תשואה שנתית מוגדרת לעומת תשואה שנתית אפקטיבית: סקירה כללית
בעיקרו של דבר, תשואה אפקטיבית שנתית מהווה תרכובת תוך שנה, ואילו התשואה השנתית המוצהרת לא.
Takeaways מפתח
- התשואה השנתית המוצהרת אינה מביאה בחשבון את ההשפעה של ריבית תרכובת תוך שנתית. חשבונות תשואה שנתיים אפקטיביים עבור התערבות ריבית תוך שנה, הבנקים מראים כי שיעור זה נראה חיובי יותר, בהתאם למוצר הפיננסי שהם מוכרים.
תשואה שנתית מוגדרת
התשואה השנתית המוצהרת היא התשואה השנתית הפשוטה שהבנק נותן לך בהלוואה. ריבית זו אינה מביאה בחשבון את השפעת הריבית המורכבת.
תשואה שנתית אפקטיבית
התשואה השנתית האפקטיבית היא כלי מפתח להערכת התשואה האמיתית על השקעה או הריבית האמיתית על הלוואה. התשואה השנתית האפקטיבית משמשת לרוב לבדיקת האסטרטגיות הכספיות הטובות ביותר עבור אנשים או ארגונים.
הבדלים עיקריים
ההמחשה בין שני המדדים הללו ממחישה בצורה הטובה ביותר באמצעות דוגמה. נניח שהריבית השנתית המוצהרת בחשבון חיסכון היא 10%, ואתה מכניס 1, 000 דולר לחשבון חיסכון זה. אחרי שנה, הכסף שלך יגדל ל -1, 100 דולר. אבל אם לחשבון יש תכונה של הרכבה רבעונית, שיעור התשואה האפקטיבי שלך יהיה גבוה מ- 10%. לאחר הרבעון הראשון או שלושת החודשים הראשונים, החיסכון שלך יגדל ל- 1, 025 דולר. ואז, ברבעון השני, השפעת הרכבה תתברר. אתה תקבל ריבית נוספת של $ 25 בסך 1, 000 $ המקוריים, אך תקבל גם 0.63 $ נוספים מ- 25 $ ששולמו לאחר הרבעון הראשון.
במילים אחרות, הריבית שנצברה בכל רבעון תגדיל את הריבית שנצברה ברבעונים הבאים. בסוף השנה הכוח של הרכבה רבעונית יעניק לך סך של 1, 103.80 דולר. כך, למרות שהריבית השנתית המוצהרת היא 10%, בגלל ההרכבה הרבעונית, שיעור התשואה האפקטיבי הוא 10.38%.
ההבדל הזה של 0.38% אולי נראה לא חשוב, אבל הוא יכול להיות עצום כשאתה מתמודד עם מספרים גדולים: 0.38% מ- 100, 000 $ הם 380 $. דבר נוסף שכדאי לקחת בחשבון הוא שהרכבה לא בהכרח מתרחשת רבעונית, או רק ארבע פעמים בשנה, כמו שקורה בדוגמה שלמעלה. יש חשבונות שמתרכבים מדי חודש, ואפילו יש כאלה שמתרכבים מדי יום. וכפי שעולה מהדוגמה שלנו, התדירות בה תשולם ריבית תשפיע על שיעור התשואה האפקטיבי.
שיקולים מיוחדים
כאשר בנקים גובים ריבית, הריבית המוצהרת משמשת במקום הריבית השנתית האפקטיבית כדי לגרום לצרכנים להאמין שהם משלמים ריבית נמוכה יותר. לדוגמה, עבור הלוואה בריבית מוגדרת של 30%, המורכבת מדי חודש, הריבית השנתית האפקטיבית תהיה 34.48%. בתרחישים כאלה, בנקים בדרך כלל יפרסמו את הריבית המוצהרת במקום את הריבית האפקטיבית.
עבור הריבית שבנק משלם על חשבון פיקדון, הריבית השנתית האפקטיבית מתפרסמת מכיוון שהיא נראית אטרקטיבית יותר. לדוגמה, עבור פיקדון בשיעור מוגדר של 10% המורכב מדי חודש, הריבית השנתית האפקטיבית תהיה 10.47%. הבנקים יפרסמו את הריבית השנתית האפקטיבית של 10.47% במקום את הריבית המוצהרת של 10%.
בעיקרו של דבר, הם מראים את השיעור שנראה חיובי יותר.
