מהו מהפך?
אקדח מתייחס ללווה הנושא יתרה מחודש לחודש, דרך מסגרת אשראי מסתובבת. לווים מחויבים רק בתשלומים חודשיים מינימליים, אשר עוברים לתשלום ריבית והפחתת חוב קרן. אקדחים משמשים במימון על ידי תאגידים למימון צרכי הון חוזר, שהם הוצאות עבור פעולות יומיומיות.
לעתים ניתן לכנות אקדח כהלוואה אקדח או חוב מסתובב. עם זאת, הלוואות אקדח הן בדרך כלל מוצרי אשראי בשיעור קבוע והם מילה נרדפת להלוואות עסקיות. לעומת זאת, קו אשראי מסתובב מגיע בדרך כלל עם ריבית משתנה שנקבעה על ידי הבנק, כלומר היא יכולה להשתנות עם תנאי השוק.
הבנת המהפכים
המונח אקדח מקורו במונח אשראי מסתובב, קטגוריה של מימון או אשראי. אקדח מאפשר לצרכן בודד או לעסק לפתוח קו אשראי דרך כרטיס אשראי או קו חשבון בנק אשראי, כאשר מנפיק האשראי מציע רמת אשראי מוגדרת לאורך זמן. מנפיקי האשראי נוטים להרוויח נאים ממהפכנים מכיוון שמסגרת האשראי הפתוחה פירושה שחברות משתמשות בהן לעיתים קרובות ומשמרות אותם בשימוש לפרקי זמן ממושכים. על פי דוח פדרל ריזרב בינואר 2019, סך האשראי המסתובב בארה"ב בשנת 2018 היה 1.06 טריליון דולר.
אקדח הוא לווה עם קו אשראי פתוח באופן המפרע את התשלומים החודשיים בגין ריבית שנצברה והיתרה חייבת.
חוב מסתובב לעומת חובות שאינם מסתובבים
לקווי אשראי מסתובבים ולא מסתובבים יש יתרונות ברורים. מימון מסתובב מאפשר ללווה לשמור על מסגרת אשראי פתוחה עד לגבול מוגדר. מימון שאינו מסתובב כרוך בהלוואה לפיה ניתן תשלום חד פעמי ללווה אשר חייב בתורו לבצע תשלומים קבועים לפי לוח זמנים. מימון Revolver אינו כרוך בתשלומים קבועים או בתשלומי קופון. במקום זאת יש לשלם תשלום חודשי מינימלי על בסיס היתרה והריבית בהתאם לתנאי הסכם האשראי.
הלוואות אשראי שאינן מסתובבות מתקבלות לרוב הן על ידי עסקים המחפשים הון למימון פרויקטים חדשים, והן על ידי צרכנים המחפשים לקנות בתים, מכוניות ופריטים גדולים יותר של כרטיסים גדולים. בעוד שתקני אישור החיתום הם בדרך כלל זהים לאשראי מסתובב וגם שאינו מסתובב, קווי אשראי מסתובבים בדרך כלל כרוכים בתהליך יישום פשוט יותר.
הופעתן של טכנולוגיות פינטק הגדילה באופן דרמטי את הזמינות של מוצרי אשראי מסתובבים וגם לא מסתובבים, וסיפקה גישה רבה יותר לאשראי לאוכלוסיות תת-בנקאיות. צרכנים בשוק להלוואות שאינן מסתובבות עשויים לבחור כעת ממלווים עצמאיים כמו מועדון ההלוואות או פרוספר.
שיקולים מיוחדים: תשלום תשלומי אשראי מסתובבים
צרכנים ועסקים קטנים נמשכים לאשראי מסתובב בגלל הצעות מחיר מבוא נמוכות והטבות תגמול. יתר על כן, כאשר הלווים משלמים תשלום, זה מצמצם את יתרת החוב המצטיינת שלהם ומעמיד יותר כסף לזמני עתיד. לווה שאושר לקו אשראי מסתובב יכול להשאיר את מסגרת האשראי פתוחה לפרק זמן בלתי מוגדר, כל עוד הם נשארים במצב תקין עם מנפיק האשראי.
