הפסד ממומש רק אם הוא באמת מוכר במחיר המדוכא. אחרת, ירידת הערך היא פשוט הפסד שלא מומש שקיים רק על הנייר.
הפסדים מומשים, בניגוד להפסדים שלא מומשו, יכולים להשפיע על גובה המסים המגיעים. ניתן להשתמש בהפסד הון ממומש לקיזוז רווחי הון לצורכי מס. מהדוגמה שלנו לעיל, המשקיע, לאחר שמכר את מניות NVDA שלו, הבין הפסד של 50 x (249.50 $ - 215.41 $) = 1, 704.50 $. נניח שהוא מימש רווח בנטפליקס (NFLX) שאותו רכש תמורת 201.07 דולר ומכר תמורת 336.06 דולר באותה שנת מס. אם הוא רכש ומכר 50 מניות NFLX, רווח ההון שלו מהעסקה יוכר כ- 50 X (336.06 $ - 201.07 $) = 6, 749.50 $. החלת ההפסד הממומש לרווח זה פירושה שהמשקיע יחייב מיסים רק על 6, 749.50 $ - 1, 704.50 $ = 5, 045 $, ולא על כל סכום רווח ההון.
בנוסף, אם ההפסדים הממומשים לשנת מס נתונה עולה על הרווחים הממומשים, ניתן לנכות עד 3, 000 $ מההפסדים שנותרו מההכנסה החייבת של הנישום. כמו כן, אם ההפסדים נטו עולים על המגבלה הנתונה של 3, 000 דולר, ניתן להעביר את המשך לשנים הבאות.
הפסד ממומש לעסקים
הפסד ממומש מתרחש כאשר מחיר המכירה של נכס נמוך מהערך בספרים. למרות שייתכן שהנכס הוחזק במאזן ברמת שווי הוגן מתחת לעלות, ההפסד מתממש רק לאחר שהנכס לא נמצא בספרים. נכס מוציא מהספרים כאשר הוא נמכר, נזרק או נתרם על ידי החברה.
אחד הצדדים להפסד ממומש הוא היתרון המס האפשרי. ברוב המקרים, חלק מההפסד הממומש עשוי להיות מיושם כנגד רווח הון או רווח ממומש להפחתת מיסים. זה עשוי להיות רצוי למדי עבור חברה המעוניינת להגביל את נטל המס שלה, ופירמות עשויות למעשה לצאת מגדרן לממש הפסדים בתקופות בהן צפוי שחשבון המס שלהן יהיה גבוה מהנדרש. למעשה, עסק עשוי לבחור לממש הפסדים על נכסים רבים ככל האפשר כאשר הוא היה צריך לשלם מיסים על רווחים מימוש או רווחי הון.
