גם מדד החוזק היחסי (RSI) וגם מתנד סטוכסטי הם מתנדים לתנופת מחירים המשמשים לחיזוי מגמות בשוק. למרות היעדים הדומים להם, יש להם תיאוריות ושיטות בסיסיות שונות מאוד. המתנד הסטוכסטי מבוסס על ההנחה שמחירי הסגירה צריכים להיסגר קרוב לאותו כיוון של המגמה הנוכחית. ה- RSI עוקב אחר רמות של קנייה יתר ומכירה יתר על ידי מדידת מהירות תנועות המחירים. אנליסטים נוספים משתמשים ב- RSI על גבי המתנד הסטוכסטי, אך שניהם הם אינדיקטורים טכניים ידועים ובעלי מוניטין.
מדד חוזק יחסי
ג'יי וולס וילדר ג'וניור פיתח את ה- RSI על ידי השוואה בין הרווחים האחרונים בשוק להפסדים האחרונים. זהו אינדיקטור תנופה המודד את גודל שינויים במחירים האחרונים כדי להעריך תנאי רכישה יתר או מכירת יתר במחיר של מניה או נכס אחר. ה- RSI מוצג כמתנד (גרף קו שנע בין שני קצוות) ויכול להיות בקריאה מ -0 ל -100 והם מזומנים על קו מתחת לתרשים המחירים. נקודת האמצע של הקו היא 50. כאשר מגמת ערך ה- RSI עולה על 70, הנכס הבסיסי נחשב לקנייה יתר. מנגד, הנכס נחשב למכירה יתר כאשר ה- RSI נקרא להלן 30. סוחרים משתמשים גם ב- RSI כדי לזהות אזורי תמיכה והתנגדות, מגלים סטיות עבור היפוכים אפשריים ולאשר את האותות ממדדים אחרים.
מתנדים סטוכסטיים
מתנדים סטוכסטיים נוצרו על ידי ג'ורג 'ליין. מתנד סטוכסטי הוא אינדיקטור מומנטום המשווה מחיר סגירה מסוים של נייר ערך לטווח מחיריו בפרק זמן מסוים. ניתן להפחית את הרגישות של המתנד לתנועות בשוק על ידי התאמת פרק הזמן הזה או על ידי לקיחת ממוצע נע של התוצאה. הוא משמש ליצירת איתותי מסחר של קנייה יתר ומכירה יתר.
ליין האמין שהמחירים נוטים להיסגר בסביבות השיא שלהם בשווקים מגמת עלייה וקרוב לשפל שלהם במגמה הירידה. בדומה ל- RSI, ערכים סטוכסטיים מתוארים בטווח שבין 0 ל 100. תנאים של קניית יתר קיימים כאשר המתנד הוא מעל 80 והנכס נחשב למכירה יתר כאשר הערכים הם מתחת ל 20. תרשים מתנד סטוכסטי מורכב בדרך כלל משתי שורות: אחת המשקף את הערך האמיתי של המתנד לכל מפגש, ואחד המשקף את הממוצע הנע הפשוט של שלושה ימים. מכיוון שנחשב שהמחיר עוקב אחר המומנטום, הצומת של שני קווים אלו נחשב לאות כי יכול להיות היפוך ביצירות, מכיוון שהוא מצביע על שינוי תנופה גדול מיום ליום.
סטייה בין מתנד סטוכסטי לפעולה במחיר המגמה נתפסת גם כסמל היפוך חשוב. לדוגמה, כאשר מגמה דובית מגיעה לשפל נמוך יותר חדש, אך המתנד מדפיס שפל גבוה יותר, זה עשוי להיות אינדיקטור לכך שדובים ממצים את המומנטום שלהם והתהפכות שורית מתבצעת.
בשורה התחתונה
באופן כללי, ה- RSI מועיל יותר בשווקים מגמתיים, וסטוכסטיקה שימושית יותר בשווקים לצדדים או קטועים. ה- RSI נועד למדוד את מהירות תנועות המחירים, בעוד שנוסחת המתנדים הסטוכסטיים פועלת בצורה הטובה ביותר בטווחי מסחר עקביים.
