מרווח גולמי לעומת מרווח רווח: מה ההבדל?

שולי גולמי לעומת שולי רווח: סקירה כללית

מרווח גולמי ושולי רווח הם יחסי רווחיות המשמשים להערכת הבריאות הפיננסית של חברה. שולי הרווח הגולמי וגם שולי הרווח - הידועים יותר כמרווח הרווח הנקי - מודדים את הרווחיות של חברה בהשוואה להכנסות שנוצרו לתקופה. שני היחסים באים לידי ביטוי באחוזים אך יש הבדלים ברורים ביניהם.

שולי הרווח הם מדידת אחוז של הרווח המבטאת את הסכום שחברה מרוויחה לדולר ממכירות. אם חברה מרוויחה יותר כסף למכירה, יש לה מרווח רווח גבוה יותר.

שולי הרווח הם אחוז הרווח שחברה מחזיקה בה לאחר ניכוי עלויות מהכנסות מכירות. הבעת רווח במונחים של אחוז מההכנסות, ולא רק קביעת סכום דולר, מועילה יותר להערכת מצבה הכלכלי של החברה.

אם רווח של 500, 000 דולר של חברה משקף מרווח רווח של 50%, אז החברה נמצאת במצב בריאותי פיננסי סולידי, עם הכנסות הרבה מעבר להוצאות. אם 500, 000 $ אלה הם רק 1% מכלל העלויות וההוצאות של החברה, אז החברה בקושי ממס, ורק העלייה הקלה ביותר בעלויות עשויה להספיק כדי לדחוק את החברה לפשיטת רגל.

Takeaways מפתח

• שולי הרווח הגולמי וגם מרווח הרווח הנקי משמשים לקביעת מידת היעילות של הנהלת החברה ברווחים. מרווח הרווח הגולמי מספק אינדיקציה ליעילותה של החברה מייצרת את טובתה בהתחשב בעלויות הכרוכות בכך. מרווח הרווח הגולמי מחושב בניכוי מההכנסות העלויות הכרוכות בייצור, כמו חלקים ואריזה. מרווח הרווח הנקי הוא השורה התחתונה של חברה באחוזים והוא המדד האולטימטיבי לרווחיות של חברה. שולי הרווח הנקי מחושבים על ידי ניכוי מ ההוצאות התפעוליות ברווח הגולמי וכל הוצאות אחרות, כגון חוב.

שיעור רווח גולמי

מרווח הרווח הגולמי הוא אחוז הכנסות החברה העולה על עלות הסחורה שנמכרה. זה מודד את היכולת של חברה לייצר הכנסות מהעלויות הכרוכות בייצור.

מרווח הרווח הגולמי מחושב על ידי הפחתת עלות הסחורה שנמכרה מההכנסה. ה- COGS הוא הסכום שעולה לחברה לייצר את הסחורה או השירותים שהיא מוכרת.

דוגמה לשולי הרווח הגולמי

להלן דוח ההכנסה של Apple Inc. (AAPL) ליום 31 במרץ 2018:

• המכירות וההכנסות של אפל היו נטו של 61 מיליארד דולר, ועלות המכירה או העלות של המוצרים שנמכרו הייתה 37.7 מיליארד דולר לתקופה. מרווח הרווח הגולמי של אפל: (61 מיליארד דולר - 37.7 מיליארד דולר) / 61 מיליארד דולר = 38%

מועיל להשוות את הרווחיות של הרבעון לרבעונים הקודמים ולחברות אחרות באותו ענף כדי לקבוע אם המגמה משתפרת או אם מרווח הרווח הגולמי של אפל עולה על אלו של חבריה.

כדאי לנתח את השוליות של חברות לאורך זמן כדי לקבוע מגמות כלשהן ולהשוות את השוליים עם חברות באותו ענף.

שולי רווח נקי

כאשר משקיעים ואנליסטים מתייחסים לשולי הרווח של החברה, הם בדרך כלל מתייחסים לשולי הרווח הנקי. מרווח הרווח הנקי הוא אחוז הרווח הנקי שנוצר מהכנסות החברה. לרוב מכונה הרווח הנקי בשורה התחתונה של חברה או הרווח הנקי.

שולי הרווח הנקי מראים אם עלייה בהכנסות מתורגמת לעלייה ברווחיות. הרווח הנקי כולל רווח גולמי (הכנסות מינוס עלות טובין) תוך הפחתת הוצאות תפעול וכל ההוצאות האחרות, כגון ריבית המשולמת על חובות ומיסים.

דוגמא למרווח הרווח הנקי

נכון ליום 31 במרץ 2018 המכירות וההכנסות של אפל נטו היו 61 מיליארד דולר, וההכנסה הנקייה שלה הייתה 13.8 מיליארד דולר לתקופה.

מרווח הרווח הנקי של אפל: 13.8 מיליארד דולר - 61 מיליארד דולר = 23%

מרווח הרווח הנקי של 23% פירושו שלכל דולר שנוצר על ידי אפל במכירות, החברה שמרה על 0.23 דולר כרווח.