שתף הגדרה בכיתות

מהי מעמד מניות?

מעמד מניות הוא ייעוד המיושם לסוג מסוים של נייר ערך כגון מניות משותפות או קרן נאמנות. חברות שיש להן יותר מקבוצה של מניות משותפות, בדרך כלל מזהות סוג נתון עם סמנים אלפביתיים, כמו מניות "Class A" ומניות "Class B"; אלה נושאים זכויות וזכויות שונות. לקרנות נאמנות יש גם שיעורי מניות, הנושאים חיובי מכירה שונים, יחסי הוצאות, ודרישות השקעה ראשוניות מינימליות.

כמשקיע, חשוב לדעת איזה סוג מניות אתה קונה, בין אם מדובר במניה נפוצה בחברה ציבורית או יחידות של קרן נאמנות.

מפתחות מפתח

• סוג מניות מתייחס לסוגים שונים של מניות חברה או קרנות נאמנות; הם מיועדים על ידי מכתב או בשם. סוגים שונים של מניות חברה נושאים לרוב הרשאות שונות, כגון זכויות הצבעה. סוגים שונים של מניות קרנות נאמנות כרוכות בתשלום שונה והוצאות שונות.

היסודות של שיעורי מניות בחברה

מחלקות מניות שונות באותה ישות מקנות בדרך כלל זכויות שונות לבעל המניות. לדוגמה, חברה ציבורית עשויה להציע שתי סוגים של מניות רגילות מצטיינות: מניות רגילות מסוג A ו- מלאי משותף מסוג B. בדרך כלל מחליטים על מבנה זה כפול כאשר החברה הופכת לראשונה לציבור ומנפיקה מניות בשוק הראשוני.

לדוגמה, חברה פרטית שמבצעת הצעה ראשונית לציבור (IPO) עשויה לבחור להנפיק מניות Class A למשקיעים החדשים שלה, תוך מתן לבעלי העניין הקיימים של החברה מניות Class B. מבנה כזה כפול עשוי להתקיים אם הבעלים המקוריים של החברה רוצים למכור את מרבית חלקם במשרד, אך עדיין לשמור על השליטה ולקבל החלטות מרכזיות. במקרה זה, בדרך כלל מניות Class B היו משפרות את זכויות ההצבעה.

גוגל הנהיגה מבנה של מניות כפולות במהלך הפיכתה לחברת אלפבית בע"מ בשנת 2015. החברה הנפיקה מניה בכיתה A עם סמל התיוג GOOG ומניה בכיתה C עם סמל התיוג GOOGL. שניהם נסחרים באותה רמת מחיר אך למניות מחלקת C אין זכויות הצבעה. החברה גם הנפיקה נתח בכיתה B, שמור להנהלה ולגורמי שליטה אחרים.

היסודות של שיעורי מניות קרנות נאמנות

קרנות נאמנות מציעות לרוב כמה מחלקות מניות למשקיעים. כל מחלקה משקיעה באותו תיק ניירות ערך ובעלת יעדי השקעה ומדיניות זהים. עם זאת, העמלות וההוצאות שלהם שונות זו מזו שמשפיעות על ביצועיהם. פרמטרים אחרים, כגון סכומי השקעה ראשוניים, עשויים להיות שונים גם כן.

סוג המניות הנפוץ ביותר הוא מניה A, הנושאת עומס חזיתי, שיש לשלם בעת הרכישה או מראש. קרנות אלה אולי נראות יקרות בהתחלה, אך עשויות להיות פחות יקרות אם מוחזקות לאורך זמן. חיובי מכירות מקדימים אלה נעים בין 2% ל 5.75%, תלוי בסוג הקרן והנפח שנרכש.

מעמד המניות B הוא ההפך ממניה A: הוא נושא עומס אחורי, עמלה שמשולמת כאשר המשקיע מוכר אותה. עמלה זו יורדת בהדרגה ככל שיש ברשותך קרן הנאמנות, ובסופו של דבר מגיעה לאפס. מניות B בדרך כלל נושאות את הזכות להמרה למניות A לאחר שבע שנים לערך.

מחלקת המניות C גובה תשלום שנתי למשך חיי הקרן של כ -1%, הנקרא עומס ברמה. עם זאת, לרוב מניות C כוללות חיוב מכירות נדחה מותנה שעשוי להתבטא אם הן נמכרות תוך שנה.

מניות B ו- C נוטות לשלם יחסי הוצאה גבוהים יותר, דמי הניהול והתחזוקה השנתיים שגובה הקופה, מאשר מניות A.

שיעורי מניות מוסדיים

ישנן עוד כמה שיעורי מניות קרנות נאמנות, עם ייעודים כמו אני, R, N, X ו- Y. אלה מה שמכונה מניות מוסדיות. קרנות נאמנות בדרך כלל מעמידות את השיעורים הללו רק לבעלי שווי נטו גבוה, בדרך כלל יותר ממיליון דולר, או למשקיעים מוסדיים שיכולים לבצע פיקדונות בשבע ספרות. עם זאת, 401 (k) תוכניות ותוכניות פרישה אחרות בחסות מעביד נחשבות כמשקיעים מוסדיים כאלה; על ידי איחוד תרומות העובדים, מנהל התוכנית מסוגל להעפיל לסוג מניות זה. זה רצוי ביותר: בדרך כלל מניות מוסדות נושאות את השכר וההוצאות הנמוכים ביותר של שיעורי מניות קרנות נאמנות. בגלל יחסי ההוצאה הנמוכים, מניות מעמד מוסדי תמיד משיגות את התשואות הטובות ביותר.

לדוגמא, חברת ההשקעות Vanguard מציעה שלוש כיתות מניות. מניות משקיעים דורשות 1, 000 עד 3, 000 דולר פיקדונות ראשוניים ונושאים יחס הוצאה ממוצע של.18%. למניות אדמירל יש מינימום 3, 000 $, 50, 000 $ או 100, 000 $ מינימום, אך יחס ההוצאה הממוצע עומד על כ -11%. לבסוף, המניות המוסדיות מתחילות ב -5 מיליון דולר ויחס ההוצאות הממוצע שלהן הוא 0.50%.