סטארבוקס תאגיד (SBUX) התקיימה בחריפות ב- 9 באוקטובר לאחר שהמשקיע האקטיביסטי ביל אקמן חשף כי הקרן שלו בכיכר פרסשינג צברה 15.2 מיליון מניות. מופע כלבים ופוני בכלי התקשורת הגדולים עקב אחר הגילוי, והוסיף לקניית ריבית שמאמצת כעת שיא של שישה חודשים. ההתקדמות המהירה תפסה שחקנים בצד, משום שלפחות על השטח יש סיבות להימנע מחשיפה למניה של סטארבוקס.
מספר בתי הקפה המתמחים בארצות הברית עלה כמעט 50% בין 2005 ל -2015, בעוד שהנתונים האחרונים מראים כי התרחבות זו נמשכה בקצב בריא, והציף את השוק בתחרות. מכירות המסעדות והברים רשמו את הירידה החודשית החדה ביותר מאז 2016 בספטמבר, והוסיפו לרוח גבית מאקרו זו, מה שמעיד כי צרכנים עשויים להתהדק ברכישות שיקול דעת.
רבים מהמשקיעים בסטארבוקס מאמינים כי ההתפשטות הסינית המהירה תעלה על גידול המכירות בארה"ב בינוני, אך זהו כרטיס בר בהינתן הידרדרות היחסים עם האומה האסייתית. בעוד שעועיות קפה לא יופיעו ברשימות מכס בקרוב, ממשלת סין עשויה להקשות על חברות אמריקאיות את החיים אם תבחר לעשות זאת, ותשליך מחסומים בצורת כללים, בדיקות וסגירות.
תרשים לטווח הארוך של SBUX (1995 - 2018)
החברה התפרסמה ב -34 סנט עם התאמה מפוצלת ביוני 1992 ונכנסה למגמה מיידית שהצליחה לעמוד על 1.01 דולר בשנת 1994. המניה התייצבה בחדות בשנת 1995 והציגה רווחים מרשימים לאלף החדש תוך פיצול שלוש פעמים. העצרת התקיימה מעט מעל 6.00 $ בנובמבר 2000, ופינה את מקומה לניסיון הפריצה הכושל בפברואר 2001, ואחריו התרחשה מגמת ירידה שהסתיימה לאחר התקפות ה- 11 בספטמבר.
הפריצה ב -2003 הציתה אש והוסיפה נקודות לשנת 2006 כאשר המגמה התקיימה מעט מתחת ל 20 $. פסגה כפולה ברמה זו התפרקה בשנת 2007, והניבה ירידה ברוטאלית שויתרה על העליות שנרשמו במהלך שוק השור באמצע העשור. קפיצה התגלתה באותה מסלול של מגמת הירידה הקודמת, והשלימה דפוס בצורת V בשנת 2011. קונים מחויבים השתלטו אז, והעלו שיאים חדשים לשיא אוקטובר 2015 ב 64 $, שסימנו התנגדות בשלוש השנים האחרונות.
תרשים לטווח קצר של SBUX (2017 - 2018)
תמיכה בטווח בשנות ה -50 הדולר התחתונות התפרקה ביוני 2018 לאחר שהחברה הורידה את ההדרכה בכנס משקיעים. המניה ירדה לשפל של שלוש שנים לפני שהחזירה מחדש את ההתנגדות באוגוסט ומילאה את פער יוני כשישה שבועות לאחר מכן, ובסופו של דבר התמקמה בממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA). זה קפץ מעל רמת התמיכה לאחר הגילוי של אקמן וכעת הגיע להתנגדות בשיאי התנופה שפורסמו במרץ ובאפריל.
פעולת מחירים עדיין לא סיימה את מחרוזת השיאים הנמוכים מעבר לניסיון הפריצה במאי 2017, שיחייב הפגנה לשיא ינואר הקרוב ל -62 דולר. שיא זה התיישר בצמצום לרמת ה- retracement המוכרת של פיבונאצ'י.786, ומסמן נקודת סיום סבירה עבור ה- uptick הנוכחי. התנגדות חזקה הרבה יותר ממתינה מעל אותו מכשול, מה שמרמז כי הפריצה תארך לפחות שלושה עד שישה חודשים.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של נפח האיזון (OBV) עלה לראשונה בשנת 2015 ונכנס לשלב התפלגות שהגיע לרמות 2014 בקיץ 2018. הוא עלה מהנמוך בחודשיים האחרונים, אבל ממש עכשיו מתקרב לנקודת האמצע של הטווח הרב-שנתי. זו התקדמות בריאה אך אינה מספיקה כדי לתמוך במתפרצת, מה שמחזק את נושא ההפוך המצטבר ולא התחלת התקדמות עוצמתית.
בשורה התחתונה
הגיוני לחכות לנסיגה ל- EMA ל -200 יום אם תרצו להחזיק בסטארבוקס, לנוכח קרבת ההתנגדות. לאחר מכן יתכן שתידרש תקופת אחזקה ארוכת טווח כדי לייצר רווחים תוך ציפייה לזרזים חיוביים שיכולים לאכול דרך שכבות רבות של אספקת תקורה.
