הגדרת הנכסים השוטפים

מהם נכסים שוטפים?

הנכסים השוטפים מייצגים את כל נכסי החברה הצפויים להימכר בנוחות, לצרוך, לנצל או למצות באמצעות הפעילות העסקית הסטנדרטית, מה שיכול להביא להמרה לערך מזומן במהלך תקופת השנה הבאה. מכיוון שהנכסים השוטפים הם פריט סטנדרטי המופיע במאזן, אופק הזמן מייצג שנה מהמועד המוצג בכותרת של מאזן החברה.

הנכסים השוטפים כוללים מזומנים, שווי מזומנים, חייבים, מלאי מלאי, ניירות ערך סחירים, התחייבויות ששולמו מראש ונכסים נזילים אחרים. בכמה תחומי שיפוט, המונח ידוע גם כחשבונות שוטפים.

הנכסים השוטפים עומדים בניגוד לנכסים ארוכי טווח, המייצגים את הנכסים שלא ניתן להפוך באופן אפשרי למזומן במהלך שנה. בדרך כלל הם כוללים קרקעות, מתקנים, ציוד, זכויות יוצרים והשקעות פסולות אחרות.

נכסים שוטפים

מה הנכסים השוטפים מספרים לך

הנכסים השוטפים חשובים לעסקים מכיוון שהם יכולים לשמש למימון פעולות עסקיות יומיומיות ולתשלום עבור הוצאות תפעול שוטפות. מכיוון שהמונח מדווח כשווי דולר של כל הנכסים והמשאבים שניתן להמיר בקלות למזומן בפרק זמן קצר, הוא מייצג גם נכסים נזילים של חברה.

עם זאת, יש להקפיד לכלול רק את הנכסים הזכאים המסוגלים לחסל במחיר ההוגן במהלך תקופת השנה הבאה. לדוגמא, יש סיכוי גבוה שמוצרי צריכה צרכנים (FMCG) המיוצרים על ידי חברה יכולים להיות נמכרים בקלות במהלך התקופה של השנה הבאה, מה שמאפשר למלאי להיכלל בנכסים השוטפים, אך יתכן שיהיה קשה למכור קרקע או מכונות כבדות, המוחרגות מהנכסים השוטפים, בקלות.

בהתאם לאופי העסק והמוצרים שהוא משווק, הנכסים השוטפים יכולים לנוע בין חביות נפט גולמי, סחורות מפוברקות, מלאי מלאי בעבודה, חומר גלם או מטבע חוץ.

מרכיבי מפתח בנכסים שוטפים

בעוד שמזומנים, שווי מזומנים והשקעות נזילות בניירות ערך סחירים, כמו שטרות אוגרות חוב נושאי ריבית לטווח קצר, נותרים הכללה ברורה בנכסים שוטפים. להלן כלולות גם בנכסים שוטפים:

חשבונות חייבים

חשבונות חייבים - המייצגים את הכסף המגיע לחברה עבור סחורות או שירותים שנמסרו או השתמשו אך טרם שילמו עבורם לקוחות - נחשבים לנכסים שוטפים כל עוד ניתן לצפות שהם ישולמו תוך שנה. אם עסק מבצע מכירות על ידי הצעת תנאי אשראי ארוכים יותר ללקוחותיו, יתכן שחלק מחייבת חשבונותיו אינו זכאי לכלול בנכסים שוטפים.

ייתכן גם כי חשבונות מסוימים לעולם לא ישולמו במלואם. שיקול זה בא לידי ביטוי בהפרשה לחשבונות ספקים, המופרעים מחשבונות חייבים. אם מעולם לא נאסף חשבון, הוא נרשם כהוצאות חוב גרועות, וכניסות כאלה אינן נחשבות לנכסים שוטפים.

מלאי

מלאי - המייצג חומרי גלם, רכיבים ומוצרים מוגמרים - כלול כנכס שוטף, אך התמורה בגין פריט זה עשויה להזדקק למחשבה מדוקדקת. ניתן להשתמש בשיטות הנהלת חשבונות שונות כדי לנפח מלאי, ולעתים יתכן שהוא אינו נזיל כמו נכסים שוטפים אחרים, תלוי במוצר ובענף הענף.

לדוגמה, אין כמעט או אין שום ערובה לכך שתריסר יחידות של ציוד הובלות אדמה בעלות עלות גבוהה עשויות להימכר במהלך השנה הבאה, אך יש סיכוי גבוה יחסית למכירה מוצלחת של אלף מטריות בעונה הגשומה הקרובה.. מלאי לא יכול להיות נזיל כמו חייבים, והוא חוסם את ההון החוזר. אם הביקוש משתנה באופן בלתי צפוי, מה שכיח יותר בענפים מסוימים מאשר באחרים, המלאי עלול להפוך לאחור.

הוצאות משולמות מראש

הוצאות ששולמו מראש - המייצגות תשלומי מקדמה שביצעה חברה עבור טובין ושירותים שיתקבלו בעתיד - נחשבות לנכסים שוטפים. למרות שלא ניתן להמיר אותם למזומן, הם התשלומים שכבר דאגו להם. רכיבים כאלה משחררים את ההון לשימושים אחרים. הוצאות ששולמו מראש יכולות לכלול תשלומים לחברות ביטוח או לקבלנים.

במאזן, בדרך כלל הנכסים השוטפים יוצגו לפי סדר הנזילות; כלומר, הפריטים שיש להם סיכוי גבוה יותר ונוחות להמיר למזומן ידורגו גבוה יותר. הסדר האופייני בו עלולים להופיע מרכיבי הנכסים השוטפים הוא מזומן (כולל מטבע, חשבונות בדק ומזומנים זעירים), השקעות לזמן קצר (כמו ניירות ערך סחירים נזילים), חשבונות חייבים, מלאי, אספקה ​​והוצאות ששולמו מראש.

