תעודת הסל iShares Russell 2000 ETF (IWM) התהפכה ברמה של.618 פיבונאצ'י של ריבית הירידה של 2018 ונמכרה לשפל של שלושה שבועות, והפגינה חולשה יחסית בהשוואה ל- S&P 500 וה- Nasdaq 100. זה מסמן תפנית דובית של אירועים מכיוון שכובעים קטנים הובילו מדדי מידה רחבים יותר בינואר ופברואר וכעת הם מובילים לחיסרון, ומנבאים כי מדדי עמיתים גדולים יותר יגיעו בעקבותיהם בפגישות הקרובות.
עונתיות חיובית שעמדה בבסיס מנהיגות בכובע הקטן נוטה לדעוך בין מרץ למאי, ומפנה את מקומה לביצועים יחסית חלשים לאורך חודשי הקיץ. זו תצפית חשובה כרגע מכיוון שהמגזר נמכר בצורה אגרסיבית יותר ממניות עם כובע גדול במחצית השנייה של השנה שעברה. כתוצאה מכך, זה הגיוני להניח שהשוק הרחב יעמוד בהרבה בהרבה אם חולשת הכובע הקטן ימשיך לרבעון השני.
תרשים לטווח הארוך של IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
תעודת תעודת הסל של ראסל 2000 הציגה מחיר של 85.20 $ ביולי 2007 בעקבות ריצת שור רב שנתית שפרסמה סדרת שיאים בכל הזמנים. נסיגה מסודרת החליפה לפאניקה בהיקף מלא במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008, וויתרה על כל הנקודות מלבד שתי נקודות העלייה ארוכת הטווח לפני שקבעה מחיר של 34.26 דולר במארס 2009. גל ההתאוששות שלאחר מכן התגלה בשני גלי קנייה רחבים שהשלימו הלוך ושוב לשיא הקודם באפריל 2011.
המוכרים השתלטו על 2012, אך המחיר היה גבוה מעל הנמוך שקדם לו, והשלים את ידית הגביע הרב-שנתי ותבנית הפריצה. הקרן ניגשה סוף סוף את ההתנגדות בשנת 2013 והמריאה במגמת עלייה חזקה שאיבדה קיטור מעל 120 $ בשנת 2014. לאחר מכן היא נכנסה לתיקון התגנבות, טחנה לצדדים במשך 15 חודשים לפני שהפכה למטה בחדות לרבעון הראשון של 2016. שני ושניים שפל של חצי שנה בשנות ה -90 $ הנמוכות סימן את התחתית, לפני הקפצה לבחירות לנשיאות.
הקרן והמדד פרצו לשיאים חדשים בנובמבר 2016 והקלו למסלול עצרת רדוד כעבור חודש, כאשר עלייה של IWM הגיעה לשיא יוני 2018 במחיר של 170.20 דולר. הוא התגבר מעל רמת ההתנגדות הזו באוגוסט, הוסיף שלוש נקודות ולכידת שוורים שנמצאו בירידה משמעותית שזרקו את הקרן ליותר מ 27% בפחות מארבעה חודשים. זה קפץ בשפל של שנתיים לתוך שנת 2019, והחזיר יותר ממחצית ההפסד לתחילת מרץ.
תרשים לטווח קצר של IWM (2016 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) הציג שיא של כל הזמנים במחיר באוגוסט ונכנס לשלב תפוצה אגרסיבי שהגיע לשפל של 13 חודשים בדצמבר. קניית ריבית בחודש מרץ הייתה פרופורציונלית לעליית מחירים, ולא הניבה סטייה לא שורית ולא דובית. בסך הכל, זה תורם לתפיסה ניטרלית ולציפייה לפעולה בטווח הרחוק אל העתיד הנראה לעין.
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני המגמה שהחלה בשנת 2016 מציגה את הירידה ב -2018 שנמתחה על פני.50 retracement לרמת ה-.618 retracement בדצמבר, והניבה גל התאוששות בצורת V שהשלים קצב של 100% לגובה התנופה באוקטובר (עליון) קו כחול) ב- 25 בפברואר. הקרן התהפכה באותה רמת התנגדות במפגש הבא ועכשיו עברה את הממוצע הנע המעריף של 200 יום (EMA).
צפו בקו הכחול התחתון במחיר של 145 דולר אם לחץ המכירה יימשך בשבועות הקרובים מכיוון שניתור חזק שמתחיל בסמוך למפלס זה עשוי לגלף את הכתף הימנית של דפוס ראש וכתפיים הפוכות, כשפריצה המתמקדת בשוק השור החדש גבוהה. מנגד, יש מעט רמות תמיכה מתחת לקו זה בחול, מה שמגדיל את הסיכויים שהתמוטטות תביא חסרון לשפל 2018.
בשורה התחתונה
פעולת המחיר של Bearish Russell 2000 פרסמה איתותי מכירה ראשוניים שעלולים להקדים תיקון גדול יותר ברבעון השני.
