מהי חברת השקעות מוסדרת (RIC)
חברת השקעות מוסדרת (RIC) יכולה להיות כל אחת מכמה גופי השקעה. לדוגמא, זה יכול להיות בצורת קרן נאמנות או קרן הנסחרת בבורסה (ETF), נאמנות להשקעות בנדל"ן (REIT), או נאמנות להשקעה ביחידות (UIT). באיזו צורה שמנחה ה- RIC, על המבנה להיחשב כשיר על ידי שירות הכנסות הפנימיות (IRS) לעבור מסים בגין רווחי הון, דיבידנדים או ריבית שהרוויחו למשקיעים האישיים.
חברת השקעות מוסדרת מוסמכת להעביר הכנסות לפי תקנה M למס הכנסה, כאשר התקנות הספציפיות להן ראויית RIC מתוארות בקוד ארה"ב, כותרת 26, סעיפים 851 עד 855, 860 ו- 4982.
יסודות של חברת השקעות מוסדרת (RIC)
מטרת השימוש בהכנסה עוברת או זרימה היא להימנע מתרחיש מיסוי כפול כפי שהיה המקרה אם גם חברת ההשקעות וגם המשקיעים שלה שילמו מס על הכנסות ורווחים שנוצרו על ידי החברה. מושג הכנסות המעבר מכונה גם תיאוריית הצינור, שכן חברת ההשקעות מתפקדת כצינור להעברת רווחי הון, דיבידנדים וריבית לבעלי מניות בודדים.
חברות השקעה בפיקוח אינן משלמות מיסים על הכנסותיהן.
ללא הקצבה של חברת ההשקעות המוסדרת, גם חברת ההשקעות וגם משקיעיה היו צריכים לשלם מיסים על רווחי ההון או הרווחים של החברה. עם הכנסות עוברות, החברה אינה נדרשת לשלם מס הכנסה של חברות על רווחים שהועברו לבעלי המניות. מס ההכנסה היחיד המוטל הוא על בעלי מניות בודדים.
דרישות להעפיל כ- RIC
כדי להיחשב כחברת השקעות מוסדרת, העסק צריך לעמוד בהיקפים ספציפיים.
- קיים כתאגיד, או כישות אחרת, שבדרך כלל היו מחויבים במסים להערכה כתאגיד. היו רשומים כחברת השקעות בנציבות ניירות ערך (SEC). בחרו להיחשב כ- RIC על ידי חוק חברת ההשקעות משנת 1940 כ כל עוד מקור ההכנסות ופיזור הנכסים שלו עומדים בדרישות המפורטות.
בנוסף, RIC חייב להפיק מינימום של 90% מהכנסתו מרווחי הון, ריבית או דיבידנדים שהרווחו על השקעות. יתר על כן, RIC חייב לחלק מינימום של 90% מהכנסות ההשקעה נטו שלה בצורה של ריבית, דיבידנדים או רווחי הון לבעלי מניותיה. אם ה- RIC לא יחלק חלק זה מההכנסה, הוא עשוי להיות כפוף למס הבלו על ידי מס הכנסה.
לבסוף, כדי להיחשב כחברת השקעות מוסדרת, לפחות 50% מכלל נכסי החברה חייבים להיות בצורת מזומנים, שווי מזומנים או ניירות ערך. לא ניתן להשקיע יותר מ- 25% מסך נכסי החברה בניירות ערך של מנפיק יחיד אלא אם כן ההשקעות הן ניירות ערך ממשלתיים או ניירות ערך של RIC אחרים.
Takeaways מפתח
- חברת השקעות מוסדרת יכולה להיות כל סוג של גורם השקעה הכולל קרנות נאמנות, תעודות סל, ו- REITS. על RIC להפיק מינימום של 90% מהכנסותיה מרווחי הון, ריבית או דיבידנדים שנצברו על השקעות. כדי להעפיל, לפחות 50 % מכלל נכסי החברה חייב להיות בצורת מזומנים, שווי מזומנים או ניירות ערך. הנשיא אובמה חתם על חוק המודרניזציה של חברת ההשקעות המוסדרת משנת 2010 לחוק 22 בדצמבר 2010.
דוגמה לעולם האמיתי
הנשיא אובמה חתם על חוק המודרניזציה של חברת ההשקעות המוסדרת משנת 2010 לחוק 22 בדצמבר 2010. הוא ביצע שינויים בכללים הנוגעים לטיפול במיסוי של חברות השקעות מוסדרות (RIC), כולל קרנות נאמנות פתוחות, קרנות סגורות, ו רוב הקרנות הנסחרות בבורסה. העדכון האחרון לכללים הנוגעים ל- RIC היה חוק רפורמת המס משנת 1986.
הסיבה העיקרית לחוק המודרניזציה של RIC משנת 2010 נבעה משינויים עצומים בענף קרנות הנאמנות ב 25 השנים שבין 1986 ל 2010. בנוסף, רבים מכללי המס החלים על RICs התיישנו, יצרו נטל מנהלי או גרמו לאי וודאות.
