הגדרת הפער הסטטי
פער סטטי הוא מדד לחשיפה או לרגישות לשיעורי הריבית, המחושב כהפרש בין נכסים והתחייבויות של תקופות חוזרות דומות. ניתן לחשב אותו לפרקי זמן קצרים וארוכי טווח. סימני מינוס (או ערך שלילי) בפער המחושב מצביעים על כך שיש לך מספר גדול יותר של התחייבויות מאשר נכסים המגיעים לפדיון הספציפי ההוא, ולכן יש לך חשיפה לשיעורים עולה.
שוברים למטה פער פער סטטי
הפער הסטטי מחושב בדרך כלל לתקופות של פחות משנה - לעיתים קרובות 0 עד 30 יום או 31 עד 90 יום - אך ניתן לחשב גם לתקופות מרובות. פערים סטטיים פשוטים הם אומנם מדידות לא מדויקות מכיוון שהם אינם לוקחים בחשבון גורמים כמו תזרים מזומנים ביניים, פירעון ממוצע ותשלום מראש של ההלוואה.
דוגמה לפער סטטי
לדוגמה, לבנק יש נכסים בסך 5 מיליון דולר וגם התחייבויות של 5 מיליון דולר המתחזקים בכל חלון זמן נתון. שינויים בריבית לא צריכים לשנות את מרווח הריבית הנקי של הבנק. בתרחיש זה, תהיה לנו עמדת פער מאוזנת. אם במקום זאת, 12 מיליון דולר חוזרים ונכסים עם רק 6 מיליון דולר בהתחייבויות, הבנק נמצא במצב רגיש לנכסים. במקרה זה, בנק רגיש לנכסים ייהנה מעליית שולי ריבית נטו אם הריבית תעלה. לעומת זאת, אם רק נכסים בסך 5 מיליון דולר מתייצבים בתקופה המקבילה בהתחייבות של 8 מיליון דולר, זה ידוע כמצב רגיש לחבות. כאן, אם הריבית תעלה, מרווח הריבית נטו יירד. באופן דומה, אם הריבית תיפול, הבנק הרגיש לחבות יקרין מרווח ריבית נטו רחב יותר.
חור נפוץ ונוצץ בניתוח פערים הוא חוסר היכולת שלה לתת דין וחשבון לאופציונליות הגלומה בנכסים והתחייבויות רבים. אם השיעורים יורדים ומשלמים את התשלום מראש מהר מהצפוי, או אם השיעורים עולים ומחייהם הממוצע של הנכסים מתארך באופן בלתי צפוי, בדרך כלל מקרים אלה אינם מרכיב בדיווח וניתוח פער סטטי פשוטים. נושאים אחרים מתעוררים עבור פיקדונות שאינם לפדיון - פיקדונות מסוימים מועברים בתמיד.
