זה לקח כמעט שני עשורים, אך מניות Red Hat Inc. (RHT) נסחרות ברמות שלא נראו מאז 1999. המניות של חברת התוכנה לינוקס וענן זינקו בכמעט 10 אחוזים לאחר שדיווחה על הכנסות ו- EPS שהכו את אנליסטים בקלות. הציפיות לרבעון הראשון הכספי הסתיים ב -31 במאי. החברה גם נתנה הנחיות להכנסות לשנה שלמה שהייתה טובה מהצפוי.
ברבעון הראשון סך הכנסותיה של רד-האט טיפסו ב -19 אחוז משנה לשנה לרמה של 677 מיליון דולר. הכנסות מבוססות מנויים עלו 18.9 אחוזים ל 596.5 מיליון דולר והיוו כ 88 אחוז מסך ההכנסות. אנליסטים ציפו שרד האט ידווח על הכנסות רבעוניות של 647.42 מיליון דולר.
(אומדן הכנסות רבעוניות לעומת בפועל)
נתוני הכנסות רבעוניות בפועל RHT מאת YCharts
רד-האט דיווחה על רווח נקי שאינו GAAP ברבעון הראשון של 102 מיליון דולר, והתוצאה היא מכירות רווח ללא GAAP של 0.56 דולר.
(הערכת EPS רבעונית לעומת בפועל)
נתוני EPS רבעוניים בפועל של YCharts
במשך השנה המלאה 2018 החברה מחפשת הכנסות באמצע הנקודה של 2.805 מיליארד דולר, ואילו אנליסטים צופים 2.75 מיליארד דולר. רד האט מצפה לרבעון המקוון הלא-GAAP של 2.68 דולר באמצע, מעל הציפיות של האנליסטים של 2.63 דולר.
(אומדני הכנסות ו- EPS)
אומדני הכנסות RHT לנתוני שנת הכספים הנוכחיים על ידי YCharts
בסוף שנות התשעים, מערכת ההפעלה המבוססת על ארכיטקטורה פתוחה לינוקס נתפסה כקוטלת מערכת ההפעלה Windows (MSFT) האדירה של מיקרוסופט. החזון הזה מעולם לא התממש, אך רד האט הצליחה לשרוד, ולרוב, לחזור ולהילחם.
בסוף שנות התשעים המניה הגיעה לרמות של כ -135 דולר למניה. כיום המניות נסחרות בכמעט 99 דולר והן הגבוהות ביותר מאז אותה תקופה, כאשר שווי שוק מתקרב ל 18 מיליארד דולר. עם זאת, מניית רד האט לא הצליחה לעמוד בקצב מחירה של מיקרוסופט למרות מיטב מאמציה.
נתוני RHT מאת YCharts
מנקודת מבט הערכה, המניה של רד-האט ירדה לרמות סבירות מאוד, עם שווי של 32. וכאשר היא מציבה צמיחה, יש לה יחס PEG לשנה קדימה של 0.65.
לעומת זאת, בהשוואה למיקרוסופט, רד האט בהחלט נראה יקר יותר. אך שוב, רד האט צפויה לצמיחה מהירה יותר ממיקרוסופט.
נתוני יחס RHT PE (קדימה 1y) מאת YCharts
למרות שלא עמדה בהייפ שלפני כמעט שני עשורים, רד האט הצליחה לטפח את דרכה חזרה ולגלוש לעצמה נישה מרשימה במשך השנים, מה שהופך אותו לעסק שצריך להמשיך ולשגשג באופן ייחודי.
