לא כל המשקיעים מעוניינים לרכוב בגלישה והזרימה של השוק רק כדי לממן את הצורך שלהם בזרם הכנסה צנוע. אם כבר, קל מאוד למשקיעים בצמיחה אגרסיבית, שכן ניתן לבנות תיק שלם תוך דקות ספורות על ידי סריקת כותרות וקניית המניות או המגזרים החמים ביותר של תנופה. בינתיים, משקיעים בהכנסות לפנסיה עומדים בפני אתגרים שונים. לחתור יחד תיק שמרני, מגוון ומאוזן העומד בשמו יכול להיות קשה יותר מרוב התוכנית עבורו.
חיפוש תנודתיות נמוכה ושימור הון מושקע בדרך כלל משווים לתערובת חסרת ביצועים של נכסים חסרי השראה, אך זה לא חייב. למעשה, ישנן אסטרטגיות יעילות רבות שמשקיעי הפרישה יכולים להשתמש בהן כדי למלא את פער ההכנסות שלהם. השימוש בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הוא אחד מהם.
פקטורציה בצרכים שלך
אתם מתחילים בתהליך יצירת תיק פרישה על ידי קביעת כמה הכנסות אתם זקוקים והצבתם לצד הציפיות שלכם לתשואה מוחלטת. לדוגמה, אם אתה זקוק להכנסות מהתיק שלך בין 3% ל- 4%, בדרך כלל עליכם לצפות לתשואה כוללת בשכונה של 6% עד 7%. ניתן לחשוב על הפיזור בין יעד ההכנסה שלך לבין יעד ההחזר הכולל שלך כמאגר לאינפלציה, הוצאות רפואיות, תקציב נסיעות, או סתם רשת ביטחון נוספת.
חשוב להבין רעיון טוב לגבי הצרכים שלך, מכיוון שהוא מתאם ישירות לכמות הסיכון שתצטרך לקחת כדי להשיג שיעור תשואה זה. זה גם משפיע ישירות על הקצאת הנכסים שלך ועל סוג תעודות הסל שתרכוש בסופו של דבר. עבור לקוחות בתיק ההכנסה האסטרטגי שלנו, אנו מבצעים את אותם הצעדים למציאת מגבלות על כמות המניות, האג"ח ונכסי ההכנסה האלטרנטיביים. לדוגמא, משקיע הכנסה שמרני עם אותם יעדים המפורטים לעיל יכול לקבוע מגבלת הקצאת נכסים על מניות של 35%, אגרות חוב של 50%, אלטרנטיבה של 10% וחיץ מזומן של 5%. ברגע שהמגבלות הללו נעולות, תוכלו להתחיל לקנות תעודות סל אשר תואמות את מטרת ההכנסה שלכם ויש לכם הזדמנות אפשרית לעמוד ביעדי התשואה הכוללת שלכם.
מטבע הדברים, שמירה על הוצאות השקעה נמוכות היא שיקול חשוב בכל תיק. עם זאת, עליך לבנות את עיקר חשיפת מניות הליבה שלך בקרנות בעלות נמוכה ומגוונת. כמה מהדוגמאות המועדפות עלינו כוללות תעודת סל דיבידנד Vanguard High Yield DF (VYM) או ה- iShares Core High Dividend ETF (HDV). משם, משקיע יכול להתחיל לקנות אסטרטגיות אקזוטיות או אזוטריות יותר, כמו מדדי בטא משוקללים או יסודיים חכמים שמסקנים קריטריונים ספציפיים עבור בוחריהם. מספר דוגמאות פופולריות כוללות את תעודת הסל התנודתיות המינימלית של iShares MSCI US (USMV) או את קרן הדיבידנד האמריקאית WisdomTree US Total (DTD).
חשיפה להכנסות קבועות
אותם חוקים אמורים לחול גם בבחירת חשיפה להכנסה קבועה. עם זאת, מספר אסטרטגיות בעלות הכנסה קבועה מנוהלות באופן אקטיבי הראו כי הן עולות על ביצועים אסטרטגיים של מדדים מנוהלים באופן פסיבי לאורך זמן. זה בעיקר בגלל כללי הרכב האינדקס ומתודולוגיית שקלול. פעמים רבות זה מתנגש ישיר עם היסודות שבבעלות על ניירות חוב. כדי להתגבר על חריגות עדינות אלו, משקיעים יכולים לבחור קרן כמו קרן החזר הכולל של PIMCO (PTTRX) או תעודת סל ההכנסה המגוונת של PIMCO (DI)
לאחר הקמת החשיפה הליבה, מרכיב מרכזי בהשקעה ברווח קבוע הוא שימוש במגזרים כדי לשפר את ההכנסה או לקזז את התנודתיות משרוולים אחרים בתוך כל התיק. אם צריך למלא פער הכנסה גדול יותר, משקיע יכול לבחור קרן כמו תעודת הסל של iShares High Yield Corporate ETF (HYG) או ה- AdvisorShares Peritus High Yield Corporate ETF (HYLD) המנוהל באופן פעיל.
חשבונאות לתנודתיות בהון
מנגד, משקיע העוסק בתנודתיות שעלולה לנבוע משרוול ההון במהלך תיקון שוק יכול לבחור את קרן האג"ח הבינאמית Vanguard (BIV) או את תעודת הסל הבינלאומית Vanguard אג"ח (VCIT). בעיקרו של דבר, אסטרטגיה זו תאריך את משך הזמן הממוצע של השרוול עם הכנסה קבועה כדי לאזן ביעילות את התנודתיות בהון, בהנחה שהריבית תיפול. השימוש בסוג זה של אסטרטגיה לקיזוז תנודתיות הוא בבסיס ההשקעה השמרנית, הבטחת התיק להישאר מאוזן ומתפקד בצורה ראויה לכל סביבה בשוק.
אל תתעלם מחלופות
לבסוף, בחירת נכסי הכנסה חלופיים כמו נאמני השקעות בנדל"ן (REIT), שותפות מוגבלת (MLP), או מניות מועדפות יכולה לשפר את זרמי הדיבידנד שלך ובמקביל להציע תנועת מחירים לא מתואמת. שיעורי נכסים אלה יכולים להיות דרך מצוינת לגוון את תיק ההשקעות שלך ולהוריד את התנודתיות הכללית על ידי מתן משקל נגד למניות ואגרות חוב מסורתיות.
תעודת סל תעודות העדפה והכנסה של iShares Trust (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ), ו- Alerian MLP ETF (AMLP) הם דוגמאות לתעודות תעודות הכנסה חלופיות המציעות תשואות גבוהות משמעותית לעומת מניות משלמות דיבידנד או ניירות ערך עם הכנסה קבועה. ניתן להשתמש בכספים אלה להשלמת אחזקות קיימות ולהגנה על תיק העבודות שלך מכוחות אינפלציה.
בשורה התחתונה
יישום תיק הכנסות שמרני באמצעות תעודות סל יחייב מחקר ואיזון בכדי להשיג את יעדיכם בהצלחה. שמירה על מיקוד בצרכי ההכנסה שלך ובסובלנות הסיכון תעזור להנחות את החלטות ניהול התיקים כדי להבטיח שתעמוד ביעד התשואה הכולל שלך.