כך, ניסוח הנכסים השוטפים הוא סיכום פשוט של כל הנכסים שניתן להמיר למזומן תוך שנה. לדוגמא, בהתבוננות במאזן של חברה, אנו יכולים להוסיף:

Deen נכסים שוטפים = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA מקום: C = CashCE = שווי מזומנים I = מלאיAR = חשבונות חייביםMS = ניירות ערך סחיריםPE = הוצאות שטרם שולמוOLA = נכסים נזילים אחרים

דוגמא לנכסים שוטפים

לדוגמא, סך הנכסים השוטפים המובילים של Walmart Inc. (WMT) לשנת הכספים שהסתיימה בינואר 2018 הוא סך סיכום המזומנים (6.76 מיליארד דולר), סך כל החשבונות חייבים (5.61 מיליארד דולר), מלאי (43.78 מיליארד דולר), ונכסים שוטפים אחרים (3.51 מיליארד דולר), שמסתכמים ב 59.66 מיליארד דולר.

באופן דומה, ל- Microsoft Corp. (MSFT) היו השקעות במזומן והשקעות לזמן קצר (133.77 מיליארד דולר), סך כל חייבים (26.48 מיליארד דולר), מלאי כולל (2.66 מיליארד דולר) ונכסים שוטפים אחרים (6.75 מיליארד דולר) לשנת הכספים שהסתיימה יוני 2018 לפיכך, סך הנכסים השוטפים של מוביל הטכנולוגיה היה 169.66 מיליארד דולר.

שימושים בנכסים שוטפים

מספר הנכסים השוטפים הכולל הוא בעל חשיבות ראשונה להנהלת החברה בכל הקשור לפעילות היומיומית של עסק. ככל שהתשלומים בגין שטרות והלוואות מתבצעות בתדירות קבועה, כמו בסוף כל חודש, על ההנהלה להיות מסוגלת לארגן את המזומנים הדרושים בזמן לתשלום התחייבויותיה. שווי הדולר המיוצג על ידי סך כל הנכסים השוטפים מספק תובנה כללית של מצב המזומנים והנזילות של החברה ומאפשר להנהלה להישאר ערוכה להסדרים הדרושים להמשך הפעילות העסקית.

בנוסף, הנושים והמשקיעים עוקבים מקרוב אחר הנכסים השוטפים של עסק כדי להעריך את הערך והסיכון הכרוכים בפעילותו. רבים משתמשים במגוון יחסי נזילות, המייצגים סוג של מדדים פיננסיים המשמשים לקביעת יכולתו של חייב לפרוע את חובות החוב השוטפים מבלי לגייס הון חיצוני. יחסים שכיחים שכאלה כוללים נכסים שוטפים, או רכיביהם, כמרכיב מפתח בחישוביהם.

• הנכסים השוטפים הם כל הנכסים של חברה שצפויים להימכר בנוחות, לצרוך, לנצל או למצות באמצעות הפעילות העסקית הסטנדרטית במהלך תקופת השנה הבאה. נכסים שוטפים כוללים מזומנים, שווי מזומנים, חשבונות חייבים, מלאי מלאי, סחירים ניירות ערך, התחייבויות ששולמו מראש ונכסים נזילים אחרים. נכסים שוטפים חשובים לעסקים מכיוון שהם יכולים לשמש למימון פעולות עסקיות יומיומיות ולתשלום עבור הוצאות התפעול השוטפות.

יחסים פיננסיים המשתמשים בנכסים שוטפים או מרכיביהם

בשל תכונות שונות המצורפות לפעילות העסקית, דרכי חשבונאות שונות ומחזורי תשלום שונים, זה הופך לעתים קרובות לתרגיל מאתגר לקטלג נכון אילו רכיבים ניתן לכנות כנכסים שוטפים באופק זמן נתון. משתמשים בדרך כלל ביחסים הבאים למדידת מצב הנזילות של חברה, כאשר כל אחד מהם משתמש במספר שונה של רכיבי נכס שוטף כנגד התחייבויות שוטפות של חברה.

היחס השוטף מודד את יכולתה של החברה לשלם התחייבויות לטווח הקצר והארוך ומביא בחשבון את סך הנכסים השוטפים (נזילים וגם לא נוכחים) של חברה ביחס להתחייבויות השוטפות.

היחס המהיר מודד את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויות לטווח הקצר שלה עם הנכסים הנזילים ביותר שלה. הוא שוקל מזומנים ושווי ערך, ניירות ערך סחירים וחשבונות חייבים (אך לא את המלאי) כנגד התחייבויות שוטפות.

יחס המזומן מודד את יכולתה של חברה לפרוע את כל התחייבויותיה לטווח הקצר באופן מיידי ומחושב על ידי חלוקת המזומנים ושווי המזומנים בהתחייבויות שוטפות.

בעוד שיחס המזומנים הוא היחס השמרני ביותר מכיוון שהוא לוקח בחשבון רק מזומנים ושווי מזומנים, היחס הנוכחי הוא הנועם ביותר וכולל מגוון רחב של רכיבים להתחשבות כנכסים שוטפים. אמצעים שונים אלה משמשים כדי להעריך את יכולתה של החברה לשלם חובות מצטיינים ולכסות התחייבויות והוצאות ללא צורך במכירת רכוש קבוע.