עקרונות חשבונאיים רגולטוריים (ראפ)

מהם עקרונות חשבונאות רגולטוריים?

עקרונות חשבונאות רגולטוריים (RAP) הוצגו על ידי מועצת בנק הלוואות הביתיות הפדרליות לשעבר (FHLBB) לענף החיסכון וההלוואות (חסכונות) שהוא פיקח עליו בשנות השמונים עם תוצאות הרות אסון. עקרונות חשבונאיים רגולטוריים נוצרו כדי לסייע לעמותות חסכונות נמוכות והלוואות לעמוד בדרישות ההון. הנהלים החשבונאיים הפגומים שה FHLBB איפשר לחסרי השימוש בהם באופן חופשי הובאו כאחד הגורמים הבסיסיים למחלוקת בענף החיסכון והלוואות בסוף שנות השמונים.

הבנת עקרונות חשבונאות רגולטוריים (RAP)

הכללים הנינוחים של RAP אפשרו למוסדות רבים שאינם חדלים פירעון אחרת להגדיל באופן מלאכותי את הרווחים המדווחים ואת השווי הנקי שלהם. כמה מהעקרונות החשבונאיים המזלגלים שהורשו החסימה להחיל היו:

• רישום הפסד ממכירת הלוואת משכנתא כנכס שיכול להיות מופחת לאורך אורך חיי המשכנתא שנותרו. בשנות השמונים החזיקו החסידים בתיקים גדולים של משכנתא ארוכת טווח הנישאו במחיר על המאזן שלהם. העלייה החדה בשיעורי הריבית במהלך העשור גרמה לירידות בשווי השוק של משכנתאות אלה באופן משמעותי מתחת לשווי הספרים, ובכל זאת, RAP אפשרה לסווג הפסדים כנכסים. יתרה מזאת, דחיית ההפסדים אפשרה לחסידים להמשיך למנף נכסים בדרישת הון של 3%, ולייצר מגני מיסים מהפחתת הפסדים ממומשים. הכרה מיידית בהכנסה מדמי הלוואת בנייה. פעילים בשוק הנדל"ן בשנות השמונים, הצליחו הצליחים להזמין עמלות (2.5% מסכום ההלוואה) מהלוואות בנייה מקוריות לחלוטין מראש במקום הכרה חלקית כדי להתאים לעלות שנגרמו בהקמת ההלוואה ואז באופן יחסי ליתרת העמלה לאורך חיי ההלוואה. הכללת "הון משוערך" לחישוב השווי הנקי הרגולטורי. הון הון מוערך, מושג חדשני, היה הסכום שהעריכו נכסי הון מסוימים כמו PP&E מעל לערכם בספרים. לאפשר היה לסככים להיות בררניים, ורק רושמים את רווחי ההערכה הלא ממומשים של נכסי הון ששווי השוק שלהם עלה מעל לערכי הספרים; ניתן להתעלם מנכסים שערכי השוק שלהם ירדו מתחת לערכים בספרים. הפחתת מוניטין רב שנתי של חסכונים שנרכשו. חסכונים בעייתיים שנרכשו נשאו סכומים משמעותיים של נכסי משכנתא בהרבה מתחת לערכי הספר. על ידי רכישת חסכון נוסף עם נכסים כאלה בהנחה כבדה (שווי שוק הוגן מינוס שווי ספר), החסכון הצליח לרשום הכנסות לאורך משך החיים של הנכסים על בסיס שיטת ריבית של 10 שנים. לעומת זאת, הפחתת מוניטין יכולה להתפרס על פני 40 שנה, מה שאומר שבמהלך התקופה של 10 שנים לאחר הרכישה, הרוכש יכול היה להזמין רווחים שכן הוצאות הפחתת מוניטין שנתיות היו קטנות בהרבה מאשר תחת דרישה של 10 שנים שהיו קיימות לפני יישום ה- RAP.

בעקבות משבר החיסכון וההלוואה, הקונגרס חיסל את ה- FHLBB ואיתו את RAP. הוקמה תאגיד Resolution Trust והחסונים ששרדו נאלצו להתחיל להשתמש בכללי GAAP.