מהלכים גדולים
חברת החשמל הכללית (GE) הייתה סיפור אזהרה בוול סטריט מאז שנשמט מהממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס ב -19 ביוני 2018. GE הייתה אחת המניות המקוריות במדד כשנוצר לראשונה בשנת 1896, אך שנים של ביצועי ביצועים וחוסר ראייה ניהולית אילצו בסופו של דבר את ידו של המשגיח על המדד, והוא הדיח את החברה והחליף אותה ב- Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
מניית GE המשיכה לרדת לאחר שעזבה את הדאו, אך לאחר שהגיעה לשפל רב-שנתי של 6.40 דולר ב -11 בדצמבר 2018, התחיל סוף סוף הקונגלומרט לכוון את הספינה ולהפוך את העניינים. מניית GE התגבשה במשך מספר שבועות ובסופו של דבר יצרה דפוס היפוך שורי עם כוס עם ידית אותה השלימה ב -31 בינואר, כאשר המניה התפשטה יותר לאחר שהחברה דיווחה על רווחים טובים מהצפוי.
"פער בורח" זה - פער שמתגבש במהלך מגמה או מגמה למטה מבלי להתמלא - יצר רמת תמיכה איתנה שאפשרה ל- GE להתאחד כמעט חודש במהלך חודש פברואר עד שהמניה שוב התנפחה. סוחרים רבים קיוו כי פער זה יתגלה כ"פער בורח ", אך לרוע המזל עבור שוורי ה- GE המניה קרסה במסחר של אמצע היום, כאשר המנכ"ל, לארי קולף, הודיע כי תזרים המזומנים החופשי של החברה יהיה" בשטח שלילי ". השנה.
המניה הצליחה להתאושש מהירידות התוך יומיות שלה, אך המהלך הדובי מילא את הפער שנוצר ב -25 בפברואר, מה שהופך את הפער רשמית ל"פער תשישות ". פערי תשישות מסמנים לרוב את הסיום של מהלכים שורי. אם זה המקרה של GE, רמת המחירים ממש מתחת ל 11 $ ששימשה תמיכה בסוף ספטמבר 2018 והתנגדות בסוף פברואר עשויה להוכיח רמה קשה לפיצוח בטווח הקצר.
S&P 500
בעוד שסוחרים רבים מתוסכלים מכך ש- S&P 500 עדיין מתאגדת ועדיין נאבקת לשבור מעל להתנגדות לטווח הקצר במחיר של 2, 816.94 - הגבוה שהמדד הגיע אליו ב- 17 באוקטובר 2018 - אני חושב שחשוב להכיר ברווחי הטווח הארוך יותר המדד עשה במהלך העשור האחרון.
S&P 500 הושקע לפני 10 שנים ב- 6 במרץ, 2009, ב 666.79. הסגירה של היום, 2, 789.65, גבוהה ב -318% לעומת הרמה הנמוכה ביותר שהמדד ירד לה בעקבות המשבר הכלכלי של 2008. העובדה ש- S&P 500 נמצא במרחק יריקה מהשיא בכל הזמנים של המדד, 2, 940.91 (הושג בספטמבר) 21, 2018) ראוי לציון גם בהתחשב בכך ש- S&P 500 נכנס רשמית לשטח דובי בערב חג המולד האחרון.
חשוב לציין כי עליית S&P 500 מ -666.79 ל -2, 940.91 לא הייתה ללא שיהוקים ומשיכות. 12 החודשים מתחילת 2015 ועד תחילת 2106 היו תקופה סוערת בוול סטריט. סוחרים רבים היו בטוחים שהשוק הצליח לצמוח והיה מוכן להתמוטט שוב לבחינת שיא ה- 2007 של 1, 576.09 כדי לבדוק אם רמת ההתנגדות לשעבר תמשיך להיות רמת תמיכה לטווח הארוך. כפי שאתה יכול לראות, מעולם לא גילינו אם רמה זו תשמש כתמיכה מכיוון שהשוק התפתח במקום ליפול.
ראיית החוסן הזה אומרת לנו שיש עדיין סיכוי ל- S&P 500 להמשיך לגבהים גדולים אפילו יותר. דרוש מספר רווחים ומספרים כלכליים חזקים כדי לדחוף את המדד גבוה יותר, אך לראות את המספרים הללו עדיין נמצא בתחום האפשרות במהלך 2019.
:
מהו סוחר פריצה?
הבנה ומשחק של הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס
DJIA 101: איך הדאו ג'ונס עובד?
אינדיקטורים לסיכונים - XLY / XLP
דיברתי על זה בעבר, אבל אינדיקטור אחד שאני רוצה להשתמש בו כדי לאמוד את סנטימנט הסוחרים בוול סטריט הוא תרשים השוואת חוזק יחסית בין מגזר הבחירה הצרכן לפי שיקול דעת SPDR ETF (XLY) לבין מגזרי הבחירה לצרכן SPDR ETF (XLP). תרשים השוואת החוזק היחסי מראה אילו מניות, או קרן נסחרת בבורסה (ETF) במקרה זה, ביצועים טובים ואילו מניות, או תעודות סל, אינן בעלות ביצועים טובים יותר.
במערך זה, בו אני מסתכל על תרשים חוזק יחסי של XLY / XLP, כל תנועה כלפי מעלה בתרשים מצביעה על כך ש- XLY עולה על ביצועי XLP, וכל תנועה כלפי מטה בתרשים מצביעה על כך ש- XLY לא מציגה את XLP.
הצפייה בתרשים זה יכולה לעזור לך להקניט הבנה טובה יותר של סנטימת הסוחרים הנוכחית מכיוון שמניות שיקול דעת של הצרכן נוטות לעלות על תוצאות המניות של מצרך בסיסי הצריכה כאשר סנטימת הסוחר היא שורית. סוחרים בדרך כלל נראים להכניס את כספם למניות אגרסיביות יותר כאשר הם בטוחים.
מנגד, מניות שיקול דעת צרכניות נוטות פחות מביצועים של מניות מהדק צרכנים כאשר סנטימת הסוחר איננה דובית. סוחרים בדרך כלל נראים להכניס את כספם למניות שמרניות יותר כאשר הם פחות בטוחים.
כשמסתכלים על תרשים החוזק היחסי של XLY / XLP, אתה יכול לראות שהמניות לפי שיקול דעת הצרכנים עולות על מצרכי הצריכה, כאשר התרשים מאשר את השלמת דפוס המשך דגל שורי חדש כיום. נראה כי מספרי הרווחים החיוביים והציפיות השוריות למשא ומתן הסחר בין ארצות הברית לסין הם המניעים את מרבית התחושה השורית.
:
קנו גבוה ומכרו נמוך בעוצמה יחסית
3 תעודות סל מחקריות מתפתחות במדינות שוק המציגות חוזק יחסי
מהי חוזק יחסי?
שורה תחתונה: לא-דובית היא שועית
אמנם זה היה מתסכל לשבת ולראות את S&P 500 מתגבשת מתחת להתנגדות במהלך השבועות האחרונים, אך זה לא אמור להרתיע. בנקודה זו, כל תנועה שאינה דובית צריכה להיחשב כדובית מכיוון שהסירנו את מעמד הנסיגה הדובית של השנה שעברה ונכנסנו למגמה שורית חדשה.
