מהי התנגדות (רמת התנגדות)?
התנגדות, או רמת התנגדות, היא נקודת המחיר שבה נעצרת עליית מחירו של נכס עקב הופעתם של מספר גדל והולך של מוכרים המעוניינים למכור במחיר זה. רמות ההתנגדות יכולות להיות קצרות מועד אם עולה מידע חדש המשנה את יחס השוק הכולל לנכס, או שהוא יכול להיות לאורך זמן. מבחינת ניתוח טכני, ניתן לתאר את רמת ההתנגדות הפשוטה על ידי ציור קו לאורך השיאים הגבוהים ביותר לתקופת הזמן שנחשבת. בהתאם לפעולת המחיר, קו זה יכול להיות שטוח או מלוכסן. עם זאת, ישנן דרכים מתקדמות יותר לזהות התנגדות המשלבת להקות, קווי מגמה וממוצעים נעים.
מסחר עם תמיכה והתנגדות
Takeaways מפתח
- רמת ההתנגדות מייצגת נקודת מחיר שהנכס התקשה לחרוג בתקופת השיקול. ההתנגדות יכולה להמחיש באמצעות אינדיקטורים טכניים שונים במקום פשוט לשרטט קו המחבר שיאים. החלת קווי מגמה לתרשים יכולה לספק מבט דינאמי יותר של התנגדות.
מה רמות ההתנגדות אומרות לך?
רמות התנגדות ורמות תמיכה הן שניים מהמושגים החשובים ביותר בניתוח טכני של מחירי המניות. ניתוח טכני הוא שיטה לניתוח מניות המניחה כי הרוב המכריע של המידע הזמין אודות מניה, אג"ח, סחורה או מטבע משולב כמעט מיידית במחיר על ידי כוחות השוק. לכן, על פי תיאוריה זו, אין זה משתלם לקבל החלטות השקעה על בסיס מידע זה. במקום זאת, סוחרים טכניים מנסים לקבוע כיצד המניות ינועו לטווח קצר על ידי התבוננות בהתנהגות השווקים במצבים דומים בעבר.
סוחרים טכניים מזהים הן את רמת ההתנגדות והן את רמת התמיכה כך שיוכלו לזמן את הקנייה והמכירה של מניה כדי לנצל כל פריצה או היפוך מגמה. בנוסף לזיהוי נקודות כניסה ויציאה, ניתן להשתמש בהתנגדות ככלי לניהול סיכונים. סוחרים יכולים לקבוע צווי עצירה כדי לעקוב אחר רמת ההתנגדות או להשתמש בכל הפרה כגורם סחר. יש לצייר מחדש את רמת ההתנגדות ככל שמגיעים נתוני מחירים חדשים אך רוב הפלטפורמות מציעות הדמיות של התנגדות הניתנות לחישוב דינאמי. יתר על כן, אינדיקטורים טכניים רבים הופכים להיות פרוקסי להתנגדות בנקודות פעולה שונות של מחיר. לדוגמה, ממוצע נע פשוט יכול לשמש כהמחשת התנגדות כאשר פעולת המחיר נמצאת מתחת לקו כמו במגמה למטה.
דוגמה לשימוש ברמת התנגדות
בואו נגיד שאתה לומד את היסטוריית המחירים של מחיר המניות בחברת הובלות במונטריאול, עם סמל ה- ticker MTC, ורוצה לקבוע מתי יהיה הכי חכם למכור את החברה בקצרה. במהלך 12 החודשים האחרונים נסחרה המניה בין 7 ל -15 דולר למניה. במהלך החודש השני של התקופה בה אתה לומד MTC, המניה עוברת ל -15 $, אך בחודש 4 היא ירדה ל 7 $. בחודש 7 הוא שוב עולה ל 15 $, לפני שהוא נופל ל 10 $ בחודש 9. בחודש 11 הוא מטפס שוב ל 15 $ ובשלושים הימים הבאים הוא יורד ל 13 $ לפני שהוא מטפס שוב ל 15 $.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
בשלב זה קבעת בבירור רמת התנגדות של 15 $. אם אינך רואה שום סיבה לפריצת המניה של הלהקה בה היא נסחרת בשנה האחרונה, זו תהיה זמן טוב למכור את המניה בקצרה, מכיוון שהשוק הראה בבירור שברגע שמניית MTC מגיעה ל -15 דולר, סכום מכריע כמות האספקה מגיעה לשוק כדי לעצור את עלייתה נוספת. עם זאת יש להיזהר, מכיוון שלפעמים רמות התנגדות מופרות ומותירות אחריהן אם הנהגים הבסיסיים של מניה, כמו כלכלה פורחת או יעילות חדשה במודל העסקי של החברה, מציפים כוחות טכניים.
ההבדל בין רמת ההתנגדות לרמת התמיכה
תמיכה והתנגדות הם מושגים משלימים. ההתנגדות קובעת את תקרת המחירים הנוכחית עבור המניה, הסחורה או המטבע והתמיכה מהווה את הרצפה. כאשר פעולת המחיר מפרה תמיכה או התנגדות, היא נחשבת להזדמנות סחר.
מגבלות השימוש בהתנגדות
ההתנגדות היא יותר מושג שוק מאשר אינדיקטור טכני אמיתי. כאמור, ישנם כלים טובים יותר לניתוח טכני המשלבים את מושג ההתנגדות תוך שהם דינאמיים ואינפורמטיביים בהרבה מאשר לשרטט קו התנגדות על פני השיאים האחרונים. אלה כוללים קווי מגמה, תרשימים של מחיר לפי נפח (PBV) וכל מסלול הממוצעים הנעים שניתן לצבוט לפי תקופות זמן כדי להציע קשת לרמות התנגדות.
