תעודות סל פנימיות נעות בכיוון ההפוך של תעודות סל מדדי מרכזיות, כמו S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) או SPDR של דאו ג'ונס התעשייתי הממוצע (ARCA: DIA). על ידי רכישת תעודת סל הפוכה אתה יכול להגן על עצמך ו / או להרוויח מירידה במדדים העיקריים. מכיוון ש- S&P 500 SPDR כבר פרץ מספר רמות תמיכה חשובות, ונמצא במגמת ירידה לטווח קצר לפחות, לא מן הנמנע ששווקי המניות יכלו לראות חיסרון נוסף. אם זה יקרה, תעודות הסל הבאות יעריכו בערכן, יספקו פוטנציאל גידור ורווח. עם זאת, כל אחד מהם נע בדרכו שלו, וחלקם תנודתיים יותר מאחרים - שיכולים להיות גם וגם טובים וגם רעים, תלוי באיזה צד של הסחר אתה עוסק.
תעודת סל ה- iPath S&P 500 VIX לטווח קצר (ARCA: VXX) תעודת סל אינה מהווה תעודת סל הפוכה בפועל. במקום זאת, תעודת תעודה זו מודדת תנודתיות משתמעת. כאשר שוק המניות יורד, התנודתיות גוברת ו- iPath S&P 500 VIX Futures ETN לטווח הקצר עולה. לפיכך, אף על פי שלא מדובר בתעודת סל הפוכה בדיוק, הוא אכן מנוגד למדדים, ועולה ככל שהמדדים נופלים. נכון לעכשיו, תעודת הסל נסחרת ברמות מאופקות - וזה נפוץ במהלך ומעט לאחר שהתרחשה מגמה בשוק המניות - אך אם שוק המניות ימשיך לרדת, בהלה תיכנס, התנודתיות תגדל וה- ETN יעלה במהירות. השפל של 52 שבועות במחיר של 15.57 $ הוא תמיכה, וניתן להשתמש בו גם ברמת עצירה. אם ה- S&P 500 SPDR יירד ל -120 דולר החל מהסגירה של 25 ביוני של 131.32 דולר, VXX יכול להגיע ל -45 דולר, תשואה פוטנציאלית נהדרת על סמך הסגירה של ה- 25 ביוני של 17.14 דולר. אם שוק המניות אכן צונח, סחר זה מציג יחס סיכון / תגמול נהדר. עם זאת, קיימת התנגדות של 22.88 דולר, זה יהיה צורך לשבור כדי להגיע ליעד הרווח. מצד שני, אם המדדים מתייצבים או נעים גבוה יותר, סביר להניח כי מכשיר ה- ETN של iPath S&P 500 VIX לטווח הקצר עשוי להתקדם נמוך יותר.
ראה: הערות נסחרות בבורסה - אלטרנטיבה לתעודות סל
תעודת הסל של ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) נעה מנוגדת ל- S&P 500, ולכן צריכה לעשות בדיוק (או קרוב אליו) את ההפך מ- S&P 500 SPDR. מאז שהמדדים החלו להתגבר בירידות החל מאפריל, ה- ProShares Short S&P 500 ETF נמצא במגמת עלייה גבוהה יותר. התמיכה העיקרית עומדת על 35.37 $ שזה השפל של 52 שבועות. אלא אם כן המדדים הופכים את מסלולם ומתחילים לעלות במגמה גבוהה יותר, סביר להניח שלא ניתן יהיה לגעת ברמה זו בקרוב, ולכן היא יכולה לשמש כרמת עצירה לעסקים ארוכים. לחלופין, ניתן למקם עצירות מעט מתחת לשפל של ה- 16 ביוני במחיר של 36.48 דולר. עם עצירה זו פחות כסף נמצא בסיכון, אך קיים סיכוי גבוה יותר להפסיק בטרם עת. יעד הרווח הראשוני לסחר הוא 42 $. לאורך הדרך, יש לאשר את המגמה על ידי מעבר דרך השיא ב -4 ביוני במחיר של 39.37 דולר.
ראה: פירוש אזורי תמיכה והתנגדות
מניות ה- Direxion היומית Small Cap Bear 3X מניות (ARCA: TZA) תעודות סל אינן מיועדות ללב קלוש, זהירות מובטחת בעת סחר בתעודת סל זו. תעודת סל זו עוברת שלוש פעמים את ההיפוך של מדד ראסל 2000. המשמעות היא שאם ראסל 2000 יורד 1% ביום מסוים, TZA צריך לעלות 3%. עם מינוף כזה מגדילים את הרווחים וההפסדים. אם אתה מאריך תעודת סל זו והשוק מתרחש באגרסיביות, עלולים להימצא הפסדים חמורים. אולם מאז אפריל תעודת סל זה עולה. שוב 52 הנמוך במחיר של 16.60 $ מציג תמיכה ואזור עצירה פוטנציאלי. רמות עצירה אלטרנטיביות הן ממש מתחת ל 17.18 $ ו 19 $. דחיפה מעל 25 $ מאשרת תעודת סל זו עדיין במגמה ומספקת יעד התחלתי של 30 עד 31 דולר.
ה- ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) הוא תעודת סל שזזה פעמיים מההיפך של תעודת סל אינווסקו QQQ (המייצגת את מדד Nasdaq 100). ה- QQQ של Invesco היה חזק מאוד בשנת 2012, אך לאחרונה נפל בצורה די אגרסיבית. משמעות הדבר היא ש- ProSharesUltraShort QQQ התקיים די באגרסיביות. השפל של 52 שבועות הוא רחוק כעת, אך הוא תמיכה ראשית. זה יכול לשמש כרמת עצירה במיקומים ארוכים, כמו גם 30 $ ו 32 $. השימוש בשתי רמות העצירה האחרונות פירושו פחות סיכון, אך סבירות גבוהה יותר להפסיק. המגמה כרגע גבוהה יותר והיא מאושרת אם תעודת הסל יכולה להמשיך לטפס מעל השיא ב -4 ביוני במחיר של 37.59 דולר. אם זה מתרחש, יעדי המחיר הראשוניים הם $ 42.50, ואם חורג מכך, 47.50 $.
ראה: יסודות תמיכה והתנגדות
בשורה התחתונה קניית תעודת סל הפוכה מספקת דרך לגדר את התיק שלך מפני ירידת שוק, או לשער כי המדדים העיקריים יירדו. בשני המקרים, כאשר המדדים יורדים, תעודות סל אלה עולות ויכולות לקזז הפסדים אחרים או לייצר רווח. לכל אחד מהם יש מאפיינים משלו, וצריך לסחור בהם ככאלה. היזהר במיוחד עם תעודות הסל הממונפות, כמו מניות ה- Direxion Daily Small Cap Bear 3X, ו- ProSharesUltraShort QQQ. ימים נדיפים יכולים לייצר נדנדות גדולות מאוד, ואם לא מוכנים, עלולים להיווצר הפסדים גדולים. כמו בכל סחר, סחר עם המגמה הוא בדרך כלל האסטרטגיה החיובית. נכון לעכשיו, תעודות הסל ההפוכות הללו מגמות גבוה יותר, ועד שמשהו ישתנה (כמו מעבר חזרה לתמיכה), למעלה הוא הנתיב של הכי פחות התנגדות.
תרשימים באדיבות stockcharts.com
בשעת הכתיבה, קורי מיטשל לא הייתה בעלת מניות באף אחת מהחברות שהוזכרו.
