מהי סיווג מחדש
סיווג מחדש ידוע בעיקר כתהליך של שינוי סוג של קרנות נאמנות. זה יכול להתרחש כאשר התקיימו דרישות מסוימות או שזה יכול להיגרם כתוצאה משינויים מחברת קרנות הנאמנות. ברוב המקרים סיווג מחדש אינו נחשב לאירוע חייב במס.
שוברים למטה סיווג מחדש
ניתן להשתמש בסיווג מחדש בבניית קרנות נאמנות פתוחות. היא מספקת לקרן הנאמנות גמישות מסוימת לניהול תכונות של מניות מניות. זה עשוי לספק יתרונות גם למשקיעים.
המרת מחלקת מניות
בקרנות נאמנות פתוחות, הקרן מנפיקה בדרך כלל סוגים שונים של מניות. כל מעמד מניות בנוי עם עמלות ועומסי מכירות משלו. חלק מחברות בקרנות נאמנות עשויות לבנות מניות מסוימות עם הוראות סיווג מחדש על סמך משך הזמן שלהן. מניות Class B מומרות לרוב למניות Class A לאחר פרק זמן מוגדר.
במקרה של מניות Class B, יכול משקיע להימנע מחיובי מכירה ולשלם יחס הוצאה נמוך יותר לאחר ההמרה. בדרך כלל מניות מחלקה ב 'נגרמות רק לדמי מכירות נדחים מקצה האחורי אשר יורדים עם הזמן. לאחר פרק זמן מוגדר, מניות אלה ממירות לרוב למניות Class A. ההמרה היא אירוע שאינו חייב במס, ויחס ההוצאות של מניות מעמד נמוך לעתים קרובות למניות Class A, המהווה יתרון נוסף לבעל המניות.
לחברות קרנות מסוימות יכולות להיות דרישות מסוימות המפעילות סיווג מחדש של מניות. Vanguard מספק דוגמא אחת עם מניות האדמירל שלהם, המיועדות לאנשים בעלי ערך נטו גבוה. אם משקיע נופל מתחת להשקעה המינימלית, מניותיהם מסווגות אוטומטית למחלקת מניות המשקיעים בקרן.
ניתן לסווג קרנות במשפחת קרנות מחדש בגלל הרשאות חליפין. הרשאות חליפין מאפשרות למשקיעים להחליף בקלות שיעורי מניות בתוך קרן. הם עשויים להחליף מניות לקרן חדשה במסגרת הנפקות הקרנות של חברת ההשקעות.
ארגון מחדש של מניות
חלק מהקרנות עשויות לבחור לבנות מחדש את שיעורי המניות לפי שיקול דעתם. זה יכול להתרחש כאשר שינויים תפעוליים משפיעים על הקרן. ארגון מחדש של מניות מניות עשוי להיות גם תוצאה של ביקוש. לקבוצה מסוימת של מניות עשויה להיות ביקוש נמוך, מה שגורם לחברת הקרנות למזג אותה עם סוג מניות אחר. חברה עשויה ליצור מחלקת מניות חדשה לסיווג מחדש העונה על דרישות מסוגים מסוימים של לקוחות.
סיווגים אחרים
חברות יכולות לסווג מחדש דיבידנדים ששולמו ויכולים להשפיע על מיסים של משקיע. חברת קרנות עשויה לבחור למזג קרן עקב ביקוש נמוך או ביצועים. סוג זה של סיווג מחדש יכול ליצור אירוע חייבים למשקיע על בסיס מחיר המרת המניות בעת מיזוגו עם הקרן החדשה.
