הגדרת קרן Flexi-Cap
קרן flexi-cap היא סוג של קרן נאמנות שאינה מוגבלת להשקעה בחברות עם שווי שוק מוגדר מראש. מבנה קרן מסוג זה יצוין בתשקיף של הקרן ויכול לספק למנהל הקרן אפשרויות השקעה ואפשרויות גיוון גדולות יותר.
פורץ קרן Flexi-Cap
בניגוד לקרנות אחרות, כגון קרנות אמצע כובע או קרנות כובע קטן, גודל אינו מהווה אילוץ לקרנות פלקס שווי. קרן flexi cap עשויה להשקיע בכל חברה ללא קשר לגודל החברה.
Flexi-Cap והוון שוק
שווי שוק הוא אחת הדרכים הנפוצות ביותר בקרנות נאמנות בוחרות חברות בהן יש להשקיע. שווי שוק מתייחס לשווי השוק הכולל של הדולר של מניות החברה המצטיינות. מכונה בדרך כלל "שווי שוק", זה מחושב על ידי הכפלת מניות החברה המצטיינות במחיר השוק הנוכחי של מניה אחת.
השימוש בהיוון שוק כדי להציג את גודל החברה הוא חשוב מכיוון שגודל החברה הוא קובע בסיסי של מאפיינים שונים בהם משקיעים מעוניינים, כולל סיכון.
חברות בעלות שווי גדול בדרך כלל הן בעלות שווי שוק של 10 מיליארד דולר ומעלה. חברות גדולות אלה קיימות בדרך כלל זמן רב, והן מהוות שחקנים מרכזיים בתעשיות מבוססות. השקעה בחברות גדולות שווי אינה מביאה בהכרח תשואות ענק בפרק זמן קצר, אך לטווח הרחוק חברות אלו בדרך כלל מתגמלות את המשקיעים בעלייה עקבית בערך המניות ותשלומי דיבידנד.
חברות אמצע-כובע בדרך כלל מהוונות שוק של בין 2 ל -10 מיליארד דולר. חברות אמצע כובע נמצאות בתהליך הרחבה. הם נושאים סיכון גבוה מטבעם מחברות עם כובע גדול מכיוון שאינן מבוססות, אך הן אטרקטיביות לפוטנציאל הצמיחה שלהן.
חברות בעלות שווי קטן עם שווי שווי של בין 300 ל -2 מיליארד דולר. חברות קטנות אלה יכולות להיות צעירות בגיל ו / או יכולות לשרת שוקי נישה ותעשיות חדשות. חברות אלה נחשבות להשקעות בסיכון גבוה יותר בגלל גילן, השווקים שהן משרתות וגודלן. חברות קטנות יותר עם פחות משאבים רגישות יותר להאטות כלכליות.
דוגמה לקרן Flexi-Cap
קרן All-Cap Selector Fidelity Selector היא אסטרטגיית מניות מקומית מגוונת המשקיעה באופן נרחב בכל המגזרים, שווי השוק והסגנונות. הקרן מנוהלת על ידי שני חברי חטיבת הקצאת הנכסים העולמית של פידליטי וצוות של מנהלי תיקי מגזרים. שקלול ענפי הפורטפוליו נשמר דומה לזה של אמות המידה שלו במאמץ להוסיף ערך באמצעות בחירת מניות פעילה וגם כדי למזער את הסיכונים הכרוכים בתזמון המגזר או השוק.
לקרן הייתה תשואה שנתית של 10 שנים של 8.26% נכון ליום 30 באפריל 2018, לעומת 9.29% במדד הצמיחה הגדול בארה"ב. 10 האחזקות הגדולות ביותר שלה, שהיוו 13.57% מהקרן, היו:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK של AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
