מהו בסיס לווה?
בסיס אשראי הוא סכום הכסף שמלווה מוכן להלוות חברה, על סמך שווי הבטחונות שהחברה משעבדת. בסיס ההלוואות נקבע בדרך כלל בשיטה המכונה "שוליים", בה המלווה קובע גורם הנחה, שמכפיל אותו אז בערך הביטחונות המדובר. הנתון המספרי המתקבל מייצג את סכום הכסף שמלווה ישאיל לחברה.
הבנת בסיסי לווה
ניתן להשתמש בנכסים שונים כבטוחה, כולל חייבים, מלאי וציוד. אם חברה ניגשת למלווה כדי ללוות כסף, המלווה יעריך את נקודות החוזק והחולשה של חברת ההלוואות. על סמך הסיכון הנתפס שחברה המלווה מקשרת בהלוואת כספים לחברה זו נקבע גורם הנחה - נניח 85%. בתרחיש זה, אם הלווה יציע בטחונות בשווי 100, 000 $, הסכום המקסימלי למזומן שהמלווה ייתן לחברה הוא 85% מ- 100, 000 $, השווה 85, 000 $.
בסיס אשראי הוא סכום הכסף שמלווה מוכן להלוות חברה, על סמך שווי הבטוחות שהחברה מציגה.
מדוע המלווים משתמשים בבסיס לווה
המלווים מרגישים יותר בנוח לבצע הלוואות מושרשות בבסיסי ההשאלה מכיוון שהלוואות אלו נעשות כנגד קבוצות נכסים ספציפיות. יתר על כן, ניתן להתאים את בסיס ההלוואות כלפי מטה כדי להגן על המלווה. לדוגמה, אם שווי הבטוחות יורד, מגבלת האשראי יורדת יחד איתה.
מצד שני, אם ערך הביטחונות יגדל, גם בסיס ההלוואות יסלים עד לגבול שנקבע מראש.
המכניקה
על הלווה לספק למלווה מידע מסוים המשמש לקביעת בסיס ההשאלה, לרבות נתונים על מכירות, אוספים ומלאי. עם הלוואות בשוק הבינוני והגדולי נכסים גדולים, לווים נדרשים לעתים קרובות לספק למלווים מעת לעת תעודות החושפות פרטים שונים אודות עסקיהם של החברות. לדוגמה, התעודה עשויה לפרט חייבים זכאים של חברה, אם בסיס ההשאלה נקבע על ידי אותו תמורה.
המלווים עשויים לערוך חקירות שוטפות של חברה, כדי לבדוק את פעולות העסק הלווה. כחלק מיוזמה זו, המלווים רשאים לשלוח שמאים כדי להעריך את הבטוחות המשמשות בחישוב בסיס ההשאלה כדי לקבוע אם יש שינויים מהותיים בערך הבסיסי של הפריטים המדוברים.
דוגמה לבסיס לווה
לתאגיד קבוט נפט וגז לא היו כל הלוואות מצטיינות במסגרת מסגרת האשראי המסתובבת שלה נכון ליום 31 במרץ 2016. מאז, ביום הראשון של כל אפריל, נקבע מדי שנה בסיס ההלוואות שלה, אם כי המלווה חופש לבקש קביעה מחדש בכל פעם שקאבוט רוכש או מוכר תכונות נפט וגז. ב -19 באפריל 2016 הורד בסיס ההלוואות מ- 3.4 מיליארד דולר ל -3.2 מיליארד דולר.
