מהו דרישת הון מבוססת סיכון?
דרישת הון מבוססת סיכון מתייחסת לכלל הקובע הון רגולטורי מינימלי למוסדות פיננסיים. קיימות דרישות הון מבוססות סיכון כדי להגן על חברות פיננסיות, על משקיעיהן, על לקוחותיהן ועל הכלכלה כולה. דרישות אלה מבטיחות כי לכל מוסד פיננסי עומד הון מספיק בכדי לשמור על הפסדי תפעול תוך שמירה על שוק בטוח ויעיל.
קללת בנקי הזומבי /
דרישת הון מבוססת סיכון הוסברה
דרישות הון מבוססות סיכון כפופות כיום לרצפת קבע, ככלל שאומץ ביוני 2011 על ידי משרד מבקר המטבע (OCC), מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב ותאגיד הביטוח הפדרלי לפיקדונות (FDIC). בנוסף לדרוש רצפה קבועה, הכלל מספק גם גמישות מסוימת בחישוב הסיכון לנכסים מסוימים בעלי סיכון נמוך.
תיקון קולינס בחוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט מטיל דרישות הון מבוססות סיכון מינימליות למוסדות פיקדון מבוטחים, מוסדות פיקדונות, חברות אחזקה וחברות פיננסיות חוץ בנקאיות שבפיקוח הפדרל ריזרב. על פי כללי דוד-פרנק, על כל בנק להיות יחס הון מבוסס סיכון כולל של 8% ויחס הון מבוסס ריבית 1 של 4%.
כיצד מחשבים בנקים הון?
בדרך כלל, הון רובד 1 כולל את המניה המשותפת של מוסד פיננסי, עתודות שנחשפות, הרווחים הנותרים וסוגים מסוימים של מלאי מועדף, וההון הכולל מתייחס להפרש בין נכסי הבנק והתחייבויותיו של הבנק. עם זאת, קיימים ניואנסים בשתי הקטגוריות הללו, וכדי לקבוע הנחיות כיצד הבנקים צריכים לחשב את הונם, ועדת באזל לפיקוח על הבנקים, הפועלת באמצעות בנק להסדרים בינלאומיים, מפרסמת את הסכמי באזל. באזל 1 הוצגה בשנת 1988, ואחריה באזל II בשנת 2004. באזל III פותחה כתגובה לגירעונות ברגולציה הכספית שהופיעו בסוף המשבר הפיננסי בסוף שנות האלפיים.
הבדל בין הון מבוסס סיכון לתקני הון קבוע
גם תקני הון מבוססי סיכון וגם תקני הון קבוע משמשים ככרית להגנה על חברה מפני חדלות פירעון. עם זאת, תקני הון קבוע דורשים מכל החברות סכום כסף זהה לרזרבות שלהם, ולעומת זאת, הון מבוסס סיכון משתנה את סכום ההון שחברה צריכה להחזיק בהתבסס על רמת הסיכון שלו.
ענף הביטוח החל להשתמש בהון מבוסס סיכון במקום בסטנדרטים של הון קבוע בשנות התשעים לאחר שמחרוזת של חברות ביטוח הפכה לחדלות פירעון בשנות השמונים והתשעים. לדוגמא, בשנות השמונים, תחת תקני ההון הקבוע, נדרשים בדרך כלל שני מבטחים באותו גודל באותה מדינה להחזיק באותה כמות של הון בשמורה, אך לאחר שנות התשעים עמדו אותם מבטחים בדרישות שונות על בסיס נישת ביטוח ורמת הסיכון הייחודית שלהם.
