הכנסה מוגדרת / משכנתא נכס שצוינה (סיסה)

מהי הכנסה מוגדרת / משכנתא מוגדרת לנכס (SISA)

בקשה להלוואת נכסים המוצהרת על ידי הכנסה (SISA) המוענקת מאפשרת ללווה להכריז על הכנסותיהם ללא אימות על ידי המלווה. הלוואות אלה נועדו להקל על הליך הגשת הבקשה עבור קונים בעלי הכנסות שקשה לתעד, כגון עצמאיים ואלה התלויים בטיפים כחלק משמעותי מהכנסתם. הלוואות SISA הן הלוואה אחת בקטגוריית מוצרים הנקראת Alt-A. הלוואות SISA ידועות גם ללא הלוואות ללא הכנסה (NINA) והלוואות שקרניות. דרישות ההלוואות המשוחררות אפשרו להלוואת SISA למלא תפקיד משפיע במשבר הפיננסי הסאב-פריים 2008.

שובר הכנסה מצוין / משכנתא מוגדרת לנכס (SISA)

משכנתא הנכסים המוצהרת שהוצגה (SISA) מקורם ככלי לבעלי בתים פוטנציאליים במצבים כלכליים ספציפיים להגיש בקשה למשכנתא. עצמאים, למשל, מגדילים לעיתים קרובות את ניכויי המס כדי להפחית את הכנסתם הגולמית המותאמת (AGI), וכך יש להם גישה לתזרימי מזומנים אשר עשויים שלא להופיע בהחזרי מס בודדים. בדרך כלל, AGI נמוכים יותר יהפכו את הלווים הללו למושכים פחות למלווים. הלוואת SISA נועדה גם לסייע לקונים שהכנסות עשויים להגיע בצורה של טיפים, או תשלומי מזומן לא שגרתיים אחרים.

בתחילה היו להלוואות אלה תנאים מחמירים לקיזוז הסיכון שהוצג למלווה על ידי דרישות גילוי הכנסות מופחתות. לווים של SISA התמודדו עם שילוב של ריביות גבוהות יותר, מקדמות משמעותיות יותר ודרישות ניקוד אשראי גבוהות יותר בהשוואה להלוואות מסורתיות. הלווה יתכן ויהיה צורך לרשות מזומנים ניכרים בחשבונות הבנק שלהם. כמו כן, ההלוואה עשויה להגביל את תשלום המשכנתא החודשי החדש לאחוז מסוים לעומת תשלום הדיור הנוכחי שלהם.

שחרור דרישות המשכנתא בשנות האלפיים

תנאי שוק המשכנתא עודדו את המלווים לשחרר את דרישות המשכנתא בראשית שנות האלפיים. משכנתא שהוגדרה על ידי הכנסה כאמור (SISA) והלוואות Alt-A אחרות הפכו פופולריות. הלוואות אלה שימשו הן את צורכי המלווים והן הלווים. המלווים רצו לסלק כמה שיותר הלוואות לפני שמכרו מחדש את ההלוואות בשוק המשכנתאות המשני. הלווים שמחו להימנע מדרישות התיעוד, במיוחד כאשר תנאי ההלוואות של SISA ושיעורי הריבית התקרבו לאלה של הלוואות מסורתיות. התאמת האינטרסים הובילה לכך שלווים שאינם מוסמכים קיבלו הלוואות שמעבר לכוח ההוצאות שלהן ומחדל להן. העיקול של הלוואות שקרניות אלו האיץ בשנת 2007, עם המשבר הפיננסי.

בעקבות התמוטטות 2008, בדקו המחוקקים והרגולטורים הלוואות SISA, ושוק הלוואות אלה התהדק שוב. חוק הרפורמה ודוד פרנק בוול סטריט משנת 2010 הגביל קשות את הלוואות SISA והפכו אותם ללא זמינים עבור נכסים בבעלות. כעת, מוצרים אלה הם המקום עבור הלווים המבקשים לרכוש נכסי השקעה.