תשואה על הנכסים הממוצעים - הגדרת roaa

מה התשואה על נכסים ממוצעים - ROAA?

תשואה על נכסים ממוצעים (ROAA) היא אינדיקטור המשמש להערכת הרווחיות של נכסי הפירמה, והוא משמש לרוב על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים כאמצעי למדידת ביצועים פיננסיים. זה ידוע גם כהחזר נכסים (ROA).

היחס מראה עד כמה משתמשים בנכסי חברה לייצור רווחים. ה- ROAA מחושב על ידי לקיחת הכנסה נטו וחלוקתו בסך כל הנכסים הממוצע. היחס הסופי מתבטא כאחוז מסך הנכסים הממוצע.

הנוסחה לתשואה על נכסים ממוצעים היא

Deen $\begin{matrix} ר O א א = \frac{הכנסה נטו}{סך כל הנכסים} \\ איפה: \\ הכנסה נטו = הכנסה נטו באותה תקופה בה נכסים \end{matrix} \ begin {מתואם} & ROAA = \ frac { text {הכנסה נטו}} { text {סך כל הנכסים}} \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {הכנסה נטו} = \ text {הכנסה נטו לאותה תקופה של נכסים} \ & \ text {ממוצע נכסים} = ( טקסט {התחלה} + \ טקסט {סיום נכסים}) / 2 \ סוף {יישר}$ ROAA = סה"כ הכנסות נטו ממוצעות בהן: הכנסה נטו = הכנסה נטו באותה תקופה כמו הנכסים

החזר נכסים (ROA)

כיצד לחשב תשואה על נכסים ממוצעים - ROAA

ROAA מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי בסך כל הנכסים הממוצע. הרווח הנקי נמצא בדוח רווח והפסד, המספק סקירה של ביצועי החברה בתקופת זמן נתונה. אנליסטים יכולים לפנות למאזן כדי למצוא נכסים.

בניגוד לדוח ההכנסה, המציג יתרות גדלות לאורך השנה, המאזן הוא רק תמונת מצב בזמן. הוא אינו מספק סקירה כללית של שינויים שבוצעו במהלך פרק זמן מסוים, אך בסוף פרק הזמן הזה.

כדי להגיע למדד מדויק יותר של ההחזר על הנכסים, אנליסטים רוצים לקחת את ממוצע יתרות הנכסים מההתחלה והסיום של אותה תקופה בה נעשה שימוש להגדרת הרווח הנקי.

מה ROAA אומר לך?

תשואה על נכסים ממוצעים (ROAA) מראה עד כמה יעילה חברה מנצלת את נכסיה והיא מועילה גם בבחינת חברות עמיתים באותו ענף. שלא כמו תשואה להון, המודדת את התשואה על הדולרים שהושקעו והישאר, ROAA מודדת את התשואה על הנכסים שנרכשו באמצעות אותם דולרים.

תוצאת ה- ROAA משתנה מאוד בהתאם לסוג הענף, ולחברות שמשקיעות סכום גדול של כסף לפני כן בציוד ונכסים אחרים תהיה ROAA נמוכה יותר. תוצאת יחס של 5% ומעלה נחשבת בדרך כלל טובה.

Takeaways מפתח

ה- ROAA מראה עד כמה חברה משתמשת בנכסים שלה כדי לייצר רווחים ועובדת בצורה הטובה ביותר בהשוואה לחברות דומות באותו ענף. הנוסחה משתמשת בנכסי המבט כדי לתפוס כל שינוי משמעותי ביתרות הנכסים במהלך התקופה שמנותחת. חברות שמשקיעות השקעה רבה מראש לציוד ונכסים אחרים בדרך כלל יש ROAA נמוך יותר.

דוגמה לשימוש ב- ROAA

נניח שלחברה A יש הכנסות נטו בסך 1, 000 דולר בסוף שנה 2. אנליסט ייקח את יתרת הנכסים ממאזן המשרד בסוף שנה 1, ויחליף אותו בממוצע עם הנכסים בסוף שנה 2 עבור ה- ROAA חישוב.

נכסי המשרד בסוף שנה 1 הם 5, 000 $, והם גדלים ל 15, 000 $ עד סוף שנה 2. הנכסים הממוצעים בין שנה 1 לשנה 2 הם (5, 000 $ + 15, 000 $) / 2 = 10, 000 $. לאחר מכן מחושב ה- ROAA על ידי לקיחת הכנסה נטו של החברה בסך 1, 000 דולר וחלוקה בסך 10, 000 דולר כדי להגיע לתשובה של 10%.

אם התשואה על הנכסים מחושבת באמצעות נכסים מסוף שנה 1 בלבד, התשואה היא 20%, מכיוון שהחברה מרוויחה יותר מפחות נכסים. עם זאת, אם האנליסט מחשיב את התשואה על הנכסים תוך שימוש רק בנכסים שנמדדו בסוף שנה 2, התשובה היא 6% מכיוון שהחברה מרוויחה פחות הכנסה עם יותר נכסים.

אנליסטים משתמשים בנכסים ממוצעים מסיבה זו מכיוון שהוא לוקח בחשבון את תנודות האיזון לאורך השנה ומספק מדד מדויק יותר ליעילות הנכס בפרק זמן נתון.

תוכן עניינים: