הגדרת יחס ההון העצמי

מהו יחס ההון?

יחס ההון של בעלי המניות מראה כמה מנכסי החברה ממומנים על ידי מניות הון. ככל שתוצאת היחס נמוכה יותר, כך נהגה החברה לשלם יותר עבור נכסיה. זה גם מראה כמה בעלי המניות יקבלו במקרה של פירוק כולו של החברה.

היחס, המתבטא באחוזים, מחושב על ידי חלוקת סך ההון העצמי בסך הנכסים של המשרד, והוא מייצג את מספר הנכסים שעליהם יש בעלי מניות לתביעה. הנתונים המשמשים לחישוב היחס נלקחים ממאזן החברה.

Takeaways מפתח

• יחס ההון העצמי מראה כמה מהנכסים של חברה ממומנים על ידי ההון העצמי. ככל שהתוצאה היחסית של חברה היא 100% יותר, כך נכסים שהיא מימנה עם הון עצמי במקום לקחת על עצמה חובות. היחס מגלה כמה תלויה החברה על החוב וכמה הוא יציב מבחינה פיננסית בטווח הרחוק.

הנוסחה ליחס ההון הוא

Deen $\text{יחס הון עצמי}=\frac{\text{סך ההון של בעלי המניות}}{\text{סך נכסים}}$ יחס הון עצמי מניות = סך כל הנכסים הון עצמי של מניות

מה יחס ההון?

מה אומר לך יחס ההון?

המאזן מנוסח במתכונת של המשוואה החשבונאית הבאה:

Deen SE = A − מקום: SE = הון עצמי A = נכסים

אם חברה מכרה את כל נכסיה במזומן ושילמה את כל התחייבויותיה, יתרת המזומנים שווה להון החברה. ההון העצמי של החברה הוא סכום המניות המשותפות, הון נוסף בתשלום והרווחים הנותרים. סכום החלקים הללו נחשב לערך האמיתי של עסק.

כאשר יחס ההון העצמי של החברה מתקרב ל 100%, משמעות הדבר היא שהחברה מימנה כמעט את כל הנכסים בהון, במקום לקחת על עצמה חובות. לחישוב היחס עבור חברה אחת אין משמעות רבה עד שתשווה את זה עם מדדי התעשייה והמתחרים, מכיוון שלכל ענף יש סטנדרט משלה או רמת נורמליות של הון עצמי לנכסים.

דוגמה לשימוש ב יחס ההון

נניח שאתה מנתח חברה להשקעה פוטנציאלית וברצונך להעריך את ABC Widgets, Inc. מבחינת חוזקה פיננסי ומצב החוב הכללי. אתה מתחיל בחישוב יחס ההון העצמי שלה. מהמאזן של החברה אתה רואה שיש לה סך הנכסים של 3.0 מיליון דולר, סך ההתחייבויות של 750, 000 $ וההון העצמי הכולל של 2.25 מיליון דולר. חשב את היחס באופן הבא:

• יחס הון עצמי = 2, 250, 000 $ / 3, 000, 000 =.75, או 75%

זה אומר לך ש- ABC Widgets מימנה 75% מנכסיה בהון עצמי, כלומר רק 25% ממומנים על ידי חובות. במילים אחרות, אם ABC Widgets יחסל את כל נכסיה כדי לפרוע את חובו, בעלי המניות היו מחזיקים 75% מהמשאבים הכספיים של החברה.

איך מתרחש פירוק של חברה

אם עסק בוחר לחסל, כל נכסי החברה נמכרים, ולנושים ובעלי מניותיו יש תביעות על נכסיו. לנושים מובטחים יש עדיפות ראשונה, על סמך הנכסים הספציפיים המשמשים כבטוחה לחוב.

נושים אחרים, כמו בעלי אגרות חוב, עומדים בתור לתבוע נכסים, ואחריה בעלי המניות. לבעלי מניות מועדפים יש עדיפות על פני בעלי מניות משותפים כאשר חברה בוחרת לחסל. יתרת נכסים גדולה יותר פירושה שלבעלי המניות יש סיכוי גבוה יותר לקבל נכסים מסוימים במהלך הפירוק. עם זאת, ישנם מקרים רבים בהם בעלי המניות אינם מקבלים ערך כלשהו, ​​כמו מצב פשיטת רגל כאשר חברה נאלצת לפירוק.