עם התגברות הדאגה למלחמות הסחר, המשקיעים עשויים למצוא מקלט במניות עם כובע קטן, שהכו השנה בצורה נוחה את השוק הרחב יותר. אין להפריע מהביצועים ההידרדרות ביחסי המסחר והתנודתיות שנגרמה בעקבותיו בדולר האמריקני, מכיוון שלכיסים קטנים יש רגישות נמוכה בהרבה לסיכוני סחר. חשיפה נמוכה יותר לסיכון סחר יחד עם חשיפות מועילות למדיניות מיסים, חוזק יחסי בצמיחה כלכלית בארה"ב ופעילות מיזוג פוטנציאלית, גורמים למכסים קטנים כמו GrubHub Inc. (GRUB), Exact Sciences Corp. (EXAS) ו- Aspen Technology Inc. (AZPN), אטרקטיבי במיוחד בסביבה הנוכחית, על פי CNBC.
| המניה | ביצועים YTD |
| GrubHub | 58.1% |
| אספן טכנולוגיה | 44.8% |
| מדעים מדויקים | 32.0% |
| S&P 500 | 3.5% |
כובעים קטנים לעומת כובעים גדולים
ביצועים טובים יותר של מכסים קטנים נבעו ברובם מההשפעות של הפחתות מיסים ורפורמה רגולטורית, כאשר חברות קטנות יותר קיבלו כפל מהטבות הפחתת המס מאשר קיבלו חברות גדולות במהלך הרבעון הראשון. במבט קדימה, ההשפעות המלאות של קיצוצי המס טרם באו לידי ביטוי לחלוטין במחירי המניות עם כובע קטן. מכיוון שסביר להניח שחברות מכוונות פנים יקבלו חלק גדול יותר מהדולרים הצרכן הנוסף הנוספים מהפחתת מיסים אינדיבידואליות מאשר חברות המכוונות גלובליות, צפויים להימשך ביצועים טובים יותר.
על פי CNBC, הכלכלה האמריקאית הצומחת בעיצומה של תחזיות לצמיחה חלשה יותר ותנאים פיננסיים הדוקים יותר באירופה ובשווקים המתעוררים. (אל, ראה: מניות ארה"ב עשויות לבנות ריבאונד בין סימני אזהרה. )
כובעים קטנים, כיעדי השתלטות פוטנציאליים, עלולים גם הם לקבל דחיפה כתוצאה מגידול בפעילות בתחום ה- M&A. החזרת מזומנים של חברות רב לאומיות גדולות בעקבות הפחתות המס צפויה לשמש, לפחות בחלקה, לעסקות מסוג זה. הוספת הדאגה המופחתת לתקנות שעלולות היו למנוע עסקאות מסוג זה, עליית גל גדול של מו"פ היא אפשרות חזקה.
GrubHub, שירות הזמנת אוכל מקוון, גבר על הציפיות ברבעון הראשון השנה עלייה של 72% במספר הסועדים שלה ומספר רכישות מפתח, כולל פלטפורמת משלוחי המזון של Yelp Inc. Eat24, Foodler Inc. ו- OrderUp. טכנולוגיה של אספן רוכבת גבוה יותר במספר הפתעות ברווחים בשנה האחרונה, עם הפתעה של 82.5% סביב התקופה הזו בשנה שעברה.
כובעים קטנים המובילים את המטען
מדד ראסל 2000, העוקב אחר ביצועים של כ -2, 000 מניות עם כובע קטן, מרחיק בהרבה את עליית 3.5% של S&P 500 עם עלייה של יותר מ -11% על השנה, והוא ממשיך להגיע לשיאים חדשים שמניעים אופטימיות להמשך שוק שור.
פיטר קוסטה, מושל בבורסה של ניו יורק, אמר ל- CNBC בסוף אמצע החודש שעבר. (אל, ראה: כובעים קטנים ברוסל 2000 פורצים לשיאים טריים. )
ארט הוגן של B. Riley FBR עשה חיזוי בערך באותו זמן בו קוסטה אמר את דבריו כי הוא רואה את הראסל 2000 עולה 5.4% נוספים לרמה של 1, 800 בסוף השנה, באומרו, "זה סחר שיש לו רגליים."
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
אסטרטגיית תעודות סל וחינוך
4 תעודות סל שתנגן בום עם כובע קטן
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
האם אתה יכול להרוויח כסף במניות?
מניות עליונות
3 תעודות הסל העליונות הקטנות ביותר לשנת 2019
חשבונות חיסכון פרישה
פירוק קרנות ההשקעה של TSP
אסטרטגיית סחר אינדקס וחינוך
מה ההבדל בין תעודות סל S&P 500 לבין תעודת הסל של ראסל 2000?
יסודות השקעה
עלויות ההשקעה
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד קרן אינדקס קרן אינדקס היא תיק מניות או אג"ח שנועד לחקות את ביצועי מדד השוק. קרנות אלה מהוות לעתים קרובות את אחזקות הליבה של תיקי פרישה ומציעות יחס הוצאות נמוך יותר מאשר קרנות מנוהלות באופן פעיל. עוד אינפלציה הגדרה אינפלציה היא השיעור בו רמת המחירים הכללית של סחורות ושירותים עולה, וכתוצאה מכך כוח הקנייה של המטבע יורד. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד הגדרת Brexit Brexit מתייחסת לעזיבת בריטניה מהאיחוד האירופי, שאמור היה לקרות בסוף אוקטובר, אך עוכב שוב. עוד קרן גידור קרן גידור היא תיק השקעות מנוהל בצורה אגרסיבית המשתמשת בעמדות ממונפות, ארוכות, קצרות ונגזרות. יותר