מהו ה- S&P 600?
S&P 600 הוא מדד של מניות עם כובע קטן שמנוהלות על ידי Standard and Poor's. זה עוקב אחר מגוון רחב של חברות קטנות העומדות בדרישות נזילות ויציבות ספציפיות. זה נקבע על ידי מדדים ספציפיים כמו ציפה ציבורית, שווי שוק וכדאיות פיננסית בקרב מספר גורמים אחרים.
Takeaways מפתח
- מדד ה- S&P 600 הוא מדד מדד מיידי למניות עם כובע קטן שפורסם על ידי Standard and Poors. גרסאות חייבות להיות בעלות שווי שוק של 450 מיליון דולר עד 2.10 מיליארד דולר, מה שמונע גם חפיפה עם מדדי הצמיגים הגדולים של S&P. תעודות סל ותעודות סל קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים לעקוב אחר הביצועים של מדד S&P 600 עם כובע קטן.
הבנת ה- S&P 600
ה- S&P 600 דומה למדד ראסל 2000 בכך ששניהם מודדים את הביצועים של מניות עם כובע קטן, אך הקודם מכסה מגוון נכסים הרבה יותר צר. מסיבה זו S&P 600 צופה רק בכ- 3-4% מכלל המניות הניתנות להשקעה בארצות הברית. נכון לאוקטובר 2017 היו 601 מניות שנמצאו במדד עם שווי שוק ממוצע של כ- 1.36 מיליארד דולר. שווי השוק לכלול במדד S&P 600 עם כובע קטן צריכים ליפול בין 450 מיליון דולר ל -2.1 מיליארד דולר כדי להבטיח שנכסים בודדים לא יחפפו עם מדדי S&P 500 הגדולים או מדד S&P 400 הגדול.
10% האחוזים הראשונים מכתיבים כ- 5.2% מכלל התנועות במדד. כמה מהחברות עם השקלול הגדול ביותר במדד כוללות אינטרוקציות ברוקרים (IKBR) ו- Stamps.com (STMP). פירוט לפי מגזרים מראה שחלק גדול מהחברות הרשומות פועלות בתעשיות, פיננסים וטכנולוגיית מידע. המספר המועט ביותר של חברות עוסק בעסקי טלקומוניקציה ומוצרי צריכה.
השקעה ב- S&P 600
לא ניתן לקנות ולמכור מדד ישירות, אך קיימות מספר קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) עבור משקיעים המעוניינים לסחור ב- S&P 600. הפעילים ביותר זורמים דרך iShares של Blackrock (IJR), SPDR של סטריט סטריט (SLY), ו- חלוץ (VIOO). אחת הסיבות שמשקיעים בוחרים בקרנות הללו היא לתפוס את הפוטנציאל ההפוך העצום שמציעות מניות בעלות שווי קטן. האמת היא שרבות מהחברות המצליחות יותר עוזבות את המידה כאשר נפתח נקודה באחד המדדים הגדולים יותר. סיבות נוספות לעזיבת המדד כוללות מיזוג או ביטול רישום מהבורסה.
מגבלות ה- S&P 600
השקעה בחברות קטנות עשויה להציע תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר ממניות בעלות שווי גדול, אך היא גם מציגה מספר אתגרים. רבות מהחברות הרשומות ב- S&P 600 שומרות על טביעות רגל גיאוגרפיות קטנות ונוטות לסבול כאשר הדולר נחלש. להלכה, זה נותן תמריץ לסחור מעבר לים ולא לקנות מעסק קטן בבעלות מקומית. פגיעה בצמיחת הרווחים עשויה גם לגבות מחיר ממניה. יתר על כן, לחברות קטנות רבות יש רמות נזילות נמוכות יותר ותנודתיות גבוהה יותר מכובע גדול, כלומר הן נוטות להשתנות בצורה לא-תקינה יותר.
