מה זה ספקולציה
ספקולציה עושה שימוש באסטרטגיות ובדרך כלל מסגרת זמן קצרה יותר בניסיון להניב את המשקיעים המסורתיים לטווח הארוך. ספקולנטים לוקחים על עצמם סיכון, במיוחד ביחס לחיזוי תנועות מחירים עתידיות, בתקווה להשיג רווחים גדולים מספיק בכדי לקזז את הסיכון.
ספקולנטים שלוקחים סיכון מוגזם בדרך כלל לא נמשכים זמן רב. ספקולנטים מפעילים שליטה על סיכונים ארוכי טווח על ידי שימוש באסטרטגיות שונות כמו שינוי גודל מיקום, הוראות עצירת הפסד ומעקב אחר הסטטיסטיקה של ביצועי המסחר שלהם. ספקולנטים הם בדרך כלל אנשים מתוחכמים הנוטלים סיכונים עם מומחיות בשווקים בהם הם נסחרים.
ספקולציות
יסודות ספקולנטים
ספקולנטים מנסים לחזות שינויים במחירים ולהפיק רווח ממהלכי המחיר בנכס. הם עשויים להשתמש במינוף כדי להגדיל את התשואות (וההפסדים), אם כי זו בחירה אישית של האדם.
ישנם סוגים שונים של ספקולנטים בשוק. לדוגמא, סוחרים פרטיים יכולים להיות ספקולנטים, אם הם רוכשים מכשיר פיננסי לפרקי זמן קצרים מתוך כוונה להרוויח משינויים במחיריו. מקבלי שוק יכולים להיחשב גם ספקולנטים מכיוון שהם נוקטים בעמדה הפוכה למשתתפי השוק ומרוויחים מההפרש בין מרווחי הצעות ושאלות. חנויות נכסים או חברות סחר קנייניות יכולות להיחשב גם כספקולנטים מכיוון שהם משתמשים במינוף לרכישת ניירות ערך ומרוויחים משינויים במחירם.
בדרך כלל, ספקולנטים פועלים במסגרת זמן קצרה יותר מאשר משקיע מסורתי.
לדוגמא, אדם עשוי לקרוא לעצמם משקיע אם יקנה 20 חברות חזקות ומתכנן להחזיק במניות אלה לפחות 10 שנים, בהנחה שהחברות ימשיכו לביצוע טוב. ספקולציה, לעומת זאת, עשויה להשתמש בכל הון התיקים שלהם בכדי לקנות חמישה מניות, או כמה חוזים עתידיים, בציפייה לעלות במהלך הימים, השבועות או החודשים הקרובים. ספקולנטים משתמשים בדרך כלל באסטרטגיות מסחר שאומרות להם מתי לקנות, מתי למכור (בהפסד או ברווח) וכמה גדול יש לנקוט בעמדה.
עקרונות מאחורי הספקולציות
ספקולציות לפעמים מתבלבלות עם הימורים. אבל יש הבחנה חשובה. אם סוחר משתמש בשיטות שלא נבדקו כדי לסחור, בדרך כלל על סמך גיבושים או תחושות, סביר להניח שהם מהמר. אם הימורים, הסוחר עשוי להפסיד בטווח הארוך. ספקולציות רווחיות דורשות הרבה עבודה, אך עם אסטרטגיות מתאימות ניתן להשיג יתרון אמין בשוק.
ספקולנטים רווחיים מחפשים דפוסים חוזרים בשוק. הם מחפשים שכיחות בין מחירים רבים העולים ויורדים, בניסיון להשתמש במידע זה כדי להרוויח מעלייה וירידות במחיר בעתיד. זו עבודה מפורטת, ומכיוון שהמחירים תמיד נעים וישנם משתנים כמעט אינסופיים שיש לקחת בחשבון, כל ספקולציה מפתחת לעתים קרובות את דרך המסחר הייחודית שלהם.
Takeaways מפתח
- ספקולנטים הם משקיעים או סוחרים מתוחכמים הרוכשים נכסים לפרקי זמן קצרים ומפעילים אסטרטגיות על מנת להרוויח משינויים במחירם. ספקולנטים חשובים לשווקים מכיוון שהם מביאים נזילות ומניחים סיכון שוק. מנגד, הם יכולים גם להשפיע לרעה על השווקים, כאשר פעולות המסחר שלהם גורמות לבועה ספקולטיבית המעלה את מחיר הנכס לרמות בלתי בר קיימא.
השפעת ספקולנטים על השוק
אם ספקולציה מאמינה כי נכס מסוים עומד לעלות בערכו, הם עשויים לבחור לרכוש כמה שיותר מהנכס. פעילות זו, המבוססת על הגידול בביקוש הנתפס, מעלה את מחיר הנכס המסוים. אם פעילות זו נתפסת ברחבי השוק כסימן חיובי, היא עלולה לגרום לסוחרים אחרים לרכוש גם את הנכס, ולהעלות את המחיר עוד יותר. זה יכול לגרום לבועה ספקולטיבית, בה פעילות הספקולנטים הובילה את מחיר הנכס מעל לערכו האמיתי.
ניתן לראות את אותו הדבר בצורה הפוכה. אם ספקולציה מאמינה שמגמת ירידה נמצאת באופק, או שנכס מתומחר כרגע במחיר מופקע, הם מוכרים כמה שיותר מהנכס בזמן שהמחירים גבוהים יותר. מעשה זה מתחיל להוריד את מחיר הנכס. אם סוחרים אחרים יפעלו באופן דומה, המחיר ימשיך לרדת עד שהפעילות בשוק תתייצב.
באופן זה, אפילו משקיעים רבים הופכים להיות ספקולנטים מדי פעם. הם נקלעים לטירוף של הגדולים והמטה. למרות שהם אולי יזמו את עמדתם מתוך כוונה להיות משקיעים לטווח ארוך, אם הם יתחילו לקנות ולמכור אך ורק מכיוון שהם חושבים שאנשים אחרים קונים או מוכרים, הם נכנסו להשערות בתחום - אולי אפילו הימורים, אם הם לא בטוחים בכך מה שהם עושים - בניגוד להשקעה.
