לארצות הברית שוק קרנות נאמנות גדול מאוד. יש ממש מאות משפחות קרנות שונות ואלפי קרנות בודדות זמינות, וכולן מתמודדות על דולרי ההשקעה שלך.
ישנן קרנות נאמנות כמעט כמו שיש מניות הנסחרות בארה"ב NYSE ו NASDAQ יחד. למעשה נכון לשנת 2018 יש בארה"ב 9, 559 קרנות נאמנות, המנהלות כ 17.7 טריליון דולר.
מול מערך האופציות המרתיע הזה, המשקיעים צריכים למצוא דרך להפריד בין החיטה למוץ. דרך אחת פשוטה להשיג זאת היא להתמקד בחברות הגדולות בקרן הנאמנות. אחרי הכל, קרנות נאמנות המשרתות את בעלי מניותיהן הטובים ביותר נוטות למשוך יותר נכסים, כך שהגודל נראה כמתנה סביר להצלחה, או לפחות נקודת מוצא סבירה.
התהליך קל: רשום את כל קרנות הנאמנות לכל משפחה נתונה, הוסף את סך הנכסים המשולבים שלהן תחת ניהול, או AUM, ובדוק אילו חברות השקיעו השקעות קולקטיביות ביותר בכסף. מכיוון שהשוק החופשי יחסית בארה"ב אמור לתגמל הצלחה ולהעניש את הכישלון, משפחות הקרנות הגדולות צריכות להיות אלו ששירתו את המשקיעים בצורה הטובה ביותר לאורך זמן.
יש לקבוע הבחנה עדינה ועם זאת חשובה לפני שניתן יהיה להכין את הרשימה, וזה ההבדל בין ספקי קרנות נאמנות למשפחות קרנות נאמנות.
משפחות קרנות מול ספקיות קרנות
יש לקבוע הבחנה עדינה ועם זאת חשובה לפני שניתן יהיה להכין את הרשימה, וזה ההבדל בין ספקי קרנות נאמנות למשפחות קרנות נאמנות. משפחת קרנות נאמנות דומה למטרייה בשם המותג. רוב המשקיעים נתקלים בקרנות נאמנות דרך שמות המשפחה שלהם, כמו למשל המילים הראשונות בכותרות הכוללות קרן הצמיחה Vanguard International או Templeton Global Bond Fund. אם אתה מארגן את הרשימה לפי משפחות קרנות, אתה תקבל את הכותרת הראשונית שתתאים לכל קרן נאמנות בקבוצה.
ספק קרנות הנאמנות הוא המוסד הפיננסי הגדול יותר שבבעלותו משפחת הקרנות. לדוגמה, Wells Fargo, או ספק הקופות, הוא הבעלים של קרנות Wells Fargo Advantage, או משפחת הקרנות. הנושא המורכב עם ספקי הקרנות הוא שהם לרוב מטפלים ביותר מאשר רק בקרנות נאמנות, וייתכן שיש להם יותר ממותג משפחתי של קרנות בשוק. כיוון שכך, זה יתרון להתמקד במשפחות קרנות במקום בספקי קרנות.
BlackRock Funds בראש הרשימה מבחינת נכסים המוחזקים על ידי משפחת קרנות יחידה, ואחריה שמות מוכרים אחרים כמו Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors ו- Fidelity Investments.
עובדה מהירה
נכון ל- Q319, ל- BlackRock נכסים המנוהלים בכ- 7 טריליון דולר; קבוצת וונגארד מנהלת כ -5.6 טריליון דולר נכון לאוגוסט 2019, ואילו צ'ארלס שוואב מנהל נכסים בסך 3.7 טריליון דולר החל משנת Q219.
1. קרנות BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc., מבוססת העיר ניו יורק, הנושאת את התואר iShares במקום BlackRock, שיחררה את קרנות הנאמנות הראשונות שלה בשנת 1998 בשיתוף עם PNC Financial Services Group. בתקופה שבין 1999 ל -2009 נרשמה צמיחה אדירה בקרנות BlackRock, בין היתר משום שהחברה משתמשת בתיאוריה מורחבת של ניהול סיכונים של ניהול הקרנות. התמקדות דמויי לייזר זה בסיכון משרתת היטב את בעלי המניות במהלך הירידות הכלכליות.
BlackRock הייתה המובילה בהשקעות בניירות ערך מגובים במשכנתאות (MBS) במהלך שנות הבום של בועת הדיור. קרן iShares MBS שוחררה בשנת 2007 עם הרבה סוערות חודשים ספורים לפני שהמשבר הפיננסי החל להתפתח. עם זאת, סדרת iShares הצליחה להימלט מהמשבר ללא פגע יחסית.
לא רק שלא הוגש על ידי BlackRock על ידי ממשלת ארה"ב במהלך המשבר, אלא שהבית הלבן התייעץ איתו כיצד לשמור על תפקוד המערכת הפיננסית במהלך הבהלה של אמצע המשבר. נכון ל- Q319, ל- BlackRock נכסים המנוהלים בכ 7- טריליון דולר.
2. חלוץ
אם נבדק דגימה אקראית של האוכלוסייה בשמה של חברת קרנות הנאמנות הגדולה ביותר, ככל הנראה קבוצת וונגארד הייתה מנצחת במפולת אדמה.
Vanguard הוא המתמודד הרציני ביותר לסדרת iShares של BlackRock. הפופולריות שלה נובעת מהמבחר הרחב שלה של הצעות קרנות, מעל 190 בארצות הברית, עלויות נמוכות ורקורד חזק של תשואות חיוביות. קבוצת ואנגארד מנהלת כ -5.6 טריליון דולר נכון לאוגוסט 2019.
3. צ'ארלס שוואב
צ'רלס שוואב הוא שם מהימן בענף השירותים הפיננסיים כמעט חמישה עשורים, כאשר הצעות הקרנות העיקריות שלו מתמקדות בקרנות אינדקס. הקרנות שלה צברו פופולריות בגלל העלויות הנמוכות שלהן וללא סכום מינימלי של השקעה. נכון לרבעון השני, צ'ארלס שוואב מנהל נכסים בסך 3.7 טריליון דולר.
