מדד הכובע הקטן של ראסל -2000 לא הביא לביצועים של שבבים כחולים בהפרש נרחב עד כה בשנת 2019, כשהוא מונע מכוח הדולר האמריקני המעדיף רב לאומים על פני חברות קטנות ממוקדות מקומיות. למרבה ההפתעה, מלחמת הסחר לא שינתה את המשוואה, ככל הנראה עקב חשש גובר להאטה כלכלית. זה גם זמן מחורבן לפתוח עסק קטן, עם קומץ חברות מגה המוחקות מתחרים קטנים יותר כמו באגים.
העונתיות פועלת גם נגד מניות הלהיטים הקטנים בקיץ הנוכחי, עם הביצועים החזקים ביותר בתחום המגזר שנרשם בדרך כלל בין נובמבר למאי. עם זאת, חיבור לוח השנה שנצפה לאורך זמן לא הסתדר טוב יותר מוקדם יותר השנה, כאשר הראסל התייצב בפברואר והגיע לשפל של 4 חודשים במאי. למרבה הצער, כעת היא בודקת את רמת התמיכה הזו ועלולה להתפרק לרבעון הרביעי.
תרשים לטווח הארוך של IWM (2000 - 2019)
TradingView.Com
iShares Russell-2000 Index ETF (IWM) התפרסם באמצע שנות ה -40 במאי 2000, חודשיים בלבד לאחר סיום שוק השור, ונכנסה למגמת ירידה מיידית שחצבה גלי מכר מרובים לשפל של כל הזמנים של אוקטובר 2002, בשעה 32.30. היא בחנה את רמת התמיכה הזו ברבעון הראשון של 2003, השלימה היפוך תחתון כפול ונכנסה למגמה חזקה שרשמה עליות חדשות בשנת 2004.
הקרן הושגה בשעה 85.30 ביולי 2007, שלושה חודשים לפני שיא השוק באוקטובר, וגולפה דפוס ראש וכתף עם מחשוף באמצע שנות ה -50. זה שבר את התמיכה בספטמבר 2008 וצנח כמו סלע, ומצא תמיכה פחות משתי נקודות מעל לשפל של 2002 במארס 2009. גל ההתאוששות שלאחר מכן השלים מסלול הלוך ושוב לגובה הקודם בשנת 2011 והתגלגל, ובנה את השלב האחרון של דפוס הגביע והידית שנשברה לראשונה בשנת 2013.
המגמה העליונה פרסמה שלוש פסגות מאז 2011, ושמה קו התנגדות שנמתח עכשיו מעל 190. מכירות מאז 2008 חצבו מסלול מעט רחב יותר, כאשר התמיכה כעת ממוקמת בקרבת 135. הקרן נסחרת כרגע רק 12 נקודות מעל לרמה זו ויכולה להיות בדוק זאת בפעם החמישית אם תמיכה בין 140 ל -145 הפסקות בפגישות הקרובות. בהתחשב בהתמדה בת העשור, פירוט צריך לסיים את המגמה לטווח הארוך.
תרשים לטווח קצר של IWM (2016 - 2019)
TradingView.Com
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני שנת 2016 אל תוך עצרת 2018 מציבה את הפריצה של נובמבר 2016 ברמת.618 retracement שנבדקה בהצלחה בדצמבר 2018. רשת שנייה לאורך ירידת 2018 מראה כי המומנטום התקיים בפברואר כאשר הקרן התרוממה מעל. 618 selloff retracement בזמן שפעולות מחיר מאז אותה תקופה כמעט השלימו דפוס ראש וכתפיים עם מחשוף שמאוד מקרוב למפגש.382 ועצירות מכירה.
סימטריה זו מדגישה את החשיבות של החזקת תמיכה בין 140 ל -145, כאשר פירוט של H&S מניב יעד מהלך מדוד ממש בשפל בדצמבר 2018. למרבה הצער, טיול לאזור המחירים הזה יסמן גם פירוט אפשרי של תמיכה בקו המגמה של 10 שנים. אי אפשר להיות ספציפי יותר מכיוון שהירידה לפברואר 2016 חצתה את קו המגמה במשך כשבועיים לפני שלוכדת דובים במהפך גדול.
אינדיקטור ההפצה לצבירה על נפח איזון (OBV) הציג שיא בכל הזמנים עם המחיר באוגוסט 2018 ונכנס לשלב חלוקה שהסתיים במחיר בסוף דצמבר. ריבית הקנייה דעכה ברבעון הראשון של 2019 ו- OBV בדיוק התגלגלה לשפל של 7 חודשים, מה שהעלה את כותרת המניות לרבעון הרביעי. קונים מחויבים יצטרכו להופיע בקרוב כדי להימנע מבדיקה חוזרת שעלולה להפיל את הראסל -2000 לשוק דובים.
בשורה התחתונה
התחזית הטכנית של ראסל -2000 הידרדרה מאז פברואר 2019, מה שמעלה את הסיכויים למבחן בשפל בדצמבר 2018.
